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8月25日消息，螞蟻集團正式提交AH股上市申請，中金公司、摩根士丹利、摩根大通作為聯席保薦人，螞蟻集團13大核心亮點有哪些？一文看懂：
業績如何？
招股文件顯示，螞蟻集團2019年全年營收1206億元，凈利潤為180.7億元；螞蟻集團招股文件披露，2020年上半年營收725.28億元，凈利潤219.2億元，歸屬母公司擁有人凈利潤212.3億元，同比暴增55.98%。
螞蟻集團真的很賺錢嗎？
從用戶數和交易規模看，無論是微貸、理財還是保險平臺，螞蟻都已坐穩了這個領域的第一把交椅。不過，用戶多并不意味著賺錢多。螞蟻集團2019年凈利潤180.7億元，這一盈利規模僅為工商銀行的17分之1，中國銀行的10分之1，招商銀行的5分之1。
發行多少股？
根據招股文件，擬在A+H發行的新股數量合計不低于發行后總股本的10%，發行后總股本不低于300.3897億股（綠鞋前）。本次A股發行可引入綠鞋機制，超額配售權最高不超過15%。
支付寶規模如何？
招股文件顯示，截止2020年6月30日的12個月內，螞蟻集團支付寶的月度活躍用戶由2017年12月的4.99億名增加至2020年6月的7.11億名，年度活躍10億+，月度活躍商家8000萬，截至2020年6月30日止年12個月，支付寶數字支付交易規模高達118萬億。
阿里持股多少，馬云是否實控人？
根據招股資料，馬云為螞蟻集團創始人、董事、兼大股東之一，為公司實控人，實際控制公司50.52%的股權。根據招股書，上市前，阿里巴巴持股32.65%，杭州君瀚及君澳持股50.52%，境內投資者持股16.83%。
馬云將捐出6.1億股？
內容顯示，馬云將從其個人所持螞蟻股份中捐出6.1億股用于公益。這些捐贈將委托杭州云鉑未來捐贈給他指定的公益組織，按螞蟻招股書顯示的上市后總股本300.3897億股計算，馬云此次相當于捐出了螞蟻（上市后）股份的2%。
螞蟻業務構成如何？
招股文件披露了螞蟻的營收構成，數據顯示，螞蟻集團的營收總共有數字支付與商家服務、數字金融科技服務、創新業務及其他三大門類構成，2020年1-6月三大項占比分別為35.86 %、63.39%和0.75%。截至2020年6月30日半年報，數字支付收入260.11億元，數字金融科技平臺收入459.72億元，創業業務及其他收入5.44億元。
融資規模如何？
根據上交所網站，螞蟻在A股融資480億元，折合69.45億美元。不過，此前，市場傳言，螞蟻金服集資共300億美元（約2073.66億元人民幣），超越沙特阿美2019年創出的294億美元集資紀錄，成為史上最巨型的IPO。
那么本次上交所披露A股集資480億元，是否意味著港股將是螞蟻集團融資主體或上市主體？資深投行人士王驥躍表示，這是申報時填表，不代表最后規模，最終數據可能變化較大。他表示，螞蟻集團只確定合計發10%，可能H股會多一些，但不至于會這么懸殊。
募資用途如何？
據招股文件披露數據，螞蟻募集的資金將主要用來做三件大事：最大的比例即40%將用于創新和科技的投入，其次是助力商家發展和數字經濟升級，以及加強全球合作并助力全球可持續發展。
風險披露創紀錄？
螞蟻集團在科創板披露的招股書中，關于風險因素的披露數量之多，也將在國內資本市場創新紀錄。在招股書中用了39頁，近十分之一的篇幅披露風險因素。這些風險因素足足有七大類，包括業務發展相關風險、法律與監管風險、財務風險、技術基礎設施與知識產權風險、管理與內控風險、發行失敗風險共61項，開創了A股新紀錄。
巴曙松認為，“招股書對于風險信息的充分披露，可以說是整個科創板注冊制改革的不可分割的組成部分。資本市場與國際成熟規則接軌，正在從最基本、也是最為關鍵的信息披露開始。”螞蟻集團在風險因素上應披盡披、公開透明的做法，正是將海外成熟經驗帶回內地，或將開創國內資本市場的新風尚。
上市速度或創紀錄？
今年7月20日，螞蟻集團正式宣布了在上交所科創板和港交所主板尋求同步發行實現A+H上市的計劃。至8月14日，浙江證監局公示了螞蟻集團A股輔導備案文件，顯示公司正接受中金公司、中信建投的上市輔導，擬在科創板上市，公司上市正式進入實操階段。
對于螞蟻集團的A+H股上市，資深投行人士王驥躍表示，預計本周給問詢函，下周一回復，下周二通知上會，9月10日前后過上市委，14號前后之后申請注冊，當周批下來，10月20日前后上市。
螞蟻集團技術家底如何？
正謀求A+H兩地上市的螞蟻集團在首度披露的招股文件中，螞蟻集團也第一次亮出了技術家底，包括26項自主研發核心技術產品，18項世界級和國家級核心技術獎項，以及在全球40個國家和地區擁有的26，279項專利或專利申請。
招股書顯示，2019年，技術研發是螞蟻的主要支出，全年技術研發投入106億元。螞蟻集團本次IPO擬募集資金的主要投向之一也是技術，招股文件稱，A股和H股募資額的40%都將投向創新及技術研發。在螞蟻的員工構成上，也有64%是技術人員。
螞蟻招股書和君正年報打架？
螞蟻招股書披露的，和君正集團2019年報披露的天弘基金2019總資產、凈資產有所不同。例如，螞蟻集團招股書文件披露：天弘基金2019凈利潤2159.58百萬元，即21.6億元。而根據君正集團2019年年度報告（修訂稿）顯示，天弘基金2019年凈利潤221387.43萬元，即22.14億元。即對比發現，螞蟻披露的天弘基金2019凈利潤，比君正集團披露的天弘基金2019凈利潤，少了5400萬元。
對此，資深會計人士表示，君正集團是天弘基金的參股公司，相關數據無需審計；而螞蟻集團是天弘基金的控股公司，相關數據必須要嚴格審計，應該以此數據為準。
責任編輯：張海營
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