長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

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　　險資在市場情緒高漲掩護下，減持與舉牌“起飛”，調倉換股加速。

　　12月5日晚間，中集車輛（301039.SZ）公告，平安資本管理的兩只基金擬合計減持公司0.64%股份。這是該兩只基金年內第二次減持中集車輛。

　　數據顯示，自9月底以來，減持套現是不少險資的優選策略，據不完全統計，已有8家上市公司的股票遇險資減持。

　　在減持的同時，險資舉牌也成為市場的一大特點。12月5日，中國太保壽險發布舉牌公告，公司通過港股通買入中遠海能H股股票99.6萬股觸發舉牌，“太保系”持股比例占該上市公司H股的5.04%。這已經是“太保系”年內第3次舉牌港股上市公司。

　　從11月至今，不到一個半月時間，險資舉牌已經達到7起。其中，新華保險動作頻頻，在11月中旬舉牌國藥股份和上海醫藥后，又在12月份舉牌海通證券H股。

　　實際上，今年以來，險資作為“耐心資本”的長線資金持續加倉權益市場。根據國家金融監管總局的數據，截至今年三季度末，險資在股票和證券投資基金上的投入規模達4.12萬億元，連續四個季度正向增長，也實現了自2023年三季度以來近五個季度新高。

　　險資調倉換股動作頻頻

　　12月5日晚間，中集車輛公告，平安資本管理的兩只基金擬合計減持公司0.64%股份。減持之后，該兩只基金對中集車輛的合計持股比例將下降至6.33%。這是該兩只基金年內第二次減持中集車輛。

　　中國平安的間接關聯企業近期減持動作較為頻繁。除了中集車輛外，另一家創業板上市公司潤澤科技也遭到了減持。據潤澤科技11月14日公告，中國平安旗下四家主體于11月13日完成了此前的減持計劃，已減持公司0.24%股份。此次減持，這四家主體合計套現約1.34億元。

　　實際上，近期險資減持上市公司股票動作頻繁。自2024年9月24日以來，A股市場在政策利好的推動下，市場行情出現反轉，權益市場大幅上漲，形成很強的賺錢效應，個股表現活躍，不少險企減持了所投資的股票。

　　今年10月9日，中國人壽旗下國壽成達擬減持華熙生物不超過2.5%股份；10月8日，泰康人壽擬減持招商公路不超過0.4%股份，萬豐奧威公告股東百年人壽減持其1%股份；9月24日，陽光人壽擬減持華康醫療不超過3%股權。此外，中國人壽完成減持杭州銀行1.86%股份。

　　據長江商報記者不完全統計，自9月底以來，包括中集車輛和潤澤科技在內，已有8家上市公司的股票遭遇險資減持。

　　長江商報記者注意到，華熙生物被險資減持，或與其基本面有關。財報顯示，2023年，華熙生物實現營業收入60.76億元，同比下降4.5%，實現歸母凈利潤5.926億元，同比下降38.97%。今年前三季度，該公司的營業收入和歸母凈利潤均出現下滑，同比變動分別為-8.21%、-29.62%。

　　也有股價創新高之后的減持行為。招商公路K線圖顯示，2024年第四季度以來，該公司的股票在歷史高點附近，業內人士表示，在股市高位時，減持部分股票可以鎖定前期收益，避免市場波動帶來的潛在損失。

　　值得一提的是，百年人壽減持萬豐奧威屬于套牢之后的解套。據悉，作為萬豐奧威第二大股東，百年人壽自2015年三季度投資萬豐奧威以來，長期處于套牢狀態。2024年以來，隨著萬豐奧威股價暴漲，百年人壽也迎來了解套機會。

　　此外，陽光人壽減持華康醫療也屬于借助市場情緒高漲解套。K線圖顯示，華康醫療的股價從9月底的15.49元/股低點最高漲至11月12日的23.2元/股，截至目前，該公司的股價在22元/股左右。

　　權益資產配置規模創近五季新高

　　今年險資在權益投資市場的動作活躍，出現了舉牌潮。

　　12月5日，中國太保壽險發布舉牌公告，11月29日公司通過港股通買入中遠海能H股股票99.6萬股觸發舉牌，“太保系”持股比例占該上市公司H股的5.04%。中國太保壽險表示，未來將持續關注企業經營及市場反應，不排除后期追加投資的可能。

　　這已經是“太保系”年內第3次舉牌港股上市公司。根據今年8月2日公告，“太保系”曾舉牌華能國際H股和華電國際H股。

　　另一家大型險企新華人壽年內舉牌次數也多達3次。12月4日公告顯示，新華人壽增持海通證券H股后，約占該上市公司H股股本的5.02%。根據11月15日公告，新華人壽還舉牌了上海醫藥A股和H股，以及國藥股份A股。

　　值得一提的是，新華保險對海通證券H股的舉牌也是自2019年4月中國人壽集團舉牌申萬宏源H股以來，時隔5年再現的險資舉牌券商股。長江商報記者注意到，目前，國泰君安與海通證券合并正在推進，對新華保險來說，重組帶來了投資機遇。此外，目前H股券商估值具有吸引力。

　　另外，值得關注的是，中國人壽與新華保險聯合發起設立的首只500億元私募證券基金——鴻鵠基金，近期已現身陜西煤業和伊利股份兩家A股上市公司。據了解，今年新華保險適度加大了對權益類資產的投資，提升了權益類資產的配置比例。

　　據中國保險業協會披露數據顯示，最近一個多月，險資舉牌頻頻，累計公告進行了5起舉牌，除了上述中國太保壽險舉牌1次，新華保險舉牌3次外，瑞眾人壽在11月1日公告舉牌龍源電力，中郵保險11月6日公告舉牌皖通高速H股，利安人壽11月18日公告舉牌深圳國際。自11月以來至今，險資舉牌已經達7次之多。

　　公開數據顯示，截至12月5日，年內險資舉牌已經多達19次，涉及7家保險機構。其中長城人壽和瑞眾人壽舉牌次數最多，今年以來分別為6次和4次，大型上市險企新華人壽和“太保系”各自舉牌了3次，此外，紫金財險、中郵人壽、利安人壽各自舉牌1次。

　　與前幾年相比，今年險資舉牌次數已經創四年來新高。公開資料顯示，2021年險資舉牌次數僅為1次，為近年來最低點，2022年至2023年舉牌次數有所回升，但每年舉牌次數仍僅為個位數。

　　今年以來，監管出臺了一系列鼓勵險資等中長期資金入市政策。險資作為“耐心資本”的長線資金，連續四個季度持續加倉權益市場。

　　根據國家金融監管總局的數據，截至今年三季度末，險資在股票和證券投資基金上的投入規模達4.12萬億元，連續四個季度實現正向增長，也創出近五個季度以來新高。數據顯示，2023年三、四季度末，2024年一、二季度末，險資投資于股票和證券投資基金的規模分別為3.57萬億元、3.48萬億元、3.6萬億元、3.78萬億元。

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責任編輯：張文