來源：21世紀經濟報道

　　近日，中國銀行研究院發布《全球銀行業展望報告（2023年第4季度）》（下稱《報告》），調低了對2023年中國商業銀行凈利潤增速的預測。《報告》稱，2023年，在穩增長目標下，各類政策靈活適度，形成合力，為銀行存貸款規模增長提供宏觀基礎并奠定行業盈利基石，但考慮到息差和非息業務發展問題，預計全年商業銀行凈利潤增速將回落至3%以內。

　　而在更早的8月中旬，人民銀行發布了《2023年第二季度中國貨幣政策執行報告》，并在《合理看待我國商業銀行利潤水平》的專欄文章表示，近年來，我國商業銀行利潤保持增長，但凈息差持續收窄，利潤增速有所下降。

　　上述文章指出，商業銀行向實體經濟發放貸款面臨資本約束，化解風險也要消耗資本，我國對商業銀行資本充足率有明確的監管標準。商業銀行維持穩健經營、防范金融風險，需保持合理利潤和凈息差水平，這樣也有利于增強商業銀行支持實體經濟的可持續性。

　　一個自然而然的問題是，商業銀行的合理利潤和凈息差應該是多少？在中國銀行舉行的《2023年四季度經濟金融展望報告》發布會上，中國銀行研究院主管級高級研究員邵科在回答21世紀經濟報道記者相關提問時表示，商業銀行的利益相關者眾多，監管、股東和銀行自身基于各自不同的視角，對合理利潤的判斷可能存在一定差異。例如，監管可能更關注銀行的穩健經營和可持續的盈利增長，股東則傾向于看重利潤帶來的分紅和估值提升，銀行則更在意利潤對自身資本補充能力及市場競爭力的影響。

　　邵科還稱，風險和收益是銀行經營的一體兩面，很難脫離風險來講收益。銀行的利潤水平與其風險承擔水平、風險緩釋水平密切相關，而且伴隨著宏觀環境變化，商業銀行的合理利潤水平也會動態發生變化。

　　而在《2023年三季度經濟金融展望報告》發布會上，中國銀行研究院院長陳衛東曾回答了21世紀經濟報道記者有關息差的提問。陳衛東表示，無論是從監管，還是從銀行自身來看，很難說合意的息差水平是多少。宏觀來看，就是確保金融系統的盈利和實體經濟盈利達到一個均衡狀態，這是理想狀態。“但是所有經濟體，都是不斷在動態過程中找到平衡點，我國同樣如此。”

　　陳衛東還稱，實體經濟如果沒有足夠的利潤率或者盈利能力，銀行是沒有辦法獲得發展盈利空間的，所以我國盡量使實體經濟的盈利水平和銀行盈利水平形成良性互動。

　　國家金融監督管理總局相關數據顯示，2023年上半年，商業銀行累計實現凈利潤1.3萬億元，同比增長2.6%，增速較去年同期下降4.5個百分點。平均資本利潤率為9.67%，較上季末下降0.66個百分點。平均資產利潤率為0.75%，較上季末下降0.06個百分點。

　　數據還顯示，2023年二季度商業銀行凈息差為1.74%，與一季度基本持平，但已連續兩個季度低于《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》中銀行凈息差評分標準的滿分水平（1.80%）。

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責任編輯：張文