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(六)、封基不分紅本期話題超過30％的折價率，超過千億可供分配的利潤，封閉式基金所獨有的賣點，曾吸引了眾多投資者追捧。然而，就在基金公司紛紛修改分紅條款后，投資者以為封基大規(guī)模分紅潮即將到來之時，基金公司的實際行動卻如一盆涼水潑在了投資者頭上，封基分紅寥寥無幾，而分紅比例又非常小，這與開放式基金高比例分紅形成了鮮明的對比。封基不分紅，而管理費照樣提，投資者的利益顯然被忽視了。 [詳細] |
記者調(diào)查
一、封閉式基金的確太吝嗇
2004年正式實施的《證券投資基金運作管理辦法》中明確規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%。 然而，今年以來，不少開放式基金持續(xù)大比例分紅，而封閉式基金相比則顯得黯然失色。據(jù)wind統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，截至9月26日，今年每份分紅超過1元的封基只有4只。 二、分紅將減少封基管理費 封基分紅將會減少基金公司提取的管理費。目前，基金公司的管理費是根據(jù)基金凈值按日提取的。打個比方，基金公司的資產(chǎn)好比一個蛋糕，管理費則是按固定比例每日從這個蛋糕中分一塊出去，而封基分紅則相當于將這個蛋糕拿了一部分給投資者；分紅后，蛋糕總規(guī)模就會變小，提取的管理費自然也就相應(yīng)減少了。 專家訪談 治理需從源頭下工夫
銀河證券首席基金分析師胡立峰表示，不徹底解決現(xiàn)有老封基的制度問題，新的創(chuàng)新封基很難順利發(fā)展。治理不分紅的辦法之一就是對基金管理公司“釜底抽薪”，重新調(diào)整基金的利益分配格局，改變管理費提取辦法。基金管理公司有一筆基本的管理費，但報酬主要和分紅金額掛鉤，不分紅不計提，少分紅少計提，多分紅多計提，這樣基金管理公司和持有人利益就找到一個平衡點了。
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(五)、基金客服基民故事李小姐每月2號定投了200元廣發(fā)小盤基金。不過，8月5日她拿到銀行打印基金的對帳單時，每月定投的200元確變成了196.06元。銀行工作人員告訴李小姐，扣款成功了，但最后退回了款項，表明申購沒有成功。而基金公司的解釋是：“當時設(shè)定定投不能少于100份，由于你定投額度低于了100份，所以申購沒有成功，系統(tǒng)進行了金額退還，但手續(xù)費仍然進行了扣除。” [詳細] |
記者調(diào)查 基金服務(wù)質(zhì)量明顯下降
一、免費電話服務(wù)不暢
不少投資者反映，除了客服電話打不通外，有些基金公司的客服人員態(tài)度很不好，嫌問題多，表現(xiàn)出一副不耐煩的樣子。記者撥打了十幾家基金的客服電話，發(fā)現(xiàn)電話打不通的現(xiàn)象確實存在。 二、服務(wù)短信騷擾不少 近期不少人反映，自己并沒有買基金，但有些基金公司經(jīng)常給他們發(fā)信息。基金公司給自己的客戶發(fā)短信，這是一種服務(wù)，但給沒買基金的人經(jīng)常發(fā)短信，實際上已成為一種短信騷擾。 三、常規(guī)服務(wù)做不到家 基金公司的對帳單寄送不是很及時,記者的一位朋友購買了一只基金，差不多一個季度才會有一次對賬單。 業(yè)內(nèi)觀點 服務(wù)環(huán)節(jié)更重要
業(yè)內(nèi)人士認為，基金在A股市場誕生的時間并不長，但經(jīng)歷了滬深股市的熊市和牛市。目前牛市中基金表現(xiàn)普遍搶眼，收益普遍較高，差距并不是很明顯，要做大做強，靠的就是在投資者心目中的地位。基金公司的信譽如何樹立？除了自己過硬的業(yè)績之外，服務(wù)同樣不可忽視，而只有在這兩方面做到了，才能夠受到更多投資者的青睞。
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(四)、基金拆分與高分紅基民故事王先生投資基金有一年多的歷史，對基金業(yè)績的跟蹤隨時心中有底。去年6月，王先生認購了鵬華價值優(yōu)勢，這只基金從去年7月運作以來的業(yè)績，王先生隨時都有記錄。鵬華價值優(yōu)勢8月15日進行拆分，這讓王先生有些糊涂了，基金凈值2元多為啥非得要拆分成1元呢？這對原持有人來說，并沒有什么變化啊！而且拆分之后的基金整體收益率出現(xiàn)了下降。 [詳細] |
記者調(diào)查
一、高分紅 目的在于好賣基金
記者通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，高分紅已成為基金營銷的一種有力手段。在股市上漲最好的時候進行高比例分紅，用鎖定利潤來解釋顯然并不合適。 二、拆分目的在于吸引申購 基金拆分后，原持有人持有份額增多，表面上看利益沒有受損。但是，拆分后，吸引很多新增資金申購，基金規(guī)模迅速擴大，使得凈值增長速度明顯放緩，實際上是損害了原持有人的利益。也有基民認為，基金拆分雖然經(jīng)過了上級監(jiān)管部門的批準，但沒有經(jīng)過持有人大會同意就拆分，仍然是單方面修改合同。 業(yè)內(nèi)觀點
一、分紅后業(yè)績影響不小
業(yè)內(nèi)人士認為，高比例分紅對基金業(yè)績的短期影響比較明顯；在行情越好的時候進行高比例分紅，對原持有人的影響會越大。 二、基金拆分是把雙刃劍 業(yè)內(nèi)人士認為，今年以來，基金拆分已經(jīng)是很平常的現(xiàn)象。不少基金拆分后，業(yè)績下滑明顯，有的基金評級也出現(xiàn)了下降。基金拆分后，對原持有人利益的影響應(yīng)該從兩個方面來看：當行情向好時，它會減少原持有人的利益；但當行情下跌時，它會減少原持有人的損失。 [詳細] |
記者調(diào)查 信息不透明 基金應(yīng)當反思
事件一 明星基金經(jīng)理辭職
明星基金經(jīng)理成賣點 不少基金公司在發(fā)行新基金時，都把明星基金經(jīng)理作為一個重要的賣點廣為宣傳。然而，當基金經(jīng)理辭職或更換之后，基金公司大都僅僅在三大證券報上登出一則很小的公告，如果不加關(guān)注，很多持有人根本就不知道基金經(jīng)理發(fā)生了更換。 事件二 基金“上電轉(zhuǎn)債事件” 至今不知具體名單 專家觀點 信批有缺陷 基金應(yīng)彌補
業(yè)內(nèi)人士認為，隨著基金在投資者心目中地位的顯著增強，規(guī)范基金公司信息披露就顯得非常迫切。隨著股市的不斷上漲，持有人對基金的信心相當重要，只要基金持有人保持穩(wěn)定，基金操作對市場的負面影響就會大幅減弱， 信息透明度，是基金持有人堅定信心的一個重要環(huán)節(jié)。
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(二)、基金暫停后端收費基民故事今年2月份，張先生決定每個月定投一筆錢買基金，好為孩子攢一筆學費。張先生選擇的基金是匯豐晉信旗下的匯豐龍騰。考慮到孩子離上學的時間還有好幾年，張先生選擇了后端收費的定投業(yè)務(wù)。張先生到銀行簽訂的定投協(xié)議為每個月13號扣款1000元。8月底張先生和妻子去銀行查看收益時，發(fā)現(xiàn)自己賬戶上居然還有4000元錢，原來是從5月份起，就沒有扣款了。[詳細] |
記者調(diào)查
一、暫停后端收費已成普遍現(xiàn)象
記者調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，暫停后端收費這種現(xiàn)象不僅存在，而且更多的基金公司開始效仿。 二、基金合同賦予投資者選擇權(quán) 記者仔細查閱了基金合同，對于前端和后端收費，基金合同普遍給予了明確的說法。比如目前有些基金合同就明確規(guī)定：“本基金申購費率最高不超過2％，投資者可選擇在申購本基金或贖回本基金時交納申購費用。”很顯然，選擇前端收費還是后端收費，投資者有自由選擇的權(quán)利。 三、新基金干脆不設(shè)后端收費 近期新基金的發(fā)行，干脆取消了后端收費，而首次認購費率也是持續(xù)提高。從同時開通前、后端收費，到暫停后端收費，再到取消后端收費；認購費率從1％到1.5％，再到2％，看來，基金公司現(xiàn)在是越來越牛。 律師說法 暫停后端收費就是違約
一、現(xiàn)在很多基金公司都暫停基金的后端業(yè)務(wù)，僅開放前端業(yè)務(wù)，這種現(xiàn)象合不合理，要看基金合同中的規(guī)定。
二、基金暫停后端收費業(yè)務(wù)，剝奪了基金投資者的選擇權(quán)利，屬于單方面修改合同，違反了《合同法》。 三、在簽訂合同前，投資者一定要仔細地閱讀基金合同中的相關(guān)規(guī)定，明確自己和對方的權(quán)利與義務(wù)。由此產(chǎn)生的損失都應(yīng)該按照合同法的規(guī)定要求給予賠償。投資者要維護自己的權(quán)利。 [詳細] |
(一)、基金定投意外被停暫停案例2007年9月14日，王女士又來到銀行打印自己基金定投資金賬戶的明細表。然而，她每月定投的800元現(xiàn)金仍在賬上，沒有劃走。她立刻找到銀行工作人員，得到的解釋是：“景順長城基金公司暫停了這只基金的申購，定投也給停了，所以我們沒辦法扣款買基金！”[詳細] 小調(diào)查 |
記者調(diào)查 定投業(yè)務(wù) 熱鬧背后問題多
一、基金公司表述不清
“為了保護現(xiàn)有基金份額持有人的利益，自本公告之日起，暫停××基金的申購業(yè)務(wù)！”申購一暫停，原有的定投業(yè)務(wù)也跟著暫停，不過，基金公司的相關(guān)公告對此的說明往往一句話帶過，留給投資者一頭霧水。 二、定投合同責權(quán)不明 “定期定投申請書”都有這一條：“如果卡內(nèi)可用余額不足導致銀行無法正常扣款，當期定期定額投資申請失敗；如連續(xù)三期申請失敗，定期定投業(yè)務(wù)自動終止。” 對基金公司的業(yè)務(wù)卻沒有明確的表示，在工行的定投書上僅有這一條：“如發(fā)生基金終止、基金公司變更此項業(yè)務(wù)或發(fā)生其他基金定投業(yè)務(wù)無法進行等情況時，基金定投業(yè)務(wù)將自動終止！” 三、定投可能被迫終止 只要投資者賬戶連續(xù)三個月沒有扣款，原有的定投業(yè)務(wù)很有可能會被取消，需要重新簽訂定投協(xié)議。 律師說法 暫停定投存在違約行為
一、在定投合同有效、賬戶上每月又有足夠資金的情況下，定投業(yè)務(wù)的暫停剝奪了原持有人的權(quán)利，屬于違約行為，違反了《合同法》。
二、投資者和銀行簽訂了協(xié)議，那么銀行要承擔相應(yīng)的責任。另外，由于基金公司暫停了定投業(yè)務(wù)，它也存在違約嫌疑。 三、很多持有人因暫停申購而連續(xù)三個月扣不了款，定投被終止，屬于提前結(jié)束合同，也屬于違約行為。 四、有些基金公司沒有暫停定投業(yè)務(wù)，但因為銀行系統(tǒng)原因而不能定投，就是銀行的責任。 五、投資者因無法正常定投產(chǎn)生了損失，可以根據(jù)簽訂的合同條款要求其支付違約金。如果合同中沒有此項規(guī)定，可以以《合同法》為依據(jù)。 [詳細] |
