來源 | 零壹財經(jīng)

　　作者 | 姚崇慧

　　近期的市場調(diào)整中，銀行股紛紛破凈，屢創(chuàng)階段新低。除了受二級市場整體環(huán)境的影響，投資者在擔心經(jīng)濟下行、房地產(chǎn)行業(yè)風險尚未出清給銀行經(jīng)營，包括資產(chǎn)質(zhì)量帶來的挑戰(zhàn)。

　　通過梳理9家A股上市股份行的三季報，從靜態(tài)的角度，可以發(fā)現(xiàn)上市股份行9月底的不良率整體上環(huán)比保持穩(wěn)定。對于市場比較關(guān)注的對公房地產(chǎn)貸款風險敞口，9家上市股份行中兩家披露了余額及不良率情況，招商銀行（600036.SH）的不良率環(huán)比有所上升，平安銀行（000001.SZ）的不良率環(huán)比下降，兩家銀行對公房地產(chǎn)余額及占公司貸款比重環(huán)比均有所下降。

　　截至9月底的不良率：五家改善，三家持平，一家上升

　　三季報顯示，9家A股上市股份行中，僅民生銀行（600016.SH）的不良率環(huán)比6月底上升了0.01個百分點，招商銀行、平安銀行及光大銀行（601818.SH，集團口徑）的不良率環(huán)比持平，而中信銀行（601998.SH，集團口徑）、興業(yè)銀行（601166.SH）、浦發(fā)銀行（600000.SH）、華夏銀行（600015.SH）及浙商銀行（601916.SH，集團口徑）等5家銀行的不良率均有不同程度的環(huán)比改善，其中興業(yè)銀行的不良率環(huán)比下降了0.05個百分點，下降幅度最大。

　　表1 各股份行2022年三季度末不良率及變化情況

　　注：中信銀行、民生銀行、光大銀行及浙商銀行為集團口徑

　　與2021年底相比，興業(yè)銀行的不良率持平；招商銀行、平安銀行及華夏銀行均有所上升，其中招商銀行的不良率上升了0.04個百分點，上升幅度最大；其他5家股份行有不同程度的下降，其中浦發(fā)銀行下降幅度最大，為0.08個百分點。

　　對公房地產(chǎn)貸款不良率：招商銀行環(huán)比上升，平安銀行環(huán)比下降

　　關(guān)于市場比較關(guān)注的對公房地產(chǎn)貸款風險敞口，根據(jù)中報，2022年6月底與2021年年底相比，9家股份行的對公房地產(chǎn)余額有增有減，不良率有升有降（見零壹智庫文章《59家上市銀行涉房貸款全覽》）。中報顯示，平安銀行、華夏銀行及浙商銀行的對公房地產(chǎn)貸款不良率低于1%，處于較低水平，其他6家銀行的對公房地產(chǎn)貸款不良率均處于2%以上的相對較高水平。

　　三季報顯示，各上市股份行均重視對公房地產(chǎn)貸款的風險管理，但只有招商銀行和平安銀行披露了房地產(chǎn)貸款的余額及不良率情況，兩者對公房地產(chǎn)貸款余額及占公司貸款比重環(huán)比均有所下降，招商銀行對公房地產(chǎn)貸款不良率環(huán)比上升，平安銀行對公房地產(chǎn)貸款不良率環(huán)比下降。

　　招商銀行在三季報中披露：“截至9月底對公房地產(chǎn)貸款余額3470.35億元，較上年末減少89.42億元，占貸款和墊款總額的6.13%，較上年末下降0.65個百分點”；與中報對比，房地產(chǎn)貸款余額減少了81.7億元，占公司貸款余額17.29%，較中報下降了0.27個百分點。截至9月底，招商銀行對公房地產(chǎn)不良貸款率 3.32%，較上年末上升1.93個百分點；與中報對比則上升了0.37個百分點。在三季報中，招商銀行表示：“2022年1-9月，本公司對公房地產(chǎn)不良貸款生成逐季環(huán)比下降，受房地產(chǎn)貸款規(guī)模下降及房地產(chǎn)不良處置周期長等因素影響，對公房地產(chǎn)不良貸款率階段性上升，但是房地產(chǎn)貸款風險總體可控。

　　表2 各股份行2022年6月底對公房地產(chǎn)貸款余額及不良率情況

　　平安銀行在三季報中披露，對公房地產(chǎn)貸款余額 2939.59 億元，較上年末增加 50.36 億元，其中房地產(chǎn)開發(fā)貸 1，008.3 億元，占發(fā)放貸款和墊款本金總額的 3.1%，較上年末下降 0.7 個百分點；與中報對比，平安銀行房地產(chǎn)貸款余額下降了40.6億元，占公司貸款的比重為27.02%，較6月底下降了0.76個百分點。平安銀行三季度末的對公房地產(chǎn)不良率為0.72%，較中報下降了0.05個百分點。

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責任編輯：宋源珺