華夏時報記者 馮櫻子 北京報道
“突然接到通知立刻就降了。”7月3日，一名工商銀行北京一支行客戶經(jīng)理對《華夏時報》記者表示，7月1日起，該行下調美元存款利率，“以前有很多檔對應不同利率，現(xiàn)在5000美元以上都是2.8%，5000美元以下利率是0.8%。”
近期，多家銀行下調美元存款利率，此輪調整后，國有大行一年期美元存款由4%以上，降至最高2.8%。
今年以來，雖然美聯(lián)儲加息預期降溫，國內(nèi)銀行美元定期利率有所回落，但國內(nèi)市場上美元成本依然高居不下，銀行或面臨一定息差壓力。
2023年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告顯示，3月，一年期大額美元存款平均利率為5.67%，同期境內(nèi)一年期美元貸款利率為5.34%。
華創(chuàng)證券研究所所長助理、首席宏觀分析師張瑜指出，當前商業(yè)銀行美元存貸款利率已經(jīng)出現(xiàn)了倒掛，基于商業(yè)原則，商業(yè)銀行客觀上有動力下調美元存款利率。
國有大行下調美元存款利率
自去年以來，國內(nèi)美元定期存款的利率“水漲船高”，一年期產(chǎn)品利率一度飆升至5%以上。
工商銀行北京一支行客戶經(jīng)理為《華夏時報》記者介紹，該行美元存款利率自去年11月起一直保持高位，最高時1年期利率能到4.8%，10萬美元以上，一年期利率達5%。
2023年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告顯示，今年3月，1年期、1年期以上大額美元存款利率分別為5.67%、5.54%，較去年同期的1.52%、1.44%相比，大幅上行415、410個基點。
不過，近期，部分國內(nèi)銀行美元存款利率經(jīng)歷多輪下調，總體步入了下行通道。
上述工行銀行客戶經(jīng)理表示，目前5000美元以上都是2.8%。
同時，中國銀行北京一支行客戶經(jīng)理也對《華夏時報》記者提到，其實近一兩個月美元存款利率一直在下調，由最高點4.9%左右降到4.3%，現(xiàn)在4%以上的產(chǎn)品都沒有了，該行目前5000美元以上存款利率同樣為2.8%。
“年初很多客戶咨詢，不少客戶換匯存美元產(chǎn)品，不過最近問的人少了。”上述中國銀行客戶經(jīng)理表示。
“銀行主動調降美元存款利率，能夠在一定程度上為近期的美元理財熱降溫。”星圖金融研究院副院長薛洪言對《華夏時報》記者表示，在人民幣對美元貶值幅度接近階段性極值的背景下，主動為美元投資降溫，也有助于降低后續(xù)人民幣匯率反向波動可能給投資者帶來的匯率風險。
在大行降低美元存款利率的同時，記者也注意到，不少中小銀行美元存款利率依舊處于高位，年化超5%。
廈門國際銀行北京一支行客戶經(jīng)理對《華夏時報》記者介紹，該行7000美元至50000美元一年期定存利率為5.45%，“與最高點相比稍微降低了一些，但在行業(yè)里屬于比較高的了。”
同時，他對記者表示，最近也有客戶為了更高利率，從大行轉到該行存款。
薛洪言提到，美元存款利率主要取決于美聯(lián)儲后續(xù)加息節(jié)奏，從當前的市場預期看，美聯(lián)儲年內(nèi)大概率還會加息1-2次，且有較強意向在相當時間內(nèi)將聯(lián)邦利率保持在高位，所以，短期來看，國內(nèi)美元存款利率大概率仍將處于較高水平，不存在持續(xù)下調空間，后續(xù)會隨著美國進入降息周期而逐步下降。
美元存貸利率出現(xiàn)“倒掛”現(xiàn)象
“利率倒掛對商業(yè)銀行而言是比較‘嚴重’的事情，因此降低美元存款利率是商業(yè)銀行基于整個資產(chǎn)負債的安排，主動作出的策略調整，可以緩解境內(nèi)美元存貸款利率倒掛的問題。”中國銀行資產(chǎn)負債管理部總經(jīng)理周權提出。
去年以來，國內(nèi)商業(yè)銀行對美元存款利率定價，受到了美聯(lián)儲快速加息的影響，存款利率大幅上行，而與此同時，貸款利率上行速度趕不上存款利率上行速度，國內(nèi)銀行外幣凈息差收窄，甚至出現(xiàn)存貸款利率“倒掛”現(xiàn)象。
2023年第一季度《貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，3月，境內(nèi)1年期美元大額存款加權平均利率為5.67%，同比上升4.15個百分點。而同期境內(nèi)1年期美元貸款加權平均利率為5.34%，同比上升3.74個百分點。
華泰證券研究員沈娟提到，受海外加息影響，外幣存款利率提升，雖然各期限人民幣存款利率整體下行，但受存款定期化+外幣存款定價提升影響，整體存款付息率有所上升。
因此，業(yè)內(nèi)認為，海外加息帶動外幣相關負債的成本率上行，疊加存款定期化影響，使得上半年國有銀行負債成本率環(huán)比超預期。
其中，浙商證券研報中分析表述，市場利率變動對存貸款利率均有影響，但貸款重定價周期短，而存款利率變動與市場利率存在一定滯后。如假設后續(xù)境外利率走勢趨穩(wěn)。以中行數(shù)據(jù)測算，預計外幣相關業(yè)務將拖累上市銀行2023年凈息差5BP，歸因外幣存款成本上行。
“中國銀行外幣資產(chǎn)端屬于利率敏感性資產(chǎn)，重定價的時間很短，所以利息提上來以后，收益率上來得很快。另外在負債端的重定價的期限相對較長，這就導致了我們的外幣息差在去年快速提升。”在年初的業(yè)績發(fā)布會上，中國銀行副行長張毅說道。
同時，他提出，外幣負債隨著時間的拉長，逐漸到了重定價的期限，外幣負債成本將逐步上升，外幣息差的改善程度弱于去年。
民生銀行首席經(jīng)濟學家溫彬對記者分析稱，在當前美聯(lián)儲持續(xù)加息預期有所降溫的情況下，主要銀行適當下調境內(nèi)美元存款利率，有利于維護境內(nèi)美元存款市場競爭秩序，理順境內(nèi)美元利率定價機制，緩解境內(nèi)美元存貸款利率“倒掛”等問題。
此外，沈娟表示，本輪針對存款利率尤其是定期存款利率再次調降，并首次引導下調銀行美元存款利率，有助于進一步改善銀行負債成本。2024年外幣存款占比較高的全國性銀行更加受益于利率下行，息差有望提振0.49-0.52BP。整體而言對銀行業(yè)績提振有限，信號意義更值得關注。
責任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉
責任編輯：李琳琳
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