2024年是光伏行業(yè)掙扎的一年，也是“反內(nèi)卷”的一年。一方面，產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)下探，硅料、硅片、電池片及組件等各環(huán)節(jié)價格均大幅下跌，如組件被殺價到六毛多每瓦，供需錯配矛盾突出，企業(yè)盈利空間壓縮，光伏企業(yè)新一輪洗牌加速，不少中小企業(yè)不堪重負宣告破產(chǎn)，問題公司紛紛退市，跨界企業(yè)黯然離場。

另一方面，行業(yè)內(nèi)積極尋求自律，“反內(nèi)卷”風暴襲來，制止組件低于成本價中標呼聲高漲。中國光伏行業(yè)協(xié)會等組織紛紛發(fā)聲并多次采取有力行動，如確定組件最低限價標準，規(guī)范市場競爭秩序等力度堪稱空前。與此同時，光伏產(chǎn)品技術(shù)日新月異，各項指標不斷取得新突破，TOPCon、BC、異質(zhì)結(jié)等各種技術(shù)路線百花齊放，相互競爭又相互發(fā)展，推動行業(yè)整體進步。

面對即將到來的新一年，光伏產(chǎn)品價格是否會進一步下探？產(chǎn)能拐點何時到來？光伏行業(yè)又將何去何從？為進一步了解行業(yè)情況，《華夏時報》記者與業(yè)內(nèi)企業(yè)、專家進行了全面且深入的溝通交流。

優(yōu)勝劣汰

以今年的總裝機量情況來看，中國光伏行業(yè)增長速度依然維持在高位。國家能源局12月20日披露的數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，全國累計發(fā)電裝機容量約32.3億千瓦，同比增長14.4%。其中，太陽能發(fā)電裝機容量約8.2億千瓦，同比增長46.7%。

然而，2024年以來，光伏產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷史上最嚴峻的挑戰(zhàn)，發(fā)生了一場前所未有的淘汰賽，不少企業(yè)被“紅牌”罰下。

在A股市場上，包括ST愛康、ST航高、ST億利、ST陽光、ST旭電在內(nèi)的5家問題企業(yè)加速退市。同時，ST聆達、ST嘉寓、ST中利、ST天龍4家企業(yè)被ST處理，徘徊在出局邊緣。另外還有神華（北京）光伏科技研發(fā)有限公司、寧夏銀星能源光伏發(fā)電設(shè)備制造有限公司、創(chuàng)先光電光伏公司等在內(nèi)十余家光伏企業(yè)接連宣告破產(chǎn)。

不僅如此，過去兩年間，由于光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)一哄而上，大規(guī)模上產(chǎn)能之后，引起了供需失衡，市場競爭加劇，價格“內(nèi)卷”嚴重，暫且不提去年產(chǎn)品價格的暴跌，就今年1至10月而言，多晶硅價格同比跌幅超過30%，硅片同比跌幅更是超過40%，這無疑進一步壓縮了企業(yè)的利潤空間。

中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華表示，“121家上市光伏企業(yè)中，今年有39家凈利潤虧損。”

金辰股份CEO祁海珅向《華夏時報》記者透露，近兩年光伏市場最大的變化體現(xiàn)在組件價格方面。自去年年初起，組件價格從每瓦約2元大幅跌落至0.6元左右，如此大幅度的價格下滑遠超眾人預期。

“光伏主材各環(huán)節(jié)的產(chǎn)品價格持續(xù)下滑，成交均價已經(jīng)全面跌破企業(yè)成本線，產(chǎn)業(yè)鏈價格觸及底部。”隆眾資訊光伏分析師方文正向記者介紹。他進一步表示，由于產(chǎn)業(yè)鏈整體的產(chǎn)能供需矛盾問題尚未得到徹底解決，價格反彈可能需要比較長的時間。短期內(nèi)價格可能會繼續(xù)承受壓力，但跌幅有望逐漸縮小。預計在2025年春節(jié)后，隨著需求的復蘇，價格有望逐步回升。

隆基綠能相關(guān)負責人向《華夏時報》記者表示，“以往的行業(yè)波動通常在價格下滑后，市場能迅速擴大，促使行業(yè)快速恢復平衡。然而，當前這次波動若不在供應端采取相應措施，行業(yè)將難以在短期內(nèi)實現(xiàn)供需的重新均衡。”

祁海珅則表示，目前光伏產(chǎn)品價格處于底部區(qū)域，繼續(xù)下降可能性不大，筑底過程中小的波動正常，觸底反彈趨勢比較明顯。

“反內(nèi)卷”力度空前

行業(yè)背景下，眾多業(yè)內(nèi)人士深感光伏行業(yè)已“卷無可卷”。除了供需方面和價格上的波動，方文正告訴記者，過去一年，光伏產(chǎn)業(yè)還經(jīng)歷了政策調(diào)整和技術(shù)進步等方面的變革。

自2024年5月起，光伏行業(yè)密集出臺了眾多政策文件，涉及提升技術(shù)標準、打擊低于成本的惡性競爭、規(guī)范地方招商引資政策等，目的是合理引導光伏上游產(chǎn)能的建設(shè)與釋放，防止低效產(chǎn)能的重復建設(shè)。

據(jù)了解，今年以來，為防止“內(nèi)卷式”惡性競爭，光伏協(xié)會多次牽頭組織企業(yè)召開“反內(nèi)卷”座談會。

10月21日，光伏協(xié)會下場直接劃定出最低成本線，組件含稅生產(chǎn)成本（不含運雜費）為0.68元/W，明確指出低于成本投標中標涉嫌違法。11月20日，又發(fā)布11月上旬組件成本價為0.69元/W。12月18日，針對新疆電力巴州發(fā)電公司低價招標的“頂風作案”行為，光伏協(xié)會在公眾號上罕見地發(fā)出靈魂“四連問”，力度空前。

不僅如此，在2024年12月份召開的中央經(jīng)濟工作會議上，也提及整治“內(nèi)卷”競爭。會議強調(diào)，今年是實現(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標任務(wù)的關(guān)鍵一年。當前外部環(huán)境變化帶來的不利影響加深，我國經(jīng)濟運行仍面臨不少困難和挑戰(zhàn)。必須統(tǒng)籌好有效市場和有為政府的關(guān)系，形成既“放得活”又“管得住”的經(jīng)濟秩序。綜合整治“內(nèi)卷式”競爭，規(guī)范地方政府和企業(yè)行為。協(xié)同推進降碳減污擴綠增長，加緊經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。

“本輪光伏行業(yè)的無序擴張主要源于技術(shù)的易于傳播和融資環(huán)境的寬松。”方文正直言。他指出，“最近，隨著政策的加強管控和知識產(chǎn)權(quán)保護意識的提升，行業(yè)的進入壁壘有所提高，未來可能會有更多細致的供給管理政策出臺，以進一步規(guī)范行業(yè)秩序。”

實際上，自2023年以來，受下行周期與IPO持續(xù)收緊疊加影響，光伏企業(yè)融資環(huán)境明顯遇冷，闖關(guān)受挫。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，年內(nèi)已有16家光伏企業(yè)終止IPO，排隊IPO的企業(yè)不足20家。上市企業(yè)數(shù)量大幅銳減。去年僅阿特斯、艾能聚、時創(chuàng)能源三家公司上市成功。今年至今，也只有永臻股份、艾羅能源和拉普拉斯三家公司上市。

正所謂“大潮退去，方知誰在裸泳”。2024年以來，已有十余家跨界光伏賽道的企業(yè)，便已在產(chǎn)業(yè)鏈價格回落，盈利能力受損，以及技術(shù)、市場、供應鏈和資金等方面的劣勢的多重壓力下黯然離場。

技術(shù)爭鋒迭代

面對這一系列挑戰(zhàn)，中國光伏企業(yè)卻從未停下前進的腳步。作為全球光伏生產(chǎn)與應用的大國，中國的光伏技術(shù)呈現(xiàn)出百花齊放的繁榮態(tài)勢，不斷突破各項“世界紀錄”，在該領(lǐng)域一騎絕塵。

自2021年起，光伏行業(yè)技術(shù)加速迭代更新。其中，TOP Con、HJT、BC電池等產(chǎn)業(yè)化技術(shù)呈現(xiàn)出迅猛的發(fā)展態(tài)勢，已逐步對傳統(tǒng)的PERC技術(shù)實現(xiàn)了替代，落后產(chǎn)能也在持續(xù)被市場淘汰。據(jù)InfoLink預測，到2024年，P型電池技術(shù)的市場占有率將會從2023年71%大幅下滑至23%左右，與之形成鮮明對比的是，N型技術(shù)的市場占比正迅速攀升。今年下半年，BC 技術(shù)已然邁入產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵階段，BC組件更是成功進入大型電站的集采名錄，其獨特的價值優(yōu)勢獲得市場廣泛認可和接納。

在方文正看來，過去一年，光伏行業(yè)在技術(shù)上比較顯著進展主要是HJT和0BB技術(shù)的應用。HJT異質(zhì)結(jié)技術(shù)取得了重要進展，銀包銅、0BB等技術(shù)的成功量產(chǎn)使得HJT組件的批量交付功率普遍達到710W，表現(xiàn)出較強的競爭力。0BB無主柵技術(shù)在2024年快速滲透，通過取消電池片主柵，降低了銀耗，提升了組件功率，并增強了抗隱裂能力，成為電池效率提升和降本增效的新方向。在降低銀耗方面進展較為顯著，主要有平臺化技術(shù)的疊柵技術(shù)，TOPCon、HJT、BC三種工藝均可使用該技術(shù)。

記者了解到，為增強市場競爭力，0BB技術(shù)逐漸成為組件標配。目前，隆基綠能、愛旭股份、晶科能源、阿特斯、晶澳科技、東方日升等多家頭部組件廠商已導入0BB工藝方案。

祁海珅告訴記者，明后年的光伏市場變化在電池端可能會較為顯著。未來的新型電池技術(shù)及其技術(shù)壁壘、新型生態(tài)圈的建立等方面，有望形成特定格局，進而給光伏行業(yè)未來的競爭及產(chǎn)品的差異化競爭帶來重大變革。

上游控制產(chǎn)能

另外，值得一提的是，近日，多方支持下，光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”持續(xù)進行，同時，關(guān)于光伏行業(yè)拐點的討論聲愈發(fā)強烈。

國金證券提到，考慮到當前行業(yè)資本開支已顯著放緩，隨著落后產(chǎn)能逐步淘汰出清，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)供需關(guān)系正在持續(xù)改善，光伏各環(huán)節(jié)景氣底部夯實明確，主產(chǎn)業(yè)鏈盈利拐點最快有望于2025年第二季度到來。

12月18日，硅業(yè)分會明確表示，市場供需拐點已現(xiàn)，預期未來多晶硅價格有望逐步理性回歸。

12月24日晚間，大全能源、通威股份兩大巨頭便相繼公布減產(chǎn)的消息，作為光伏行業(yè)的上游原材料廠商，這兩大硅料巨頭的高調(diào)減產(chǎn)對行業(yè)的重要性不言而喻。據(jù)統(tǒng)計，兩家企業(yè)的總產(chǎn)能合計超120萬噸。

對于市場拐點，方文正告訴記者，“光伏行業(yè)的產(chǎn)能拐點及價格預計在2025年Q2-Q3季度或春節(jié)后逐步顯現(xiàn)，主要受到價格戰(zhàn)與產(chǎn)能出清、技術(shù)迭代革新、供需錯配的緩解、政策推動、行業(yè)自律與市場化改革等因素影響。光伏行業(yè)的價格戰(zhàn)和低效落后產(chǎn)能的出清是拐點到來的關(guān)鍵，各環(huán)節(jié)的頭部企業(yè)可以憑借技術(shù)和資金優(yōu)勢，在行業(yè)周期中存活。”

方文正還提到，國家和地方政府通過能耗控制、行業(yè)自律等市場化雙軌運行機制的推進，遏制產(chǎn)能擴張，推動供給側(cè)改革。整體看，隨著光伏主材價格的觸底，各環(huán)節(jié)的盈利能力有望得到修復，供需格局將逐步優(yōu)化。

在祁海珅看來，目前市場已現(xiàn)拐點趨勢，但尚未完全形成，仍處于底部區(qū)間。未來市場正從去年及前些年的產(chǎn)能競爭逐步過渡到當下的產(chǎn)品競爭，雖僅一字之差，卻意味著市場競爭路徑正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。

（文章來源：華夏時報）

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