原標題：煙臺農商行被下調評級：不良貸款暴增100% 盈利連續4年下滑

　　作者：王仲琦 馮櫻子 

　　一年前，中誠信國際在將煙臺農村商業銀行股份有限公司（下稱“煙臺農商行”）主體評級展望由“穩定”調整為“負面”時曾指出，如果煙臺農商行出現資產質量大幅下降等情況，可能導致評級下調。

　　沒想到一語成讖。7月24日，中誠信國際信用評級有限責任公司（下稱“中誠信國際”）發布2020年煙臺農村商業銀行股份有限公司跟蹤評級報告，中誠信國際將煙臺農商行主體信用等級由AA-調降至 A+，評級展望由負面調整為穩定；將“18 煙臺農商二級 01”的信用等級由 A+調降至 A。

　　中誠信國際表示，以上等級是基于對宏觀經濟和行業環境、煙臺農商銀行自身的財務實力以及債券條款的綜合評估之后確定的。此次評級調降考慮了煙臺農商銀行面臨的諸多挑戰，包括宏觀經濟持續下行對資產質量帶來較大壓力、撥備低于監管要求、貸款集中度高、資產質量下行壓力大、盈利能力持續弱化、資本補充壓力上升、品牌和核心競爭力有待增強、公司治理機制和風險管理體系有待完善等。

　　“銀行信用評級是對一家銀行當前償付其金融債務的總體金融能力的評價，它對于存款人和投資者評估風險報酬、優化投資結構、回避投資風險，具有重要的意義。”一位不具名的銀行業人士對《華夏時報》記者表示，“銀行一旦被下調評級，最直接的影響是發債時將付出更高的成本。”

　　不良貸款余額翻番

　　從煙臺農商行經營狀況看，該行資產質量明顯惡化是導致其被下調評級主要原因。

　　評級報告披露，煙臺當地以制造業為主，民營企業眾多，受宏觀經濟增速放緩和貿易摩擦等因素影響，該行水產加工等行業客戶信用風險持續暴露，且信用風險沿擔保圈擔保鏈蔓延；此外部分村辦房地產企業在舊村改造項目過程中出現項目爛尾或銷售停滯等現象，導致企業資金鏈斷裂。

　　截至2019年末，該行逾期貸款為31.33億元，在總貸款中占比11.79%，其中逾期90天以上貸款在總貸款中的占比較年初大幅上升3.61個百分點至8.15%，逾期貸款持續下遷的趨勢較為明顯。受此影響，該行不良貸款持續上升，2019年新增不良貸款16.86億元，主要集中于批發零售業和制造業。該行累計處置不良貸款5.14億元，其中現金清收1.93億元，核銷2.05億元，以資抵債0.36億元，盤活重組0.57億元，經營好轉上調0.22億元。

　　去年，煙臺農商行不良貸款余額為23.43億元，同比大幅增長11.72億元，增幅高達100.09%；不良貸款率同比大幅上升4.23個百分點至8.82%。該行1000萬元以上大額不良貸款在總不良中占比87.13%，以保證貸款和抵押貸款為主。由于債權債務關系復雜、抵質押物不足或處置難度大，大額不良貸款的后續回收情況面臨較大不確定性。

　　此外，該行通過展期和借新還舊等形式對存在暫時資金周轉困難的客戶進行信貸支持。截至2019年末，該行借新還舊貸款（含無還本續貸）余額57.91億元，在總貸款中占比 21.79%，其中關注貸款38.99億元，不良貸款7.37億元；展期貸款余額5.91億元，其中關注貸款2.51億元，不良貸款1.48億元。受此影響，截至2019年末，該行關注類貸款余額48.37億元，主要為借新還舊和逾期貸款，在總貸款中占比18.2%。上述類型貸款存在較大資產質量下遷壓力。

　　由于不良貸款規模上升較快，煙臺農商行撥備覆蓋率較2018年末大幅下降48.79個百分點至76.7%，遠低于監管要求，抵御風險和吸收損失的能力較弱。中誠信國際指出，考慮到該行借新還舊等貸款占比較高，未來撥備計提壓力依然較大。

　　從貸款行業分布上看，受當地資源稟賦和經濟結構特征的影響，截至2019年末，該行前五大貸款行業為批發和零售業、制造業、房地產業、建筑業以及租賃和商務服務業，在總貸款中的占比合計70.7%，其中制造業占比20.98%，子行業以食品加工、金屬制品、設備制造等為主，行業集中度較高。

　　房地產貸款方面，截至2019年末，該行房地產業和建筑業貸款在總貸款中合計占比 19.99%。中誠信國際認為，近年來房地產宏觀調控持續加強，該行房地產及相關行業敞口較大，相關風險仍需密切關注。

　　盈利連續4年下滑

　　煙臺農商行資產質量下滑導致息差明顯收窄，同時撥備計提大幅上升，使凈利潤持續下滑，盈利能力處于較低水平。

　　2019年以來，該行業務保持增長。截至去年年末，該行盈利資產規模為451.67億元，較年初上升4.09%。但受資產質量下滑和同業競爭加劇等因素影響，2019年該行凈息差較上年大幅下降0.44個百分點至2.9%。在上述因素的共同影響下，該行2019年實現凈利息收入12.82億元，較上年減少8.83%。煙臺農商銀行以經營傳統貸款業務為主，利息收入為其主要收入來源，在凈利息收入減少的影響下，去年該行實現凈營業收入12.57億元，較2018 年下降10.14%。

　　由于凈營業收入有所下降，2019年該行成本收入比較2018年上升4.97個百分點至49.16%，處于同業較高水平。受這些因素影響，2019年該行實現撥備前利潤6.21億元，同比下降18.3%。

　　撥備計提方面，由于不良增長壓力大，該行繼續保持較大的撥備計提力度，2019年該行計提貸款減值準備3.96億元，占撥備前利潤的63.78%，較上年上升7.25個百分點。

　　受以上因素共同推動，去年該行實現凈利潤1.39億元，較2018年大幅下降24.67%；平均資本回報率和平均資產回報率分別為3.85%和0.31%，分別較上年下降1.29和0.12個百分點，盈利能力處于較低水平。

　　其實，煙臺農商行的凈利潤并非首次出現下滑。2016年，該行在營業收入同比增長3.93%的情況下，僅實現凈利潤2.36億元，同比下降25.91%。此后的2017年、2018年，雖然連續兩年營收均超過14億元，但該行盈利仍沒有好轉，分別為2.05億元、1.7億元，降幅為13.14%和17.07%。

　　2019年度報告顯示，煙臺農商行是在原煙臺市芝罘區、萊山區、福山區、牟平區及煙臺經濟技術開發區5家農村信用合作聯社的基礎上，于2012年6月15日獲批籌建的。截至2019年末，該行注冊資本25億元，下轄107個營業網點，共有在崗干部職工1607人。

　　截至報告期末，煙臺農商行資產總額為447.79億元，同比增加13.57億元，增幅3.13%；負債總額411.66億元，較上年末增加13.35億元，增幅為3.35%；所有者權益36.13億元，較上年末增加0.22億元，增長0.61%。

　　公開信息顯示，煙臺農商行在煙臺市的金融體系中具有較為重要的地位。去年，該行吸收存款余額378.89億元，較上年末增長3.2%；發放貸款和墊款余額265.79億元，同比增長4.04%。存款余額和貸款余額在煙臺市的市場占有率分別達到8.45%和8.02%。

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責任編輯：張緣成