炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專業，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！

　　周四，上證綜指跌0.19%，深證成指跌0.34%，創業板指漲0.01%。新能源賽道顯著反彈，半導體、光伏板塊漲幅靠前，聚辰股份、禾邁股份等漲逾10%。鋰礦板塊表現分化，中礦資源跌逾7%，融捷股份漲逾7%。房地產、信創等板塊跌幅居前。

　　海外市場上，美股三大指數繼續下挫，道指跌0.46%，標普500指數跌1.06%，納指跌1.73%。蘋果跌4.24%，谷歌跌4.07%。中概股方面，多數個股上漲，華迪國際暴漲242.8%，百達通漲24.08%；新能源汽車股集體上漲，蔚來汽車漲4.64%，小鵬汽車漲3.79%，理想汽車漲2.63%。

　　【晨會焦點】

　　國泰君安：內需“找機會”，外資重倉與外需相關“防風險”

　　國泰君安證券近期研報表示，做多高確定性的內需板塊以及規避高風險的外需與外資重倉股將成為下一階段的重要的思路，圍繞著內需建議關注：1）自主可控：經濟結構的轉型、政策目標的轉變以及補短板的需求，正在讓制造業尤其是政府支出與政策傾斜相關的科技行業收入增長和資本回報的確定性上升，聚焦自主化率提升較快的能源裝備、軍工、通信、信創等領域。2）能源安全：傳統能源供給的短缺與低資本開支不僅加大了通脹粘性，同時也使得戰略資源的重要性顯著提升，海外地緣政治波動放大了上述過程的長期性，這帶來與資源相關的企業的現金流確定性提升以及較高的股息回報。而預期之外的全球加息周期的放緩以及中國經濟的回暖也在一定程度上提供了股價彈性的期權，這提供了上述板塊攻守雙面特征。下一階段，投資的重點在于政策供給與盈利增長的確定性：1）實物資產通脹與大宗商品：煤炭/石油石化/農林牧漁；2）自主可控與轉型升級：軍工/通信/計算機（信創）/機械高端裝備（光伏設備、風電設備等）/新材料（鋼鐵、有色、化工等）。

　　【研報精選】

　　中信建投：三季度顯示軍工板塊穩定增長 高景氣持續建議加大配置力度

　　中信建投最新研報表示，軍工板塊三季報業績穩健增長，行業景氣度持續提升。當前軍工板塊正處于局部景氣向全面景氣擴散的關鍵節點，中下游公司業績加速拐點有望到來，目前板塊估值水平與2021年最低點估值相當，具備更高的投資性價比，建議堅定加大配置比例，板塊有望在整體高增長預期驅動下延續升勢。在投資策略上，首選“高景氣賽道、軍品占比高、業績增速快”的標的，次選“估值低分位，邊際變化大”的標的，同時重點關注國改受益標的。

　　中泰證券：龍頭連鎖藥店有望迎來業績+估值雙重修復

　　中泰證券最新研報表示，新店利潤釋放疊加疫后消費場景修復，龍頭連鎖藥店2022-2023年年業績拐點向上趨勢明確，有望迎來業績+估值雙重修復；長期看，政策鼓勵下行業集中度將持續穩步提升，多重因素共振下處方外流有望加速，行業長期發展空間廣闊，行業龍頭有望進一步擴大領先優勢。建議重點關注具備資金和管理優勢的連鎖藥店龍頭：益豐藥房、大參林、老百姓、一心堂、健之佳等。

　　銀河證券：集采政策影響市場情緒 醫藥板塊整體估值仍低

　　中國銀河證券研報認為，集采政策影響市場情緒，醫藥板塊整體估值仍低。當前，醫藥短期行情仍然被政策動向主導，建議投資者密切關注接下來醫藥政策的情緒和力度。下一個觀察政策的關鍵節點將是11月底的創新藥醫保國家談判議價，預計本次醫保談判將作為觀察藥品政策是否邊際寬松的窗口?？春谜呒铀籴t療設備國產替代的趨勢，看好檢測和診斷的常規業務從疫情影響中恢復的可能，看好醫美等高端消費領域。本月重點推薦股票集中在檢測/IVD、醫療設備、醫美等方向。

　　天風證券：對后續基建我們依然維持樂觀

　　天風證券指出，關于10月經濟數據的問題，市場擔心的主要不是因為疫情和季節性等短期因素導致的經濟下行，而是6月以來持續支撐國內經濟修復的兩條主線――基建投資和汽車消費，是否會轉向下行？第一，10月汽車消費的走弱的主要原因是疫情影響了汽車銷售的線下場景。考慮到后續消費場景修復、政策延續等我們預計汽車消費的高增速有望延續。第二，基建放緩或主要是因為項目施工進度受疫情影響?？紤]到一方面建筑業活動的預期指數維持高位，另一方面基建近期再次獲得增量資金支持。對后續基建我們依然維持樂觀。

　　興業證券：看好汽車電動智能大趨勢 布局自主整車、自主零部件崛起機會

　　興業證券指出，22Q3隨著復工復產和購置稅政策逐步落地，汽車/乘用車銷量同比大幅增長。受益于購置稅政策落地+原材料價格下探，22Q3行業收入利潤同比大幅增長。投資建議：看好汽車電動智能大趨勢，布局自主整車、自主零部件崛起機會。三季報披露完成，“業績兌現”行情進入尾聲。展望未來，短期考慮批發同比增速四季度回落，整體板塊估值中樞或走弱，中長期維度，汽車電動智能趨勢方興未艾，自主整車，自主零部件崛起趨勢不改。

　　【行業風口】

　　1、廣東省發展改革委：進一步完善能源消費總量和強度“雙控”制度

　　廣東省發展改革委發布關于印發《廣東省循環經濟發展實施方案（2022-2025年）》的通知。其中提到，進一步完善能源消費總量和強度“雙控”制度。推動電力、石油加工、化工、冶金、建材、造紙、紡織印染、化纖等傳統高耗能行業實施節能改造、提高能效，加快高耗能落后企業、產能、設備的淘汰和退出。深入推進建筑、交通、公共機構等重點領域節能。推動鋼鐵、化工等企業余熱余壓余能回收利用，推進城鎮生活垃圾和污水處理廠污泥能源化利用。

　　利好板塊：環保

　　相關概念股：雪迪龍、藍盾光電、上海洗霸、先河環保、嚴牌股份

　　2、工信部批準中國聯通將900MHz頻段頻譜資源重耕用于5G系統

　　工信部批準中國聯通將現用于2G/3G/4G系統的904-915/949-960MHz頻段（900MHz頻段）頻率資源重耕用于5G系統。900MHz頻段具有傳播損耗低、覆蓋范圍廣、穿透能力強、網絡部署成本低等特點，是全球公認的公眾移動通信“黃金”頻段，也是早期2G公眾移動通信系統使用的主要頻段。此次工信部批準中國聯通使用900MHz頻段開展5G業務，將進一步拓展我國低頻段5G產業空間、擴大低頻段5G網絡覆蓋，有利于農村及邊遠地區人民群眾進一步享受高質量5G服務。

　　利好板塊：5G

　　相關概念股：中興通訊、世紀華通、藍色光標、夢網科技、佳都科技

　　3、電池級碳酸鋰均價達57萬元/噸 續創歷史新高

　　上海鋼聯數據顯示，電池級碳酸鋰價格今日上漲2500元/噸，均價達57萬元/噸，續創歷史新高；電池級氫氧化鋰價格上漲2500元/噸，鎳豆漲200元/噸。

　　利好板塊：鋰礦

　　相關概念股：天齊鋰業、永興材料、盛新鋰能、天華超凈

　　4、報道稱半導體代工廠正與車企協商漲價 小部分廠商車用芯片有望小幅漲價

　　近期車企與晶圓代工廠針對2023年報價協商拔河進入高潮期，其中，小部分晶圓代工廠針對車用小幅漲價有望成功，不過高比例仍在熱議中。部分廠商傾向晶圓代工與IDM及Tier 1各退一步，預估可達成2023全年代工報價個位數百分比調升，但仍依客戶、訂單大小不同而異。實際上，最初協商時客戶端即言明，只要供應順暢，價格可“隨行就巿”。（臺灣電子時報）

　　利好板塊：半導體

　　相關概念股：韋爾股份、北方華創、中環股份、紫光國微

炒股開戶享福利，入金抽188元紅包，100%中獎！

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：王其霖