上交所舉辦科創(chuàng)板并購(gòu)重組專場(chǎng)培訓(xùn)

“一站式”服務(wù)上海“硬科技”企業(yè)

◎記者 何昕怡

12月24日，上海市委金融辦、上海證監(jiān)局、上交所聯(lián)合舉辦并購(gòu)重組專場(chǎng)培訓(xùn)，面向全體93家上海本地科創(chuàng)板上市公司提供監(jiān)管政策、業(yè)務(wù)實(shí)操、信貸支持等“一站式”宣講培訓(xùn)服務(wù)，相關(guān)滬上投資機(jī)構(gòu)、券商、商業(yè)銀行等受邀參會(huì)。

據(jù)悉，培訓(xùn)現(xiàn)場(chǎng)對(duì)“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來一批科創(chuàng)板并購(gòu)重組典型交易案例進(jìn)行了細(xì)致講解。

上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上市公司實(shí)施并購(gòu)重組是一項(xiàng)涉及產(chǎn)業(yè)盡調(diào)、商務(wù)談判、估值定價(jià)、融資的“系統(tǒng)工程”。此次培訓(xùn)“系統(tǒng)集成”金融監(jiān)管部門、交易所、券商、銀行等機(jī)構(gòu)，為本地科創(chuàng)板公司提供“一站式”服務(wù)，有利于降低企業(yè)信息搜尋成本、加快交易落地進(jìn)程，是各方同向發(fā)力支持上市公司的一次有益嘗試。近日，海爾生物擬換股吸收合并上海萊士，也是上海支持產(chǎn)業(yè)并購(gòu)策源功能的重要體現(xiàn)。

今年以來，支持上市公司并購(gòu)重組已成為國(guó)家重要戰(zhàn)略部署。不論是先后制定發(fā)布的“科創(chuàng)板八條”“并購(gòu)六條”，還是上海市在全國(guó)率先制定出臺(tái)的支持上市公司并購(gòu)重組行動(dòng)方案，各項(xiàng)并購(gòu)重組政策緊緊圍繞發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、更加適應(yīng)科創(chuàng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)整合需要。

重磅政策激活市場(chǎng)預(yù)期，科創(chuàng)板公司并購(gòu)重組乘風(fēng)起勢(shì)，交易數(shù)量和規(guī)模創(chuàng)新高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后，科創(chuàng)板公司新推出并購(gòu)交易近60單，合計(jì)交易金額超120億元，是去年同期的2倍多，包含11單重大資產(chǎn)重組、14單收購(gòu)未盈利資產(chǎn)、3單收購(gòu)擬上市企業(yè)和9單海外并購(gòu)。

具體來看，科創(chuàng)板累計(jì)有14單交易涉及收購(gòu)未盈利資產(chǎn)，如芯聯(lián)集成收購(gòu)參股公司芯聯(lián)越州等，政策包容性初見成效。與此同時(shí)，普源精電收購(gòu)標(biāo)的耐數(shù)電子資產(chǎn)估值溢價(jià)率超過900%、三友醫(yī)療對(duì)不同類型股東實(shí)施差異化定價(jià)、納芯微收購(gòu)麥歌恩以分期支付和競(jìng)業(yè)限制替代業(yè)績(jī)承諾，則體現(xiàn)定價(jià)模式和交易安排的靈活多樣。

支付對(duì)價(jià)則以現(xiàn)金、股份、定向可轉(zhuǎn)債等多種工具組合出現(xiàn)。思瑞浦收購(gòu)創(chuàng)芯微作為科創(chuàng)板首單發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債收購(gòu)資產(chǎn)已完成過戶，正在籌劃中的華海誠(chéng)科、晶豐明源也采用股份、可轉(zhuǎn)債、現(xiàn)金等多元化支付方式。在此過程中，審核注冊(cè)效率不斷優(yōu)化。普源精電作為“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后上市公司并購(gòu)重組注冊(cè)第一單，從上交所受理到獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)僅用時(shí)兩個(gè)月。

“通過舉辦專場(chǎng)培訓(xùn)，可以更好推動(dòng)并購(gòu)重組政策‘直達(dá)’科創(chuàng)企業(yè)，確保政策溫度傳導(dǎo)到位，便利公司用足用好各項(xiàng)制度工具。下一步，上交所將繼續(xù)緊緊圍繞防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促發(fā)展主線，會(huì)同有關(guān)方面，進(jìn)一步落實(shí)好各項(xiàng)政策精神，提供好并購(gòu)重組有關(guān)監(jiān)管服務(wù)。”上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

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