金茂折價售股引入平安被疑“缺錢” 金茂：不是錢的問題，是企業(yè)改革一部分

　　■見習記者 李凱旋

　　本報記者 李未來 北京報道

　　7月26日，中國金茂（0817.HK）發(fā)布了關于配售新股的公告。此次操作完成后，中國金茂引入中國平安作為第二大股東，募資8.15億港元。在融資收緊，資本寒冬的背景下，中國金茂近期的融資動作頻繁，轉(zhuǎn)讓股權(quán)、配售新股、發(fā)行票據(jù)輪番登場。

　　平安入股金茂

　　成第二大股東

　　7月26日，中國金茂發(fā)布了根據(jù)一般授權(quán)配售現(xiàn)有股份及認購新股份的相關公告。公告顯示，中國金茂與中化集團、新華簽訂了平安協(xié)議。中化集團（為中國金茂之控股股東）同意出售且投資管理人（為平安正式委任之投資管理人）同意購買17.87億股平安配售股份，配售的價格為4.8106港元/股。7月25日，中國金茂的收盤價為4.84港元/股，此次配售中國金茂的股份折價0.61%。

　　此外，中國金茂有條件同意發(fā)行且賣方中化集團附條件同意認購1.54億股平安認購股份，認購的股價為4.8106港元/股。此外，中國金茂、中化集團以及新華訂立協(xié)議。中化集團同意出售且新華同意購買1555.98萬股新華配售股份，配售價同樣為4.8106港元/股。與此同時，中國金茂有條件同意發(fā)行且中化集團有條件同意認購1555.98萬股新華認購股份，認購價同樣為4.8106港元/股。

　　整個流程操作完成后，中化集團的持股比例由原本的49.71%下降至35.1%，平安持股15.2%，為第二大股東。新華人壽持股9.18%，其余股權(quán)40.52%則由公眾股東持有。中國金茂公告稱，公司將認購事項所得款項凈額預計約8.15億港元，作為公司的一般運營資金。

　　中國金茂的董事認為，此次配售、認購事項以及引入中國平安會帶來新的合作機會，在擴大中國金茂股東基礎及資本規(guī)模的同時，可以為中國金茂提供籌集額外資金的機會。針對此次股份配售，中國金茂的相關負責人回復《華夏時報》記者采訪說：“不是資金上面的問題，是企業(yè)改革，進入市場的一部分。”

　　前三月成績不佳

　　拿地與發(fā)債并舉

　　4月29日，中國金茂發(fā)布了關于本公司全資附屬公司金茂投資管理（上海）有限公司截至2019年3月31日止未經(jīng)審核的主要財務數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，前三個月金茂營業(yè)收入為24.89億元，同比下降70.11%。營業(yè)利潤為5.05億元，同比下降78.38%。此外，中國金茂前三個月的凈利潤為3.66億元，同比下降78.51%。前三個月成績不夠亮眼，中國金茂飽受“負債過高，營收下滑”的質(zhì)疑。此外，中國金茂的負債方面也不容樂觀。2018年，中國金茂的總負債達1933.73億元，相比2017年增長24.3%。

　　中國金茂或許到了求“錢”若渴的時候。7月23日，中國金茂發(fā)布了5億美元的優(yōu)先擔保票據(jù)，該票據(jù)將于2029年到期。而早在7月18日，中國金茂還發(fā)行了一款境內(nèi)公司債券。中國證券監(jiān)督委員會許可中國金茂全資附屬公司上海金茂投資管理有限公司發(fā)行本金總額不超過人民幣20億元的境內(nèi)公司債券，一周發(fā)債兩筆。

　　左手發(fā)債，右手拿地。在擴充土地儲備這一方面上，中國金茂毫不“吝嗇”。根據(jù)中原地產(chǎn)研究中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國金茂在今年上半年共攬地19塊，耗資152.4億元。在今年7月初，中國金茂在南京出手，以51.5億元的價格拿下了南京秦淮區(qū)紅花街道南部新城地塊。截至目前，中國金茂今年在拿地上的花費已經(jīng)超過了200億元。

　　頻繁轉(zhuǎn)讓股權(quán)

　　意為“融資回血”？

　　時間再往前看，中國金茂在“融資”方面的動作不小。今年5月及6月，中國金茂因轉(zhuǎn)讓多筆股權(quán)頻上地產(chǎn)熱搜，該動作被外界解讀為“融資回血”。5月27日，中國金茂在北京產(chǎn)權(quán)交易所上掛出了兩則股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，分別為天津北方澤茂企業(yè)管理有限公司轉(zhuǎn)讓100%股權(quán)和北京昊遠置業(yè)有限公司轉(zhuǎn)讓34%股權(quán)。此外，這兩家公司分別持有北京的兩大地產(chǎn)項目，股權(quán)一經(jīng)轉(zhuǎn)讓，中國金茂也從這兩大項目中抽身離開。

　　無獨有偶，從今年5月份開始，房企融資陷入冰點，政策收緊，籌錢之路難走。公司債發(fā)行減少，海外融資也被嚴格監(jiān)控。此外，信托之路變窄，銀保監(jiān)會對信托業(yè)務增速過快的公司進行了約談警示。2019年以來，已經(jīng)有270多家房企破產(chǎn)，其中不乏類似銀億股份的大型房企。房企的資本寒冬已經(jīng)到來，籌錢成為了主要任務。

　　時間進入6月份。6月3日，中國金茂旗下的長沙鼎茂置業(yè)有限公司也進行了轉(zhuǎn)讓100%股權(quán)的信息披露，旗下的長沙梅溪湖廣場也因此脫離中國金茂。6月12日，北京產(chǎn)權(quán)交易所又現(xiàn)中國金茂的身影。北京茂豐置業(yè)有限公司擬轉(zhuǎn)讓28.56%的股權(quán)，北京金豐置業(yè)有限公司擬轉(zhuǎn)讓10%的股權(quán)，中國金茂均間接持有兩家公司的股權(quán)。此前，中國金茂的相關負責人對《華夏時報》記者說：“中國金茂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息的確披露得過于頻繁，但原因是聯(lián)合拿地時超出了預算授權(quán)，此事項為中國金茂按照公司制度進行的決策，不涉及到公司目前的融資、轉(zhuǎn)型等方面。”

　　此次折價配售股份，中國金茂募資8.15億港元，給中國金茂帶來的資金危機上的緩沖。一位業(yè)內(nèi)人士對《華夏時報》記者說：“近期，金茂的投融資動作比較活躍。類似募資本質(zhì)上也是為了積極配合投資項目和后續(xù)的運營。近期，房地產(chǎn)市場的資金面有收緊的趨勢，企業(yè)需要防范資金方面的壓力。從后續(xù)的市場發(fā)展來看，金茂需要積極關注資金方的問題和部分地塊項目的問題。”

責任編輯：張國帥