專題：二季度A股有望企穩(wěn)并延續(xù)反彈 新質(zhì)生產(chǎn)力成維持中高增速關(guān)鍵
4月17日，市場全天高開高走，三大指數(shù)均漲超2%。大小指數(shù)走勢分化，微盤股指數(shù)漲超8%，全市場逾千股漲超9%。
截至收盤，滬指漲2.14%，深成指漲2.48%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.11%。
板塊方面，飛行汽車、Sora概念、銅纜高速連接、存儲芯片等板塊漲幅居前，ST等少數(shù)板塊下跌。
總體上個股漲多跌少，全市場超5100只個股上漲。滬深兩市今日成交額9185億，較上個交易日縮量287億。
北向資金全天凈賣出2.32億，其中滬股通凈賣出2.55億元，深股通凈買入0.23億元。
周一跌到蒙圈，周二殺出恐慌，市場在周三大漲中，迎來情緒大反轉(zhuǎn)。
所謂“人恐我貪”，可能就是對昨天少數(shù)敢于抄底者的獎勵。
弱勢兩天的微盤股又“活”了過來，直接原因無疑是昨晚，證監(jiān)會對分紅、退市問題的澄清。
證監(jiān)會說：本次退市指標調(diào)整旨在加大力度出清“僵尸空殼”、“害群之馬”，并非針對“小盤股”……市場有觀點認為“本次退市規(guī)則修改主要針對小盤股”，這純屬誤讀。
隨著誤會解除，這兩天被“錯殺”的小微盤股紛紛反彈，全市場超5100家上漲、200多家漲停……今天仍躺在跌停板上的，只有28只ST股。
但現(xiàn)在還不是慶祝的時候。
Wind數(shù)據(jù)顯示，微盤股指數(shù)和全A平均股價今天都反包了昨天的跌幅，但仍有周一的失地等待收復(fù)。
如果“躺平”在原來的持倉里，短期等不到賬戶回本，如何調(diào)倉才更有機會？
本文將通過幾個角度的分析，為大家提供參考。
1）今天市場的反彈，力度夠嗎？
筆者認為是夠的。
主要指數(shù)中，滬指收盤點位超過了周一；其他指數(shù)也基本錄得光頭陽線，顯示明天仍有余力。
個股方面，截至今天收盤，上漲家數(shù)高達5143只；
而Wind統(tǒng)計顯示，周二到周三，累計錄得正收益的個股為1863只；
（注：這里其實有兩種情況，一是連漲兩天的，二是今天反包了昨天跌幅的）
資金方面，今天市場量能略縮，側(cè)面說明反彈是各方共識；部分北向資金盤中有獲利了結(jié)的跡象，但尾盤又出現(xiàn)回流。
2）哪些板塊走出了穿越？
所謂“穿越”，可以是這幾天跌得少、漲得多，也可以是索性無視大盤、連續(xù)上漲的超強勢表現(xiàn)。
據(jù)統(tǒng)計，三天下來錄得正收益的個股，共1227只，其中漲幅TOP10如下↓
以同花順行業(yè)指數(shù)劃分，本周前3個交易日，累計錄得正收益的行業(yè)板塊有5個，分別是廚衛(wèi)電器、銀行、機場航運、證券和保險及其他。
其中，廚衛(wèi)電器是昨天恐慌殺跌行情中，唯一錄得漲幅板塊。板塊成分股較少，容量也偏小，因此可認為是博弈今天反彈的先鋒。
銀行板塊則在今天低開高走，板塊整體沖擊前高，說明高股息資產(chǎn)仍受市場青睞。板塊內(nèi)甚至有中信銀行這樣漲停的大塊頭。
實際上，大金融板塊這兩天整體表現(xiàn)都不錯。證券板塊今天的上漲邏輯和周一異動沒有太大區(qū)別，主要在于新“國九條”出爐，有助于進一步集中行業(yè)資源，進而實現(xiàn)綜合競爭力的躍升，真正實現(xiàn)“券業(yè)航母”的構(gòu)建。
平心而論，本周市場經(jīng)歷大起大落，滬指卻始終穩(wěn)在3000點上方，券商股起到了一定托底作用。
保險板塊今天尾盤持續(xù)走高，勉強實現(xiàn)穿越。
機場航運板塊，一方面有旅游消費走旺的預(yù)期提振。攜程最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月1日至5月5日期間，國內(nèi)機票平均支付價格約為990元，同比上漲8%。
另一方面，板塊內(nèi)部分個股疊加低空經(jīng)濟、中字頭、華為等概念，今天異動漲停，拉高了板塊整體漲幅。
3）微盤股會繼續(xù)反彈嗎？
情緒上，筆者認為會。
需要提醒的是，若以概念板塊區(qū)分，“中字頭”和高股息板塊仍是本周毫無疑問的強勢穿越者。
中字頭上漲和微盤股殺跌，也并不是完全的“蹺蹺板”關(guān)系。
隨著證監(jiān)會的澄清釋疑，壓制微盤股的最大因素已經(jīng)消失，市場將進入更純粹的資金、籌碼博弈。
換句話說，長線資金仍會按其投資邏輯布局，短線資金則繼續(xù)追隨賺錢效應(yīng)，進行有節(jié)奏的切換。
在超跌反彈完成、情緒逐漸企穩(wěn)后，微盤股也不會是一個同漲同跌的大板塊，而是回到關(guān)注基本面預(yù)期和消息面刺激，并隨之輪動的常態(tài)上。
4）今天領(lǐng)漲的題材能否有持續(xù)性？
基于以上思路，我們最后再盤點一下，今天漲幅最夸張的題材。
1．低空經(jīng)濟、飛行汽車
板塊漲幅靠前的PEEK材料、空間計算等，雖然過去分別跟漲過機器人、新能源汽車或AI方向，但今天其實與低空經(jīng)濟相關(guān)。
據(jù)央視財經(jīng)，今年以來，低空經(jīng)濟成為經(jīng)濟增長的新引擎，17個省份已將低空經(jīng)濟發(fā)展列入今年重點工作。低空經(jīng)濟相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施也在加快建設(shè)，包括北斗飛行導(dǎo)航系統(tǒng)、數(shù)字地圖、空管中心、無人機起降點和無人機巢等重點領(lǐng)域。不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，將形成一個新的萬億級市場。
2.TMT板塊
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈方面，佰維存儲迎來20%漲停。4月16日晚間，公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2024年第一季度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.5億元至1.8億元，預(yù)計同比增加219.03%至242.84%，實現(xiàn)扭虧為盈。
AI方面，硬件端與應(yīng)用端齊漲。
4月16日晚，劉強東以“采銷AI數(shù)字人”的形式亮相京東家電家居、京東超市采銷直播間。據(jù)京東方面數(shù)據(jù)，不到1小時，直播間觀看量超2000萬。
消費電子方面，MR（混合現(xiàn)實）、柔性屏等板塊大漲。
日前華為在手機品牌上有了新動作，備受外界關(guān)注的Pura 70系列手機即將揭開面紗。另外，IDC發(fā)布最新報告顯示，2024年一季度全球PC出貨量為5980萬臺，同比增長1.5%。這也是全球PC市場在經(jīng)歷連續(xù)兩年的下滑后，首次迎來季度同比增長。另外，AI手機也是行業(yè)復(fù)蘇的催化劑。
可以看出，上述題材都算是“老面孔”了。
兩大方向最大的區(qū)別在于，低空經(jīng)濟相關(guān)板塊年內(nèi)漲幅比較靠前；AI方向除了Sora概念，其他分支大多年內(nèi)有20%~30%的跌幅。
責(zé)任編輯：王其霖
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