證券市場周刊市場號

　　文丨尚揚

　　當前，雖然指數仍在“探底”過程中，但身為大資金布局的“前哨”，各大投資機構的調研熱情依舊高漲，9月以來，已有551家公司得到機構投資者的“圍觀”。朱少醒、謝治宇、趙詣等明星公募基金經理均親自下場參與了調研。與此同時，淡水泉、高毅資產、重陽投資、景林資產等知名私募機構也同樣在積極為后期的布局“做功課”，且已有公司在機構調研后股價有所表現。

　　13家公司被超百家機構集中調研

　　從近期的機構調研熱度來看，9月至今，被各大機構“圍觀”的公司中，有49家公司接待調研機構家數超過50家，13家公司超過百家，醫療器械公司聯影醫療的受關注度最高，9月1日共接待了311家機構的現場調研；智能汽車、無人駕駛概念股德賽西威也得到了機構的極高關注，9月9日有224家公司通過視頻會議對公司進行了調研。同樣被超200家機構現場“圍觀”的還有半導體概念股中科飛測，另外，生益電子、麥格米特、涪陵榨菜等公司，近期參與其調研的機構家數也均超過了百家（見表1）。

　　從調研頻次來看，227家公司被多次調研，如深南電路、濰柴動力均先后接待了7批機構的調研，華利集團被調研了6次，本鋼板材、常熟銀行等近期也相繼被機構調研了5次之多。同樣被多次調研的還有長安汽車、北陸藥業等公司（見表2）。

　　結合二級市場走勢來看，近期被機構重點關注的公司多家已經有所表現，市場接連“探底”的背景下，223家公司9月以來股價實現上漲，17家公司階段漲幅超過10%（見表3）。

　　近日，華為MateXT發布，概念股股價相繼暴漲，大富科技也不例外，9月9日、9月10日，股價連續收出“20CM”漲停，機構調研以來斬獲了37.31%的累計漲幅。公司7月份曾在互動易表示，其子公司大富方圓是華為折疊屏手機轉軸核心部件的主要供應商。9月9日，大富科技舉行了2024年半年度業績網上說明會。有投資者提問公司未來將采取哪些措施來提升盈利能力。對此，大富科技總裁肖競表示，公司將逐步把高精密智能制造能力向更廣闊的新能源領域及更專精的軍工領域拓展延伸，拓寬業務領域，更科學地利用產能，以實現公司穩步健康發展。受益于跨境電商概念的走強，跨境通9月5日~9月10日也實現了四連板。消息面上，國家稅務總局近日發布《跨境電商出口海外倉出口退（免）稅操作指引》，旨在為跨境電商出口海外倉企業提供詳實辦稅指導，幫助企業深入準確理解出口退（免）稅政策規定，熟練掌握出口退（免）稅業務辦理操作流程，更好地適應行業發展新形勢，促進跨境電商出口海外倉業態蓬勃發展。

　　績優成長股被機構高度關注

　　觀察機構9月以來重點關注的公司，不少公司業績成長性表現優異。結合剛剛收官的半年報數據，256家公司上半年盈利的同時，盈利額較上年同期實現增長，多達64家公司報告期內歸母凈利潤實現了翻倍增長。

　　結合營業收入同時統計，226家公司營收、利潤同時實現增長，其中48家公司以上兩項主要財務指標，上半年均完成了超30%的同比增速。

　　如眾信旅游，報告期內隨著旅游行業的持續快速復蘇，旅游市場情緒高漲，國民出行需求得到充分釋放，公司積極主動把握市場新動態，始終聚焦主業，并通過優化旅游產品結構，研發契合當下市場新需求的高品質、小眾化、年輕化的旅游產品，在深耕存量市場的基礎上開拓增量市場，公司盈利能力持續提升，不僅歸母凈利潤強勢扭虧，營收也實現了230.25%的同比增長。

　　9月4日，眾信旅游發布報告稱，截至目前，從眾信旅游2024年十一黃金周假期國內、國外綜合報名情況來看，產品豐富度較去年同期提升約50%，眾信旅游約增加了近300條不同目的地產品不斷豐富國人的出行。出游人數較去年同期約增長55%，已成功超過去年同期總出游人數。隨著國內目的地及出境免簽目的地還在持續收客中，2024年十一黃金周出游人次有望創下新的歷史紀錄。

　　飛行汽車概念股利隆科技，上半年歸母凈利潤同比大幅增長529.15%的同時，營業收入也同比實現了55.32%的增長。隨著科技的飛速發展，汽車產業正迎來一場深刻的變革，車載顯示技術作為智能出行的關鍵一環，正逐步成為各大車企競爭的新高地。根據DIGITIMES Research預測，2026年全球車用顯示屏幕出貨將超過2.5億片。根據GrandViewResearch預測，2028年全球汽車顯示市場規模將達到240億美元。可見其蘊含著巨大的市場潛力與發展空間。隆利科技作為背光顯示模組行業的領先者，早在2016年起便開始前瞻性地布局Mini-LED技術領域，依托其在新型顯示光學效果處理方面的深厚底蘊，已成功構建起覆蓋全系列應用領域的技術體系，不僅搶占了市場先機，更在客戶資源、人才儲備、技術專利等方面積累了豐厚成果。

　　明星公募、私募最新看好了哪些公司？

　　各大機構積極為后期投資走訪調研，甚至不少明星基金經理也親自下場，參與了眾多公司的調研活動。

　　如素有“公募巴菲特”稱號的朱少醒，9月9日即參與了德賽西威的調研會議。同日對德賽西威進行調研的還有興證全球的明星基金經理謝治宇。

　　會上，機構們對公司的產能情況進行了提問，德賽西威表示今年產能利用率基本恢復了正常。去年開工的三個車間將在今年下半年陸續建成。對于公司今年至今的市場情況，與全年的市場展望，德賽西威給出的回復是，今年至今國內業務面臨一定的壓力和挑戰，海外業務有較大增長。公司自1956年創始，已經歷過多輪周期，經驗彌豐，能力彌強。經歷了前5年較快增長后，尤其是去年業績創歷史新高，面臨今年的市場形勢，公司貫徹“擔當融合突破”戰略主題、“兩增一降三提高”經營方針，以“刷新系統重啟增長”為經營方略，保持戰略定力，堅持長期主義，持續深耕，穩住存量，擴大增量，培育變量，同時，夯基礎、練內功，聚焦高質量增長，強化經營指標背后的能力提升。

　　身為曾經的“四冠王”，趙詣則在9月4日對中望軟件進行了現場調研。針對公司如何看待目前國內三維CAD市場的競爭態勢問題，公司表示，截至目前，國內三維CAD市場仍基本上被國外廠商壟斷，達索、西門子、PTC旗下的CATIA、SOLIDWORKS、NX、Creo等產品的市場地位依然難以撼動。對于公司來說，依托顯著高于行業平均水平的研發投入，持續提升產品性能，加速縮短ZW3D與上述海外標桿三維CAD產品的性能差距，從而得到客戶更加廣泛的認可，逐步提升市場占有率，是目前最主要的競爭方向。

　　頭部私募基金中，9月份至今淡水泉的調研積極性最高，合計調研了14家公司。高毅資產緊隨其后，完成了10家公司的調研，重陽投資、星石投資也分別調研了7家公司。高毅資產調研的申通快遞，9月2日調研當天，股價即收獲了9.13%的上漲。

　　（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）

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責任編輯：石秀珍 SF183