【免責聲明】本文旨在為讀者提供市場發(fā)展趨勢的參考視角，其內(nèi)容僅供大家參考，不作為任何投資建議。獲取更多信息，請關(guān)注Gangtise投研公眾號！

本周電子、機械設(shè)備、汽車等行業(yè)成為投資者關(guān)注的焦點。其中，百濟神州、華銳精密等公司備受矚目。調(diào)研紀要涵蓋了調(diào)研內(nèi)容涵蓋公司經(jīng)營狀況、發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)創(chuàng)新等多個方面，為投資者提供了深入了解公司情況的窗口。本文將回顧本周上市公司調(diào)研熱點，并分析其背后的市場邏輯和投資機會。

?調(diào)研行業(yè)統(tǒng)計

投資者對不同業(yè)的關(guān)注差異，映射出當前金融市場的熱點趨勢和行業(yè)發(fā)展未來方向。在近期的投資者關(guān)系活動中，各行業(yè)的上市公司吸引了不同程度的關(guān)注。電子行業(yè)以28?家公司調(diào)研居首，顯示出市場對其發(fā)展?jié)摿屯顿Y價值的普遍認可。機械設(shè)備、汽車等行業(yè)緊隨其后，分別為16 家、12家，反映了其在各自領(lǐng)域的重要地位和投資者興趣。

?調(diào)研熱點前20公司

我們對上市公司特定對象調(diào)研接待量前二十的公司做了表格梳理。通過對調(diào)研時間、接待量以及申萬一級分類的分析，我們可以洞察一些公司的市場吸引力和投資者關(guān)注度，從而更好地把握金融市場脈搏和和行業(yè)發(fā)展趨勢。

熱點公司調(diào)研紀要

百濟神州2024年11月投資者關(guān)系活動記錄

一、公司情況概覽：

1、業(yè)績增長：2024年Q3產(chǎn)品收入70.79億元，同比增長65.1%。

2、產(chǎn)品銷售：百悅澤?銷售額49.14億元，同比增長91.1%；百澤安?銷售額11.69億元，同比增長11.7%。

3、財務(wù)狀況：Q3總收入10.02億美元，GAAP毛利占全球產(chǎn)品收入的83%。

4、現(xiàn)金儲備：截至2024年9月30日，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物27億美元。

二、互動問答環(huán)節(jié)核心要點：

1、百澤安?進展：銷售額11.69億元，中國獲批14項適應(yīng)癥，全球66項試驗。

2、血液瘤進展：sonrotoclax臨床試驗入組超1300人，預(yù)計2025年完成關(guān)鍵研究。

3、實體瘤研發(fā)：本季度4個新分子實體進入臨床，全年目標超10個。

4、研發(fā)策略：快速生成早期臨床數(shù)據(jù)，全球臨床運營模式，降低項目優(yōu)先級。

5、BD策略：關(guān)注早期和后期資產(chǎn)，協(xié)助全球臨床開發(fā)與商業(yè)化。

6、未來盈利：預(yù)計2024年持續(xù)經(jīng)營優(yōu)勢，創(chuàng)造長期價值，提高股東回報。

華銳精密2024年11月投資者關(guān)系活動記錄

一、公司情況概覽：

1、業(yè)績下滑：2024年Q3營業(yè)收入17,409.55萬元，同比下降24.46%；凈利潤511.87萬元，同比下降88.17%。

2、研發(fā)投入：2021-2023年研發(fā)費用分別為2,491.08萬元、4,155.66萬元、6,087.08萬元，呈上升趨勢。

3、定價策略：基于生產(chǎn)成本，結(jié)合產(chǎn)品性能、競品定價、市場行情等因素確定售價。

4、槽型結(jié)構(gòu)：開發(fā)70多種槽型結(jié)構(gòu)，覆蓋車削、銑削、鉆削等。

5、生產(chǎn)模式：以銷定產(chǎn)+適度備貨，自主生產(chǎn)為主。

二、互動問答環(huán)節(jié)核心要點：

1、產(chǎn)能消化：加大研發(fā)投入，引進人才，提升研發(fā)水平，加強校企合作。

2、市場開拓：完善經(jīng)銷商體系，深化與優(yōu)質(zhì)客戶合作，拓展國內(nèi)外市場。

3、人才引進：培養(yǎng)與引進優(yōu)秀人才，實施人才強企戰(zhàn)略。

4、銷售模式：以客戶需求為導(dǎo)向，加大直銷團隊建設(shè)與客戶開發(fā)。

5、競爭優(yōu)勢：研發(fā)、生產(chǎn)、裝備、渠道和市場五個方面的優(yōu)勢。

6、成長空間：數(shù)控機床市場滲透率提升，國產(chǎn)刀具向高端市場延伸。

7、下游情況：模具、汽車、通用機械為主要市場，積極布局航空航天等領(lǐng)域。

8、技術(shù)提升：加大基礎(chǔ)研究和新產(chǎn)品開發(fā)，提升產(chǎn)品綜合性能。

9、發(fā)展戰(zhàn)略：自主研發(fā)、持續(xù)創(chuàng)新，提升硬質(zhì)合金數(shù)控刀具性能和制造工藝。

亞信安全2024年11月投資者關(guān)系活動記錄

一、公司情況概覽：

1、業(yè)績增長：2024年前三季度營業(yè)收入增長11.8%，第三季度同比增長4.4%。

2、毛利率提升：前三季度毛利率同比提升1.7個百分點，第三季度提升5.1個百分點。

3、費用控制：1-9月期間費用同比增長2.3%，第三季度同比下降4.3%。

4、凈利潤改善：第三季度歸母凈利潤同比增長59%，扣非凈利潤同比增長67%。

5、現(xiàn)金流改善：前三季度經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額同比改善36%，第三季度改善59%。

二、互動問答環(huán)節(jié)核心要點：

1、重大資產(chǎn)重組：亞信安全與亞信科技完成資產(chǎn)重組，增強綜合競爭力。

2、業(yè)務(wù)協(xié)同：雙方在產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)研究、市場拓展等方面進行充分協(xié)同。

3、客戶深耕：雙方將協(xié)同深耕電信運營商市場，提升整體解決方案能力。

4、市場拓展：亞信安全已構(gòu)建起完整的全行業(yè)市場營銷體系。

5、算力安全：亞信安全中標寧夏和四川東數(shù)西算網(wǎng)絡(luò)安全項目，預(yù)計帶來更多訂單。

6、行業(yè)需求：企業(yè)市場增長迅速，電力、醫(yī)療等行業(yè)信息化投入增長明顯。

7、現(xiàn)金狀況：公司現(xiàn)金充裕，有充沛的在手現(xiàn)金進行戰(zhàn)略投資和并購。

8、股權(quán)比例：短期內(nèi)公司不會再考慮增加股權(quán)比例。

9、團隊整合：雙方在各自市場都有聚焦且產(chǎn)品互補，強調(diào)業(yè)務(wù)穩(wěn)定和團隊穩(wěn)定。

10、激勵措施：公司正在探討包括港股的員工激勵手段和A股的股權(quán)激勵方案。

豐樂種業(yè)2024年11月投資者關(guān)系活動記錄

一、公司情況概覽：

1、種業(yè)振興：國家實施種業(yè)振興戰(zhàn)略，生物育種政策頻出。

2、國投集團支持：國投集團作為控股股東，助力種業(yè)振興。

3、資本支持：國投種業(yè)出資10.94億元收購豐樂種業(yè)控股權(quán)。

4、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化：降低資產(chǎn)負債率，加強抗風險能力。

二、互動問答環(huán)節(jié)核心要點：

1、國投集團定位：國投種業(yè)成為豐樂種業(yè)控股股東，推動種業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

2、業(yè)務(wù)合作：與國投集團旗下的轉(zhuǎn)基因性狀公司開展深度業(yè)務(wù)合作。

3、工作開展：推動戰(zhàn)略聚焦，科技創(chuàng)新，優(yōu)化經(jīng)營管理機制。

4、未來計劃：從生物技術(shù)、資本支持等方面全面賦能豐樂種業(yè)。

5、募集資金用途：加強科研創(chuàng)新，市場品牌建設(shè)，提升市場占有率。

若羽臣2024年11月投資者關(guān)系活動記錄

一、公司情況概覽：

1、新品類拓展：計劃推出寶寶洗潔精、洗衣機清潔劑等新產(chǎn)品。

2、品牌優(yōu)勢：高端家清品牌定位，香氛領(lǐng)域具有獨特優(yōu)勢。

3、保健品市場：沉淀專業(yè)人才資源和知識儲備，服務(wù)近50個大健康品牌。

4、自有品牌策略：多品牌策略，關(guān)注新原料和新技術(shù)，滿足中高端需求。

5、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整：形成代運營、品牌管理、自有品牌三大業(yè)務(wù)板塊。

6、客戶服務(wù)需求：客戶期望業(yè)務(wù)增長同時成本控制，全權(quán)委托市場運營。

7、自有品牌目標：追求合理利潤率基礎(chǔ)上的高增長，深挖線上市場潛力。

二、互動問答環(huán)節(jié)核心要點：

1、產(chǎn)品創(chuàng)新：內(nèi)衣洗衣液、洗衣凝珠等爆品不斷優(yōu)化。

2、渠道發(fā)展：天貓旗艦店銷售表現(xiàn)良好，抖音銷量突破，線下山姆合作。

3、競爭環(huán)境：高端品牌定位，避免價格戰(zhàn)，保持價格體系穩(wěn)定。

4、行業(yè)優(yōu)勢：專業(yè)人才資源和知識儲備，服務(wù)大健康品牌。

5、品牌擴品類：關(guān)注原料方案足量添加，提升生物利用率。

6、代運營價值：提升運營效率，帶來生意增長，全渠道銷售和市場委托。

7、市場拓展：計劃推出新品牌，多元化產(chǎn)品線滿足市場需求。

8、規(guī)模目標：明年繼續(xù)深挖線上市場，實現(xiàn)業(yè)務(wù)拓展，維持高增長。

利歐股份2024年11月投資者關(guān)系活動記錄

一、公司情況概覽：

1、AI技術(shù)應(yīng)用：AI技術(shù)在廣告營銷投放環(huán)節(jié)的使用，提升廣告交易操作次數(shù)。

2、業(yè)務(wù)效果：AI技術(shù)提升投放效率和效果，雙11期間廣告投放操作突破3500萬次。

3、并購經(jīng)驗：公司通過并購進入數(shù)字營銷領(lǐng)域，構(gòu)建完整服務(wù)鏈條。

4、發(fā)展方向：AI技術(shù)實現(xiàn)低成本大規(guī)模廣告內(nèi)容生產(chǎn)，提供精準高效解決方案。

5、市場競爭：優(yōu)化算法和提升技術(shù)實力，占據(jù)市場競爭有利地位。

二、互動問答環(huán)節(jié)核心要點：

1、AI技術(shù)投放：AI技術(shù)在搜索、電商廣告領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)智能化投放。

2、廣告制作成本：AI技術(shù)降低廣告制作成本，快速生成廣告內(nèi)容。

3、并購策略：公司關(guān)注AI技術(shù)與營銷業(yè)務(wù)融合，探尋并購機會。

4、技術(shù)優(yōu)化：不斷優(yōu)化算法，提升廣告投放效率和效果。

5、行業(yè)變革：AI技術(shù)帶來數(shù)字營銷行業(yè)變革和機遇。

廣聯(lián)航空2024年11月投資者關(guān)系活動記錄

一、公司情況概覽：

1、業(yè)績增長：前三季度營業(yè)收入穩(wěn)定增長，毛利潤水平改善。

2、研發(fā)費用：業(yè)務(wù)拓展導(dǎo)致研發(fā)、管理、財務(wù)費用階段性增長。

3、珠海航展：展出多款國產(chǎn)飛機、戰(zhàn)斗機、直升機等。

4、發(fā)動機訂單：航空發(fā)動機零部件業(yè)務(wù)生產(chǎn)任務(wù)飽滿，燃氣輪機業(yè)務(wù)訂單充足。

5、復(fù)材成型：在復(fù)合材料成型工藝與輕量化應(yīng)用等領(lǐng)域取得突破。

6、低空領(lǐng)域：與多家廠商接洽合作，產(chǎn)能和技術(shù)可滿足大批量生產(chǎn)需求。

7、發(fā)展戰(zhàn)略：全產(chǎn)業(yè)鏈布局，提升研制能力，開拓無人機新機型研制。

二、互動問答環(huán)節(jié)核心要點：

1、業(yè)績展望：強化內(nèi)部管理，優(yōu)化費用支出結(jié)構(gòu)，保障健康發(fā)展。

2、產(chǎn)品展出：東擂、雷鳴系列無人機系統(tǒng)將在航展展出。

3、航空發(fā)動機：沈陽、西安、貴陽地區(qū)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)新增量。

4、燃氣輪機：機匣成套制造裝配任務(wù)，技術(shù)壁壘高，價值量大。

5、復(fù)合材料：大型復(fù)合材料機體結(jié)構(gòu)整體共固化成型工藝獲認可。

6、C929合作：參與C929項目，提供成型工裝及產(chǎn)線。

7、低空經(jīng)濟：積極布局低空經(jīng)濟新賽道，發(fā)揮通用航空優(yōu)勢。

8、業(yè)務(wù)布局：前擴產(chǎn)業(yè)鏈，后拓服務(wù)鏈，對接客戶新機型研制需求。

水晶光電2024年11月投資者關(guān)系活動記錄

一、公司情況概覽：

1、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型：從相機市場向手機市場切換，切入北美大客戶供應(yīng)鏈。

2、核心技術(shù)：積累八大核心技術(shù)，應(yīng)用于智能手機、車載光學(xué)、AR/VR等領(lǐng)域。

3、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：從單一大單品向多元化大單品轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)鏈合作深度加深。

二、互動問答環(huán)節(jié)核心要點：

1、業(yè)績增長點：微棱鏡和薄膜光學(xué)面板業(yè)務(wù)出貨量提升。

2、旋涂濾光片：安卓市場滲透率提升速度不快，海外客戶份額持續(xù)突破。

3、汽車業(yè)務(wù)：AR-HUD出貨量增長快速，海外品牌開拓力度加大。

4、AR板塊進展：全方位布局，解決反射光波導(dǎo)量產(chǎn)性難題。

5、半導(dǎo)體光學(xué)規(guī)劃：關(guān)注空間感知、3D拍攝市場前景，準備快速跟進行業(yè)需求。

6、產(chǎn)品價格變化：新產(chǎn)品良率提升釋放利潤空間，抵消價格年降壓力。

7、微棱鏡安卓端：供應(yīng)標準版三角棱鏡為主，滿足設(shè)備稼動率。

8、關(guān)稅政策影響：在越南、新加坡布局，降低國際形勢風險。

風險提示及免責條款：本文發(fā)布的所有內(nèi)容，不構(gòu)成任何投資建議，版權(quán)均屬我司所有，另有聲明的除外。未經(jīng)我司書面授權(quán)，不得轉(zhuǎn)載、鏈接、轉(zhuǎn)貼或以其他方式使用，否則即為侵權(quán)，我司將依法追究其法律責任。具體參見“Gangtise免責聲明”。

（轉(zhuǎn)自：Gangtise投研）

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