上市公司釋放積極信號。

　　7月15日盤后，一大批上市公司發(fā)布回購、業(yè)績預(yù)增等公告。

　　今年以來，A股回購熱情高漲，無論是回購公司數(shù)量還是回購金額，均已超過去年全年。上市公司真金白銀實(shí)施回購，無疑將提高資本市場穩(wěn)定性，提振投資者信心。不少市場觀察人士認(rèn)為，上市公司回購的趨勢有望延續(xù)。

　　此外，長川科技、新易盛等多家公司還發(fā)布了業(yè)績翻倍的預(yù)增公告。

上市公司扎堆發(fā)布回購公告

　　7月15日盤后，超10家上市公司扎堆發(fā)布回購公告。

　　以能源物流為主業(yè)的廣匯物流公告稱，擬2億元至4億元回購公司股份，回購價(jià)格不超過7.84元/股（含），此次回購的股份將全部予以注銷并減少公司注冊資本，此舉有利于維護(hù)公司市值、提升每股收益，進(jìn)一步提高公司股東的投資回報(bào)，樹立良好的資本市場形象。該公司表示，回購計(jì)劃是彰顯公司對未來發(fā)展前景的堅(jiān)定信心以及對公司價(jià)值的高度認(rèn)可，是基于對公司長期可持續(xù)發(fā)展和價(jià)值增長的考慮。

棕櫚股份擬以5000萬元至1億元回購股份，用于依法注銷以減少公司注冊資本及未來適宜時(shí)機(jī)用于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。回購價(jià)格不超過2.37元/股。

寧波韻升公告，公司擬以7500萬元至1.5億元回購股份，用于實(shí)施員工持股計(jì)劃，回購價(jià)格不超過8.03元/股。

交建股份公告，擬以4000萬元至6000萬元回購公司股份，回購股份價(jià)格不超過9.15元/股，本次回購股份將用于未來公司管理層和員工實(shí)施員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)。

海陸重工公告，擬使用自有資金5000萬元至1億元以集中競價(jià)交易方式回購部分公司發(fā)行的A股股份，回購價(jià)格上限8.55元/股（含）。

三元生物公告，公司擬通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)以集中競價(jià)交易方式回購股份，回購價(jià)格不超過35元/股，回購金額不低于5000萬元且不超過1億元。

除此之外，廣博股份、海科新源、道森股份、河化股份、中望軟件、九州一軌、驕成超聲和上能電氣等紛紛發(fā)布回購公告。

　　數(shù)據(jù)顯示，2024年以來共有1722家A股上市公司真金白銀實(shí)施回購，回購金額合計(jì)1094.54億元。無論是回購公司數(shù)量還是回購金額，均已超過去年全年。

　　值得注意的是，不少上市公司將實(shí)際回購的股份用于注銷并減少注冊資本。1月25日至26日，證監(jiān)會召開2024年系統(tǒng)工作會議。會議強(qiáng)調(diào)，要突出以投資者為本的理念。其中包括督促和引導(dǎo)上市公司強(qiáng)化回報(bào)投資者的意識，更加積極開展回購注銷、現(xiàn)金分紅。

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，上市公司把回購的股票全用于注銷、不再流通，能夠更好地起到市值管理的作用，是直接回報(bào)股東的一種方式。

　　事實(shí)上，今年不少上市公司將原定用于員工持股或股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股份，轉(zhuǎn)而用于注銷減少注冊資本。如天源環(huán)保7月15日晚發(fā)布公告，公司擬將回購專用證券賬戶中的514.7萬股用途由“用于員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)”變更為“用于注銷并相應(yīng)減少注冊資本”。最新發(fā)布回購公告的廣匯物流、棕櫚股份等公司回購的股份將全部予以注銷并減少公司注冊資本。

多行業(yè)半年度業(yè)績改善

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日晚，A股共有1578家上市公司披露2024年半年度業(yè)績預(yù)告。7月15日當(dāng)晚，又有一批上市公司發(fā)布2024年半年度業(yè)績預(yù)告，其中多家公司業(yè)績預(yù)喜。

長川科技公告，預(yù)計(jì)2024年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為2億元至2.3億元，同比增長876.62%—1023.12%。公司表示，報(bào)告期內(nèi)，集成電路行業(yè)總體溫和復(fù)蘇，細(xì)分領(lǐng)域客戶需求提升顯著，公司應(yīng)用于集成電路測試領(lǐng)域的產(chǎn)品覆蓋度不斷拓寬，市場占有率持續(xù)穩(wěn)步攀升，營業(yè)收入較上年同期有較大幅度的增長。

新易盛公告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤8.1億元至9.5億元，同比增長180.89%—229.44%。報(bào)告期內(nèi)公司受益于行業(yè)景氣度持續(xù)提升，高速率產(chǎn)品需求快速增長，公司預(yù)計(jì)銷售收入和凈利潤較上年同期大幅增加。公司第一季度實(shí)現(xiàn)凈利3.25億元，據(jù)此計(jì)算，預(yù)計(jì)第二季度凈利4.85億—6.25億元，環(huán)比增長49%—92%。

從已披露2024半年度業(yè)績預(yù)告的公司來看，不少黃金、消費(fèi)電子、半導(dǎo)體、汽車、化工等行業(yè)上市公司業(yè)績回暖較為明顯。

　　受益于國際金價(jià)、銀價(jià)大幅攀升，黃金、白銀類上市公司業(yè)績出現(xiàn)明顯回暖。很多上市公司業(yè)績實(shí)現(xiàn)翻倍式增長。

　　華福證券統(tǒng)計(jì)，2024年半年度化工行業(yè)業(yè)績預(yù)告預(yù)喜占比50%，錦綸、氨綸、粘膠、磷化工等子行業(yè)預(yù)喜占比高，展現(xiàn)盈利能力持續(xù)向上。

　　據(jù)招商證券統(tǒng)計(jì)，大類行業(yè)中，信息技術(shù)、資源品、醫(yī)藥生物預(yù)計(jì)業(yè)績邊際改善，消費(fèi)服務(wù)有望維持較高增速；半年報(bào)業(yè)績增速預(yù)計(jì)較高或者改善幅度較大的方向預(yù)計(jì)主要有：高景氣的TMT領(lǐng)域，如半導(dǎo)體、元件、光學(xué)光電子等；受益于海外補(bǔ)庫動能較強(qiáng)的出口領(lǐng)域，如白電、黑電、紡織制造、家居用品、工程機(jī)械、電網(wǎng)設(shè)備等；價(jià)格上漲的部分資源品，如化學(xué)纖維、工業(yè)金屬等；需求穩(wěn)健增長或成本回落的部分消費(fèi)領(lǐng)域，如食品加工、白酒、調(diào)味發(fā)酵品、養(yǎng)殖業(yè)、教育等；以及中藥、醫(yī)療器械、電力、公路鐵路等其他細(xì)分領(lǐng)域。歷史數(shù)據(jù)來看，半報(bào)業(yè)績預(yù)告增速較高的行業(yè)，往往在7、8月份有領(lǐng)先表現(xiàn)。

機(jī)構(gòu)：指數(shù)中樞或較上半年抬升

　　7月15日，盤中高股息板塊震蕩拉升，煤炭、貴金屬、石油天然氣等板塊漲幅居前。不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在政策預(yù)期升溫下，隨著半年報(bào)行情的繼續(xù)，指數(shù)仍有望迎來階段性修復(fù)行情。

　　展望未來，招商基金表示，當(dāng)前A股對宏觀風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)問題等中長期因素定價(jià)較為充分，后續(xù)市場進(jìn)一步下行空間或有限。但考慮到市場風(fēng)險(xiǎn)偏好仍處于低位，或可聚焦低風(fēng)險(xiǎn)特征的穩(wěn)健紅利股，以及政策產(chǎn)業(yè)催化密集的低估成長板塊。

　　“經(jīng)過前期的調(diào)整，市場已逐漸出現(xiàn)企穩(wěn)趨勢。”恒生前海基金認(rèn)為，后續(xù)市場中樞或緩步提升，上行風(fēng)險(xiǎn)高于下行風(fēng)險(xiǎn)，但短期內(nèi)或維持震蕩，向上的持續(xù)性還有待觀察，但出現(xiàn)風(fēng)格的切換可能帶來結(jié)構(gòu)性機(jī)會。行業(yè)配置上，短期內(nèi)建議價(jià)值及成長板塊均衡配置，但中長期維度看，科技板塊在全年維度仍有較大機(jī)會，建議緊密跟蹤人工智能產(chǎn)業(yè)和高端制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展并把握長期趨勢性機(jī)會。

　　近期半年報(bào)密集披露，中金公司認(rèn)為，二季度A股整體業(yè)績增速有望較一季度溫和回升，全球定價(jià)的資源品、出口鏈和TMT板塊可能成為結(jié)構(gòu)亮點(diǎn)。與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的消費(fèi)電子、PCB和芯片設(shè)計(jì)相關(guān)的細(xì)分領(lǐng)域，經(jīng)歷長周期調(diào)整后呈現(xiàn)盈利從底部加快復(fù)蘇的跡象。汽車及零部件受益于出口，業(yè)績也實(shí)現(xiàn)較好增長，疊加自動駕駛主題的催化，成為市場的熱點(diǎn)。預(yù)計(jì)半年報(bào)所反映的景氣線索仍將是近期市場交易的重點(diǎn)。

　　配置方面，半年報(bào)業(yè)績披露期，中金公司認(rèn)為，業(yè)績好于市場預(yù)期的板塊和個(gè)股有望有相對表現(xiàn)；景氣提升結(jié)合改革及政策支持，關(guān)注科技創(chuàng)新領(lǐng)域尤其是具備產(chǎn)業(yè)自主邏輯的板塊；外需仍有韌性，在此背景下出口鏈行業(yè)和全球定價(jià)資源品有繼續(xù)配置機(jī)會；紅利資產(chǎn)中長期邏輯未變，但未來需要更加重視分子端基本面和分紅的可持續(xù)性。

　　往后看，海通證券認(rèn)為影響下半年市場的三大變量包括風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金面以及基本面，均有望迎來積極變化。在諸多積極因素驅(qū)動下，下半年A股有望走出休整，指數(shù)中樞或較上半年抬升。

（文章來源：券商中國）

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