從2023年下半年開始的光伏行業深度調整，在一年多時間里擊穿了不少企業的成本線，全行業幾乎陷入虧損狀態。

2024年前三季度，行業龍頭TCL中環、隆基綠能、通威股份扣非凈虧損分別達到69.2億元、64.9億元、40.4億元。以申萬行業分類（2021版）統計的光伏設備上市公司凈利潤合計顯示，2024年一季度尚為正值，但進入二季度即為負值，到了三季度則較一季度下滑近160%。

中國光伏行業協會名譽理事長王勃華在2024光伏行業年度大會上直言，這次行業波動造成的虧損規模遠遠超過以前的三次行業波動，影響也更大。

新華財經記者近期調查發現，行業龍頭正通過減產穩定價格、消化庫存，挖掘創新潛力、加快“走出去”成為不少企業突圍的選擇。但業內人士也普遍表示，這一輪行業深度調整尚未結束，從中暴露出的光伏消納、知識產權保護、產能退出等問題未能得到有效解決，疊加外部環境不確定性增加，2025年依舊充滿挑戰。

行業自律效果有限

11月14日，16家光伏頭部企業達成“行業自律”共識，宣布組件報價不低于0.68元／W；11月22日，20家光伏企業成立“光伏行業對外貿易自律委員會”。“大家已經清醒地意識到，價格戰再這么打下去，不一定打得死別人，但自己一定會死。”協鑫科技助理副總裁宋昊說。

不過，中國電建12月9日公布的招標公告顯示，51個GW的大單，有一半企業報出低于0.69元／W的投標價，引得中國光伏行業協會在18日晚發文“四問”。

“當前對于一些企業來說已經進入生死存亡的階段，為了中標獲得現金流，不太會思考后續服務能否做到位。”一位業內人士對記者說，光伏行業當前的問題，既有前些年一哄而上造成的產能冗余，更重要的在于光伏項目的發標方集中在“五大六小”發電企業，“如果招標‘指揮棒’依舊看重價格，行業自律效果有限。”

“必須要看到，行業自律和政府調節都非常重要。”毅達資本合伙人葛恒峰認為，當前的行業自律需要三個前提，一是大家在不依靠補貼等情況下，通過技術公平競爭。二是更高層面指導“五大六小”發電企業，不要在報價環節內卷。三是光伏協會內部要有懲罰措施，讓協議嚴格執行。

雙向發力謀求突破

面對激烈的紅海競爭，研發降本增效新技術和探索新賽道成為大多數企業的選擇。

不久前，長城集團旗下極電光能宣布，GW級量產線2.8平米鈣鈦礦組件首片下線。近日，TCL中環發布了智能光伏用大尺寸超薄硅片、TOPCon銅柵線組件兩大新技術，其中，TOPCon銅柵線組件實現了電池零銀含量，組件效率23.2%，轉換功率達720W。天合光能近日發布公告稱，其研發的高效N型全鈍化異質結電池實驗室最高效率達到27.08%。

“隨著傳統晶硅光伏光電轉換效率逼近天花板，行業普遍將新技術作為突圍方向，一方面通過TOPCon、HJT（異質結）、BC（背接觸電池）等技術進一步挖掘晶硅光伏技術的潛力，另一方面通過鈣鈦礦及晶硅-鈣鈦礦疊層技術等謀求對晶硅光伏極限效率的突破和光伏發電成本的進一步降低。目前看新技術各有特點，這反映出國內光伏產業的配套優勢和長期可持續競爭優勢。”極電光能有限公司副總裁姜偉龍說。

不過，押寶新技術對于一些企業來說風險實則在加大。“近年來光伏行業技術迭代非常快，選對方向顯得更加重要，一旦失誤會造成前期投入的巨大浪費。”常州華美光伏材料有限公司相關負責人周波說。

不只寄望技術創新，“走出去”也成為不少企業的選擇。近日，晶澳科技發布公告稱擬在阿曼投資年產6GW高效太陽能電池和3GW高功率太陽能組件項目。協鑫科技早在2017年就收購了SunEdison公司，且在美國有15年的光伏電站運營經驗。

多位受訪者表示，美國下屆政府可能在降低財政補貼總量的基礎上，顯著降低對綠色和新能源產業的支持，同時或將再次舉起關稅大棒，繼續打壓中國企業對美出口。“過去中國企業布局東南亞，最終還是為了歐美市場，結果我們看到美國對東南亞四國加征關稅，那去中東未來會不會也是這樣呢？因此行業內部現在對直接投資美國的思考在增多。”宋昊說。

三大難題尚待克服

多位受訪者表示，近年來新上產能體量巨大，想要短期內消化并不容易，2025年行業或將繼續筑底過程，最快也要到二、三季度出現反轉。從長期看，依舊有三大難題亟須克服。

一是新型電力系統建設提質增效。光伏發電有著間歇性特點，對傳統電網造成壓力，特別是近年來隨著分布式光伏的發展，光伏發電如何消納成為一項課題。“影響光伏大規模發展的瓶頸是新型儲能和微電網的建設速度與光伏發展速度不匹配。”天合光能董事長高紀凡說，建議大力推動微電網和光儲融合發展，助力新型電力系統建設，打開光伏產業高質量發展的廣闊應用空間。

二是知識產權保護問題有待加強。多位受訪者表示，“內卷”激烈與知識產權未得到有效保護密切相關。“由于缺乏有效的知識產權保護，行業內出現了‘劣幣驅逐良幣’的競爭現象，行業必須意識到保護知識產權就是保護創新，對光伏這樣技術密集型行業尤為如此。”高紀凡說。

三是并購重組有待破題。上半年，在工信部電子信息司指導下，中國光伏行業協會召開了光伏行業高質量發展座談會，鼓勵行業兼并重組，暢通市場退出機制。2024光伏行業年度大會上，王勃華再提鼓勵并購。多位業內人士表示，當下并購最大的阻力來自于不少光伏項目都有國資深度參與，其追求“保值增值”的特性成為一道難以跨過的坎，讓許多項目“活也活不好、死也死不掉”。同時，當前多家光伏龍頭企業本就面臨高負債率的壓力，想要推進并購重組，需要政府、金融機構等形成合力。

（文章來源：新華財經）

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP