北交所、全國股轉公司發布了2024年第二季度證券公司執業質量評價結果。個人以為，作為中介的券商，其在北交所的執業質量還有待提高。

　　日前，北交所、全國股轉公司發布了2024年第二季度證券公司執業質量評價結果。總的來看，相對于第一季度，前十榜單中變化較大。也從側面說明相關券商執業質量并不穩定。個人以為，作為中介的券商，其在北交所的執業質量還有待提高。

　　數據顯示，今年第二季度共有102家券商參與測評。相對于第一季度，前十券商中，只有中信建投、中信證券以及開源證券守住了前十的位置，其余七家券商被擠出前十。變化如此之大，確實有點意外，但不幸卻是事實。

　　值得注意的是，被擠出前十的券商中，第一創業由第一季度的榜首位置，跌落至第二季度的第33名，差距之大，實屬罕見。其實，名次下滑幅度較大的不僅僅只有第一創業證券，像民生證券、萬聯證券、浙商證券、國泰君安等均“榜上有名”，而國泰君安則為不折不扣的頭部券商。

　　根據評價細則，執業質量主要從專業服務質量、合規執業質量以及其他對評價有重要影響的事項進行評價，以100分為基礎分，專業質量為加分項，合規質量為扣分項，綜合計算后排名。從數據上看，絕大多數券商在專業服務質量上得到加分，但也呈現出分化的態勢。比如加10分及以上的券商只有三成。合規執業質量方面，有18家券商被扣分，而扣分的涉及的事項則多為持續督導業務與保薦業務。實際上，這也是券商最重要的業務之一。

　　自2021年9月份高層宣布設立北交所后，北交所也迎來飛速發展的階段。從全國股轉系統“脫胎”而來的北交所，也成為眾多“專精特新”等中小型企業爭相上市的目標。而北交所所具備的融資功能、股份套現等優勢，顯然也是此前的全國股轉系統所不能比擬的。更何況，在北交所掛牌的企業，與滬深掛牌企業一樣，已經是真正意義上的上市公司。

　　北交所作為國內“專精特新”中小型企業上市的重要場所，自然而然會成為各家券商爭搶利益的另一個大蛋糕。其中，除了提供經紀業務外，投行業務對券商而言，同樣具有巨大的吸引力。

　　不過，由于各券商此前對全國股轉系統重視程度不同，布局不同，項目積累不同等多方面的原因，頭部券商在北交所保薦業務中并非處于“頭部”位置。比如截至7月13日，北交所有113個首發（IPO）項目正在排隊審核中，而涉及的券商則多達70家，像開源證券、國投證券、東吳證券等中小券商在項目數量方面占優。

　　可以預見的是，隨著北交所的不斷發展，以及券商對北交所業務重視程度的增加，今后券商在北交所開展業務將面臨著競爭更加激烈的局面。這又將對券商的內控、職業勝任能力，以及執業質量等方面帶來新的考驗與挑戰。而且，即使是中小券商，也不排除其在北交所業務中實現彎道超車的可能。

　　個人以為，提高北交所券商執業質量有兩條途徑。其一是提升券商的職業勝任能力。這是提升其執業質量的基礎。沒有配備的職業勝任能力，提升執業質量將是一句空話，且有可能對北交所市場、對北交所投資者造成傷害。

　　其二則是執業過程中須勤勉盡責。如果說職業勝任能力事關券商能力問題的話，那么是否做到勤勉盡責，則是券商的執業態度問題。有能力沒態度，或者有態度沒能力，執業質量都不可能提高。　　

　　雖然此次北交所與全國股轉系統公布的只是券商今年第二季度的評價結果，但顯然也有必要引起各家券商的重視。如果想分食北交所的利益蛋糕，那么就需要從多方面進行努力。如果不重視這塊利益蛋糕，則另當別論。

　　(本文作者介紹：獨立財經撰稿人 在三大證券報等多家媒體發表文章數百篇)