作者 劉俊伶

　　房地產行業獲政策重磅支持

　　本周A股市場震蕩下行，滬指一周跌1.25%。北上資金本周少量回流，周二凈買入91.37億元，為本月最高凈買入。成交金額上來看，本周北上資金買賣總額有所增加，周二買賣總額回到1000億元上方。

　　行業上看，本周北上資金加倉的板塊有所增加，“穩增長“主題持續獲得北上資金青睞，房地產、銀行、建筑裝飾行業持股量環比增幅居前。鋼鐵板塊遇冷，持股量環比降幅居于首位，農林牧漁、傳媒、汽車遭北上資金減持幅度居前。

　　房地產行業臨近周末板塊持續發力，周四、周五累計上漲4.17%。板塊上漲前獲北上資金提前潛伏，三個交易日持股量環比增長6.24%，為本周增持最多。

　　近期房地產利好政策頻出。周一，三部委聯合發布《關于進一步支持上市公司健康發展的通知》，堅持“房住不炒”，依法依規支持上市房企積極向新發展模式轉型；此前兩會政府工作報告和金穩會均提出“探索房地產新的發展模式”；周五央行宣告將全面降準0.25個百分點，穩增長繼續發力。地方上來看，南京、蘇州松動限購、限售等限制性政策，各地因城施策配合穩增長總體要求。

　　海通證券認為，全面降準對于房地產行業銷售有一定的積極作用。對照2008 年、2015 年兩輪全面降準周期得知，兩輪全面降準之后行業銷售均存在恢復，持續時間1年左右。2022 年 4 月的第六輪降準周期的第三次降準不僅屬于全面降準，而且行業政策面已經逐步放松，因此此次降準行為對未來行業資金面和銷售有望產生一定積極影響

　　行情上看，本周北上資金對多個行業逆市加倉，漲幅較好的行業多數遭北上資金減持。在周跌幅超過5%的行業中，電力設備、建筑裝飾、建筑材料持股量上升，且均為連續三周加倉，同時北上資金選擇高位賣出本周表現較好的煤炭、食品飲料、商貿零售個股。

　　從資金流向的連續性來看，醫藥生物、環保、社會服務遭北上資金持股量連續五周下降，碳中和題材熱度降低，環保行業指數一周下跌5.2%跌幅居前，板塊自3月起連續回落，19只概念股年內已累計下跌逾30%。

　　北上資金回流藍籌股

　　證券時報·數據寶統計顯示，本周共有29股登上北上資金成交活躍榜，所屬行業來看，電氣設備、食品飲料、銀行行業買賣總額超過50億元。近期北上資金回流多只前期重倉的藍籌股，貴州茅臺、寧德時代、美的集團本月均獲北上資金增持。

　　貴州茅臺近期獲北上資金連續小幅加倉，本月以來持股量持續上升，一周成交凈買入最高，為6.2億元。北上資金加倉期間，貴州茅臺股價連續回升，近三周已累計上漲6.86%。除貴州茅臺外，山西汾酒、瀘州老窖也獲得北上資金小幅凈買入。

　　數據寶統計，從增倉幅度看，本周持股數環比增幅在50%以上的共有19只，環比增幅最大的是李子園，北上資金最新持有36.63萬股，持股數環比增長278%；其次是新余國科、黑牡丹、百亞股份，環比增幅152.45%、149.28%、139.91%。

　　李子園本周持續上漲，周二收獲年內首個漲停板，周漲幅為15.39%。公司2021年業績快報中，預計實現歸母凈利潤26.24億元，同比增長22.31%。主要系本報告期公司加強了市場渠道網絡建設和加快市場開發，銷量增加所致。

　　11股遭北上資金大幅減持，持股量環比降幅均在50%以上，富祥藥業、易瑞生物、中國武夷的北上資金持股量分別下降81.40%、73.61%、69.12%。

　　北上資金連續七周加倉股僅11只

　　數據寶統計，11股獲得北上資金連續七周加倉。其中，中國石油、國電南瑞、陽光電源、天順風能最新持倉數量均在1億股以上。

　　行情上看，本周北上資金連續持倉個股普遍回調，新能源發電板塊顯著下跌，陽光電源、天順風能跌幅均超過10%。中國石油、老鳳祥、白云山相對抗跌，累計跌幅控制在2%以內。

　　北上資金長期加倉股多數具有低估值、盈利穩定增長特點。已披露年報的長期加倉股均實現盈利增長，晶晨股份、中國石油同比增幅超過300%。估值來看，中國石油、老鳳祥、白云山、仙鶴股份最新滾動市盈率不足15倍。

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責任編輯：王涵