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原標(biāo)題 稀土價(jià)格7月反轉(zhuǎn)，機(jī)構(gòu)稱(chēng)估值重構(gòu)！龍頭股價(jià)猛漲90%，低位概念股亮相（名單）
文 林麗峰
稀土價(jià)格指數(shù)比6月低點(diǎn)反彈超過(guò)21.7%，部分稀土品種7月價(jià)格漲幅超30%。
周三，稀土永磁概念繼續(xù)走強(qiáng)，包鋼股份早盤(pán)封死漲停，北方稀土午后站上漲停板，股價(jià)創(chuàng)出歷史新高，總市值突破1400億，五礦稀土、盛和資源、廈門(mén)鎢業(yè)、大地熊、金力永磁等跟漲。
7月以來(lái)，稀土永磁板塊受資金關(guān)注，本月指數(shù)累計(jì)漲幅已超17%，龍頭北方稀土、五礦稀土、包鋼股份7月漲幅分別超90%、70%和50%。
稀土價(jià)格快速走高
6月出口大增近50%
稀土價(jià)格自6月末見(jiàn)底以來(lái)，開(kāi)啟快速反彈。
根據(jù)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，稀土價(jià)格指數(shù)在6月28日觸及階段低點(diǎn)201.1點(diǎn)，之后快速反彈，6月21日稀土價(jià)格指數(shù)報(bào)244.8，相比低點(diǎn)反彈超過(guò)21.7%。
本輪稀土價(jià)格快速上漲中，各產(chǎn)品均有不同程度的上漲，其中輕稀土持續(xù)上漲，市場(chǎng)行情好轉(zhuǎn)。根據(jù)百川資訊數(shù)據(jù)，氧化鐠釹7月21日?qǐng)?bào)價(jià)達(dá)到59.85萬(wàn)元/噸，已超過(guò)今年3月份高點(diǎn)59.15萬(wàn)元/噸的價(jià)格，相比6月低點(diǎn)上漲超過(guò)28%。金屬鐠釹雖然沒(méi)有突破今年3月高點(diǎn)，但7月價(jià)格也反彈超過(guò)28%。氧化鈥、氧化釓7月以來(lái)漲幅均超30%，氧化釹、氧化鋱等上漲超過(guò)20%。
（圖片來(lái)源：生意社）
本周，南方稀土掛牌價(jià)格也強(qiáng)勢(shì)上調(diào)，其中氧化鋱指導(dǎo)價(jià)報(bào)720萬(wàn)元/噸-730萬(wàn)元/噸，較上周指導(dǎo)價(jià)上漲60萬(wàn)元/噸。氧化鏑指導(dǎo)價(jià)報(bào)255萬(wàn)元/噸-260萬(wàn)元/噸，較上周指導(dǎo)價(jià)上漲13萬(wàn)元/噸。
同時(shí)，稀土對(duì)外出口大幅放量。根據(jù)海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)，6月份稀土及其制品出口量出口額達(dá)到9071噸，同比增49.4%，出口金額20.27億元，同比增長(zhǎng)75.5%。
7月初以來(lái)稀土價(jià)格上漲的主要原因有，一方面，今年稀土下游淡季不淡，受到新能源等下游需求的強(qiáng)勢(shì)拉動(dòng)，補(bǔ)庫(kù)前置效應(yīng)明顯；另一方面，受到雨季來(lái)臨和緬甸疫情升溫，疊加近期國(guó)家環(huán)保督察下部分冶煉分離廠減產(chǎn)停產(chǎn)，進(jìn)一步加劇稀土供給短缺。供需基本面對(duì)稀土價(jià)格形成有力支持。
機(jī)構(gòu)稱(chēng)稀土估值體系有望迎來(lái)重構(gòu)
東北證券表示，當(dāng)前稀土正站在供需重塑新時(shí)代的起點(diǎn)，未來(lái)稀土板塊將不再是空泛的主題投資，而是投資實(shí)實(shí)在在的產(chǎn)業(yè)變革和行業(yè)中長(zhǎng)期高景氣度。2020年稀土鐠釹終端需求中新能源領(lǐng)域需求占比約14%，可類(lèi)比2015-2016年的鋰和2018年的鈷，該比例有望在2023年、2025年提升至22%、27%，新能源上游材料屬性強(qiáng)化將賦予稀土需求端更高的成長(zhǎng)性，而政策嚴(yán)控+行業(yè)高集中的特性使得稀土供給端甚至比鋰鈷還要優(yōu)異，稀土估值體系有望迎來(lái)重構(gòu)。
中信證券也表示，稀土全產(chǎn)業(yè)鏈配置時(shí)點(diǎn)已經(jīng)到來(lái)，稀土板塊或迎來(lái)業(yè)績(jī)與估值的戴維斯雙擊，稀土資源戰(zhàn)略?xún)r(jià)值重估進(jìn)行時(shí)。
A股上市公司中，稀土永磁類(lèi)股票有20多只。從行情來(lái)看，北方稀土、五礦稀土、包鋼股份、廈門(mén)鎢業(yè)、盛和資源、廣晟有色7月以來(lái)漲幅超40%，其中北方稀土、華宏科技兩只個(gè)股7月以來(lái)股價(jià)創(chuàng)出歷史新高。
整體看，稀土開(kāi)采類(lèi)個(gè)股7月漲幅較高，而磁材類(lèi)個(gè)股相對(duì)滯漲，如銀河磁體、龍磁科技、大地熊、天通股份、金田銅業(yè)等磁材類(lèi)個(gè)股7月漲幅不足10%。
從業(yè)績(jī)來(lái)看，包括中國(guó)鋁業(yè)、金力永磁、安泰科技、橫店?yáng)|磁等9家公司發(fā)布半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，且全部預(yù)增。其中中國(guó)鋁業(yè)、包鋼股份預(yù)增下限分別為83倍和22.8倍，中科三環(huán)、華宏科技、金力永磁、安泰科技等預(yù)告業(yè)績(jī)翻番。
從機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)來(lái)看，有15家公司機(jī)構(gòu)給出今年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，包鋼股份機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)今年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)754%，中國(guó)鋁業(yè)一致預(yù)測(cè)同比增幅521%，北方稀土、盛和資源、安泰科技、華宏科技等預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)?cè)龇?00%。
責(zé)任編輯：王涵
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