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　　原標(biāo)題：年內(nèi)九家券商定增配股募資580億 搶抓機(jī)遇擴(kuò)規(guī)模為再融資主因

　　來源：長江商報(bào)

　　眾所周知，資本規(guī)模是決定證券公司競爭地位、盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力與發(fā)展?jié)摿Φ年P(guān)鍵因素之一。特別是時(shí)值資本市場改革的關(guān)鍵時(shí)期，通過再融資補(bǔ)充流動(dòng)資金、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，以此為契機(jī)提升市場地位，成為券商再融資的主要目的。

　　而定向增發(fā)、配資募股等方式，是券商上半年采取的主要融資方式。據(jù)長江商報(bào)記者粗略統(tǒng)計(jì)，今年年內(nèi)，中信證券、西南證券、第一創(chuàng)業(yè)、中原證券四家券商完成定向增發(fā)，募資規(guī)模合計(jì)超過262億元。山西證券、東吳證券、天風(fēng)證券、國海證券、招商證券五家券商完成配股募資，募資規(guī)模合計(jì)達(dá)到318.4億元。

　　綜上，年初至今九家券商定向增發(fā)或配股募資落地，合計(jì)募資規(guī)模達(dá)到580億元。此外，還有南京證券、海通證券等多家券商的定向增發(fā)在路上。

　　值得一提的是，在上述定增中，第一創(chuàng)業(yè)、中原證券兩家公司均吸引了同行業(yè)券商參與認(rèn)購。頭部券商集結(jié)券商定增，成為近期資本市場上一道獨(dú)特的風(fēng)景線。

　　四家券商定增落地

　　隨著再融資規(guī)則“松綁”，定向增發(fā)成為上市券商最主要的“補(bǔ)血”方式之一。

　　長江商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年年內(nèi)，已有中信證券、西南證券、第一創(chuàng)業(yè)、中原證券四家券商完成定向增發(fā)，募資規(guī)模合計(jì)超過262億元。此外，浙商證券、西部證券分別在年內(nèi)披露100億元、75億元規(guī)模的非公開發(fā)行預(yù)案。另有南京證券、海通證券、國信證券、中信建投四家券商的定增方案獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，尚未落地，擬募資上限分別為60億元、200億元、150億元、130億元，合計(jì)達(dá)到540億元。

　　值得關(guān)注的是，原本在市場上罕見的券商參與券商定增，在剛剛過去的七月份，變得多見起來。

　　7月31日晚間，中原證券披露非公開發(fā)行股票情況。此次中原證券以4.71元/股的價(jià)格向18名特定對象發(fā)行7.74億股，合計(jì)募集資金36.45億元。

　　令人關(guān)注的是，中金公司、中信建投、國信證券、中信證券、國泰君安等五家券商參與了中原證券此次定增，分別獲配9129.5萬股、2547.77萬股、1910.83萬股、3503.18萬股、8280.25萬股，獲配金額分別為4.3億元、1.2億元、0.9億元、1.65億元、3.9億元。上述五家同行公司合計(jì)獲配2.35億股，獲配金額11.95億元，約占募資總額的33%。

　　長江商報(bào)記者注意到，一周之前，另一家券商第一創(chuàng)業(yè)42億元規(guī)模的定增剛剛落地，同樣集結(jié)了多家頭部券商。中信證券、國泰君安、中信建投、中金公司及浙商證券共計(jì)獲配1.7億股，配售金額10.5億元，占此次定增募資總額的25%。

　　配股募資也成為今年來券商再融資的主要手段。年內(nèi)山西證券、東吳證券、天風(fēng)證券、國海證券、招商證券五家券商完成配股募資，募資規(guī)模分別達(dá)到38.05億元、59.88億元、53.49億元、39.94億元、127.04億元，合計(jì)達(dá)318.4億元。

　　證券行業(yè)整體持續(xù)升溫

　　事實(shí)上，伴隨金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深化和資本市場改革的不斷推進(jìn)，我國證券行業(yè)將迎來一系列戰(zhàn)略機(jī)遇。特別是科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板全面落地注冊制改革，今年三月份新證券法正式實(shí)施，標(biāo)志著我國資本市場發(fā)展進(jìn)入到了新的歷史階段。

　　新時(shí)代證券分析師鮑淼指出，近兩年證券行業(yè)政策逐步回暖，資本市場地位提升，證券公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中更有效發(fā)揮資本中介職能的重要性得到強(qiáng)化。

　　根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年上半年，134家證券公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2134.04億元，凈利潤831.47億元，其中124家證券公司實(shí)現(xiàn)盈利。

　　上市券商方面，據(jù)萬和證券統(tǒng)計(jì)，38家上市券商今年六月份共計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入339.21億元，環(huán)比增長92.6%，同比增長42.13%；共計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤130.66億元，環(huán)比增長92.6%，同比增長42.13%。前六月有可比業(yè)績的33家券商累計(jì)實(shí)現(xiàn)營收1524.76億元，同比增長19.97%；累計(jì)凈利633.19億元，同比增長25.78%。

　　隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，本身就處于資本密集型行業(yè)的證券公司，更需要充足的資金支持，通過再融資增強(qiáng)資本實(shí)力，為各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展打下穩(wěn)固基礎(chǔ)。

　　長江商報(bào)記者注意到，在募資投向上，券商更多注重補(bǔ)充流動(dòng)資金、向子公司增資、擴(kuò)大各項(xiàng)業(yè)務(wù)等。

　　其中，招商證券將募資全部用于子公司增資及多元化布局、資本中介業(yè)務(wù)、資本投資業(yè)務(wù)、補(bǔ)充營運(yùn)資金。西南證券通過定增募資對子公司進(jìn)行增資，并增加在證券投資業(yè)務(wù)、信用交易業(yè)務(wù)、信息技術(shù)等方面的投入。中原證券則將募資全部用于補(bǔ)充公司資本金和營運(yùn)資金，以支持未來業(yè)務(wù)發(fā)展，提升公司的市場競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

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責(zé)任編輯：逯文云