2024年9月26日，重慶新鋁時代科技股份有限公司（“新鋁時代”）披露招股意向書，啟動創業板IPO招股工作，《首次公開發行股票并在創業板上市初步詢價及推介公告》顯示：

重慶新鋁時代科技股份有限公司（“新鋁時代”）主要從事新能源汽車電池系統鋁合金零部件的研發、生產和銷售，擁有鋁合金材料研發、產品設計、先進生產工藝以及規模化生產的完整業務體系。公司主要產品為電池盒箱體，是新能源汽車動力電池系統的關鍵組成部分。

報告期內，公司主營業務收入的構成情況如下：

報告期內，公司電池盒箱體收入占公司主營業務收入的比例分別為83.18%、86.39%和92.81%，是公司主營業務收入的主要來源，電池盒箱體在下游新能源汽車行業的應用如下：

報告期內，發行人主要收入來源于與比亞迪的合作，發行人來自比亞迪的營業收入占比分別為70.42%、78.87%和80.46%，因此發行人對比亞迪構成重大依賴。

報告期內，發行人對前五名客戶的銷售情況如下：

控股股東、實際控制人

發行人控股股東為何峰，實際控制人為何峰、何妤，其為父女關系。截至本招股意向書簽署日，何峰直接持有公司44.9246%的股份，何妤通過潤峰鋁間接控制發行人601.00萬股股份的表決權，占發行人總股本的8.3564%；同時，何峰的配偶、何妤的母親胡國萍為其一致行動人，其直接持有公司2.2803%的股份。何峰、何妤及其一致行動人胡國萍通過直接及間接方式控制公司合計55.5613%股份的表決權。

主要財務數據和財務指標

報告期內，公司經營活動凈現金流分別為-9,087.10萬元、-80,283.21萬元和-94,829.15萬元，凈流出規模整體呈上升趨勢。報告期內，公司經營活動產生的現金流量為負，且2022年經營活動現金流凈流出金額增長較快，發行人解釋主要系公司將應收債權憑證“迪鏈”及票據用于保理或貼現獲取的現金流于籌資活動現金流入列示，導致經營性活動現金流入減少所致。

經公司初步測算，公司預計2024年1-9月實現營業收入約130,000萬元至140,000萬元，同比變動約-6.09%至1.14%；其中主營業務收入約123,000萬元至133,000萬元，同比變動約4.73%至13.25%；預計實現歸屬于母公司股東的凈利潤約15,700萬元至16,300萬元，同比變動約2.12%至6.03%；預計實現扣除非經常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤約15,600萬元至16,200萬元，同比變動約1.64%至5.55%。

與同行業上市公司收入方面的比較情況

從收入規模來看，公司較其他同行業上市公司存在一定差距，主要是業務結構差異所致。與同行業公司相比，公司專注于電池盒箱體等新能源汽車鋁合金零部件業務，電池盒箱體為公司主要收入來源；而華域汽車、凌云股份、敏實集團等上市公司均系傳統汽車零部件供應商，業務范圍廣泛，整體規模相對較大。

發行人與同行業可比公司研發相關指標對比情況如下：

報告期內，公司主要產品電池盒箱體的產能、產量、銷量、產能利用率及產銷率情況具體如下：

募集資金用途

本次發行募集資金扣除發行費用后，擬投資于以下項目：

深圳證券交易所上市審核委員會2023年第75次審議會議于2023年9月22日召開，重慶新鋁時代科技股份有限公司（首發）獲通過。

上市委會議現場問詢的主要問題

1.對比亞迪重大依賴問題。根據發行人申報材料，報告期內發行人主要產品為電池盒箱體，向比亞迪銷售收入分別為21,490.70萬元、43,539.34萬元、112,101.13萬元，占營業收入比重分別為64.80%、70.42%、78.87%。2022年比亞迪內部事業部門電池盒箱體產量約為35萬套左右，占比亞迪2022年電池盒箱體采購份額約18%。

請發行人：結合合作背景、新客戶拓展、比亞迪自產電池盒箱體情況，說明向比亞迪銷售占比持續增長的原因及合理性，是否存在重大不確定性風險，進而影響發行人持續經營能力。同時，請保薦人發表明確意見。

2.毛利率問題。根據發行人申報材料，報告期內發行人電池盒箱體毛利率分別為15.09%、20.83%、30.28%，高于同行業可比公司。發行人與主要客戶簽訂的長期供貨框架協議約定產品供貨價格上限條款。

請發行人：結合上游原材料價格波動、下游客戶需求、產品供貨價格上限條款、同行業可比公司情況，說明電池盒箱體毛利率持續增長，且2022年增長幅度較大的原因及合理性。同時，請保薦人發表明確意見。

需進一步落實事項

請發行人：說明電池盒箱體毛利率持續增長，且2022年增長幅度較大的原因及合理性。同時，請保薦人、申報會計師發表明確意見。(綜合來源：深交所、公司公告，投行業務資訊整理)

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（轉自：IPO上市實務）

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