9月29日，諾安基金發(fā)布公告，基金經(jīng)理蔡嵩松因個人原因離任諾安成長等3只基金，相關(guān)產(chǎn)品將由諾安科技組劉慧影、陳衍鵬接替管理。

　　至此，我們看到，規(guī)模227億元的諾安成長后續(xù)由劉慧影獨自管理！本文我們揭開諾安基金劉慧影的神秘面紗。

　　曾在美國對沖基金做科技股研究，曾任東興證券電子首席分析師

　　劉慧影科技領(lǐng)域研究經(jīng)驗豐富，曾在美國紐約對沖基金做過科技股研究，2017年回國后任東興證券電子首席分析師，2020年加入諾安基金成為研究員。

　　2022年8月3日劉慧影與蔡嵩松共同管理諾安優(yōu)化配置混合A，到今年7月22日，蔡嵩松卸任諾安優(yōu)化配置混合，由劉慧影獨管諾安優(yōu)化配置混合。今年2月18日，諾安成長増聘新人基金經(jīng)理劉慧影。也就是說，劉慧影已經(jīng)跟著蔡嵩松共同管理產(chǎn)品約1年又2個月。

　　具有全球視野，擅長中美對標挖掘前瞻機會

　　劉慧影專注半導(dǎo)體及電子板塊，熟悉國內(nèi)外半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，具有全球視野，擅長通過中美對標挖掘行業(yè)前瞻機會。

　　據(jù)了解，劉慧影投資方向及風(fēng)格與蔡嵩松相似，注重科技國產(chǎn)替代，并希望長期陪伴優(yōu)秀企業(yè)成長。

　　劉慧影的投資邏輯是尋找兩類“低關(guān)注”科技股。一類是“星辰大海”——產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展早期，因高估值導(dǎo)致低關(guān)注的公司，目前公司基本面環(huán)比改善，未來有極大可能成為賽道股龍頭，一類是“業(yè)績反轉(zhuǎn)”——因長期業(yè)績低于預(yù)期導(dǎo)致低關(guān)注，基本面有改善，存在周期反轉(zhuǎn)機會。

　　劉慧影表示，通過復(fù)盤美國納斯達克的整個上游的行情，以及對比A股的半導(dǎo)體復(fù)蘇的行情，存儲板塊是每一輪周期復(fù)蘇里面是最銳利的先鋒，所以在諾安優(yōu)化配置基金的持倉組合里配了很多的存儲。

　　看好半導(dǎo)體國產(chǎn)替代+需求復(fù)蘇雙主線

　　針對科技板塊后市，劉慧影表示，消費電子有望周期性回升，半導(dǎo)體國產(chǎn)鏈將延續(xù)加速演進態(tài)，整個芯片板塊股價與基本面之間存在巨大的剪刀差，黎明已在眼前。劉慧影看好半導(dǎo)體國產(chǎn)替代+需求復(fù)蘇雙主線。

　　國產(chǎn)替代方面，她指出，對于科技安全的強調(diào)與中央科技委員會的成立為芯片的國產(chǎn)替代提供了堅實的政策基礎(chǔ)，中國芯片的國產(chǎn)替代加速，各項“卡脖子”環(huán)節(jié)技術(shù)加速突破。

　　需求復(fù)蘇方面，全球半導(dǎo)體周期有了較明顯的困境反轉(zhuǎn)信號，二季度隨著美股半導(dǎo)體季報陸續(xù)發(fā)出，疊加英偉達季報超預(yù)期，費城半導(dǎo)體指數(shù)在五六月反彈超過20%，拉開了全球半導(dǎo)體需求復(fù)蘇的序幕。

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責任編輯：石秀珍 SF183