意見(jiàn)領(lǐng)袖 | 溫彬

　　為實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展，黨的二十屆三中全會(huì)提出“深化金融體制改革”，其中任務(wù)之一即完善金融機(jī)構(gòu)定位和治理，健全服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的激勵(lì)約束機(jī)制。

　　在此方向下，預(yù)計(jì)監(jiān)管部門(mén)會(huì)將銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的情況納入評(píng)價(jià)，及時(shí)糾正各機(jī)構(gòu)偏離定位和盲目擴(kuò)張問(wèn)題，著力打造高質(zhì)效的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)定位準(zhǔn)確、分工協(xié)作和功能協(xié)調(diào)。在此過(guò)程中，中小銀行的經(jīng)營(yíng)分化進(jìn)程將進(jìn)一步提速，需在強(qiáng)化行業(yè)整合、夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)的前提下，尋求差異化和特色化發(fā)展，不盲目求大求全，走出“小而美、中而美”發(fā)展路徑。

　　中小銀行數(shù)量占比高，踐行普惠金融作用突出

　　中小銀行是我國(guó)金融系統(tǒng)的重要組成部分，對(duì)于完善我國(guó)金融體系結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋范圍、提升金融服務(wù)層次、促進(jìn)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和提高資金配置效率等意義重大。長(zhǎng)期以來(lái)，在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、踐行普惠金融、助力鄉(xiāng)村振興等方面發(fā)揮著重要作用。

　　截至2024年二季度末，在我國(guó)4000多家的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，中小銀行（包括城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行）為3830家，占比為96%左右；總資產(chǎn)達(dá)115萬(wàn)億元，在銀行業(yè)總資產(chǎn)中占比28%；貸款余額為62萬(wàn)億元，約80%投向了小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效不斷提升。

　　中小銀行發(fā)展挑戰(zhàn)增多，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)逐步顯露

　　盈利能力較弱，“馬太效應(yīng)”明顯。中小銀行盈利能力整體偏弱，利潤(rùn)來(lái)源中凈息差占比較高，近年來(lái)凈息差的持續(xù)下行對(duì)其沖擊更大，部分中小銀行已處于虧損狀態(tài)。截至2024年二季度末，城商行、農(nóng)商行的資產(chǎn)利潤(rùn)率分別為0.63%和0.65%，顯著低于0.75%的行業(yè)平均水平。同時(shí)，中小銀行內(nèi)部“馬太效應(yīng)”明顯。北京銀行、寧波銀行等已成為我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行，而個(gè)別地方的農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)事件不斷，高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)在區(qū)域上相對(duì)集中。

　　資產(chǎn)質(zhì)量承壓，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)較突出。截至2024年二季度末，城商行、農(nóng)商行不良貸款率分別為1.77%、3.14%，顯著高于商業(yè)銀行整體不良率（1.56%）。《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2023）》顯示，參評(píng)的4364家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共337家，均為中小銀行，包括14家城商行、191家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和132家村鎮(zhèn)銀行，總資產(chǎn)合計(jì)為6.63萬(wàn)億元。從機(jī)構(gòu)類(lèi)型上看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量最多且在同類(lèi)機(jī)構(gòu)中占比最高。

　　資本補(bǔ)充受限，資本充足率偏低。由于對(duì)外募集股本的“輸血”能力薄弱、凈息差收窄，使留存利潤(rùn)補(bǔ)充資本的“造血”壓力顯現(xiàn)，中小銀行資本充足率整體低于大中型銀行。截至2024年二季度末，商業(yè)銀行整體資本充足率為15.53%，但城商行、農(nóng)商行的資本充足率分別僅為12.71%、13.08%，低于國(guó)有行（18.31%）和股份行（13.61%）。隨著監(jiān)管部門(mén)持續(xù)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，資管新規(guī)、金融資產(chǎn)分類(lèi)規(guī)則等日趨嚴(yán)格，中小銀行面臨表外業(yè)務(wù)回表、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重上升等壓力，進(jìn)一步加速了中小銀行的資本消耗。

　　公司治理問(wèn)題較多，嚴(yán)重掣肘可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)中小銀行股東資質(zhì)相對(duì)較差，股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，大股東和內(nèi)部人控制問(wèn)題突出，“三會(huì)一層”運(yùn)行機(jī)制不暢，缺乏有效制衡。同時(shí)，由于經(jīng)營(yíng)限于本區(qū)域，地方政府不當(dāng)干預(yù)時(shí)有發(fā)生。在業(yè)務(wù)空間受多方擠壓，資產(chǎn)負(fù)債表脆弱性增強(qiáng)的情況下，中小銀行信息透明度偏低，外部約束不充分，由公司治理問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)尤為突出。

　　未來(lái)中小銀行高質(zhì)量發(fā)展路徑思考

　　推進(jìn)中小銀行兼并重組，重點(diǎn)落實(shí)“單一法人銀行模式”經(jīng)營(yíng)。“全力推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)”是金融監(jiān)管總局2024年的重點(diǎn)任務(wù)目標(biāo)之一。這既有利于提升金融供給質(zhì)量，又有利于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)入2024年以來(lái)，中小銀行加速出清，截至二季度末已至少發(fā)生34起中小銀行并購(gòu)事件，兼并重組、抱團(tuán)取暖成為現(xiàn)實(shí)選擇。

　　但考慮到抱團(tuán)取暖容易形成的“形似而神不似”問(wèn)題，以及無(wú)形中增加的多重代理成本，未來(lái)“單一法人銀行模式”將是最優(yōu)的法人治理結(jié)構(gòu)，也更有利于中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)化解。

　　從規(guī)模至上轉(zhuǎn)向質(zhì)量?jī)?yōu)先，逐步構(gòu)建資本集約式的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。過(guò)去一段時(shí)間，一些中小銀行機(jī)構(gòu)盲目追求規(guī)模擴(kuò)張，偏離了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心，也使資本約束日益凸顯。未來(lái)，一是保持合理資產(chǎn)增速。堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭，不超出自身能力和自身資源稟賦，不盲目追求過(guò)快的速度、過(guò)大的規(guī)模、過(guò)于復(fù)雜的業(yè)務(wù)，優(yōu)化資本評(píng)估，實(shí)施差異化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，實(shí)現(xiàn)收入對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)覆蓋，形成可持續(xù)的內(nèi)生性資本補(bǔ)充平衡機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。二是調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。主動(dòng)降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比，如房地產(chǎn)貸款、地方政府融資平臺(tái)業(yè)務(wù)等，向資本占用低且回報(bào)高的業(yè)務(wù)領(lǐng)域傾斜，提高資產(chǎn)質(zhì)量和收益，保持合理利潤(rùn)水平。三是強(qiáng)化輕資本經(jīng)營(yíng)理念。積極拓展中間業(yè)務(wù)，提高非息收入占比，提升單位資本有效產(chǎn)出水平，加快轉(zhuǎn)變依靠規(guī)模和高利差驅(qū)動(dòng)的傳統(tǒng)模式。

　　找準(zhǔn)市場(chǎng)定位、打造細(xì)分領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，走差異化、特色化發(fā)展之路。中小銀行要圍繞區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，將有限的資源投入到本地特色產(chǎn)業(yè)、特色客戶群業(yè)務(wù)上，打造細(xì)分領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。通過(guò)“向下、向小、向信用”的定位，利用其決策鏈條短、軟信息豐富的特點(diǎn)，避免完全同質(zhì)共振、注重?fù)P長(zhǎng)避短，形成自身差異化核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　客戶層面，要聚焦主責(zé)主業(yè)，重點(diǎn)服務(wù)本地，服務(wù)小微企業(yè)、“三農(nóng)”、社區(qū)金融領(lǐng)域。養(yǎng)老服務(wù)、新市民金融及財(cái)富管理服務(wù)等，均可積極探索嘗試。

　　產(chǎn)業(yè)層面，關(guān)注傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造、科技創(chuàng)新、低碳轉(zhuǎn)型、普惠小微、鄉(xiāng)村振興等國(guó)家戰(zhàn)略重點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)。同時(shí)，在支持地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中更好把握數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化融合發(fā)展的契機(jī)，做好金融“五篇大文章”。

　　區(qū)域?qū)用妫鶕?jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)金融總量、變化趨勢(shì)、金融需求情況來(lái)優(yōu)化布局，聚焦城市群都市圈建設(shè)中蘊(yùn)含的新型城鎮(zhèn)化、交通互聯(lián)等發(fā)展需求。

　　完善公司治理、加強(qiáng)行為監(jiān)管，為高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。完善公司治理改革，強(qiáng)化對(duì)主要股東的行為監(jiān)管，不斷提升公司治理效能，既是中小銀行自身穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需要，也是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的必然要求。一是強(qiáng)化黨的領(lǐng)導(dǎo)，建立健全重大決策的制度和程序，實(shí)現(xiàn)規(guī)范化運(yùn)行。二是加強(qiáng)中小銀行信息披露。提高公司治理信息透明度，針對(duì)大額資金、關(guān)聯(lián)交易及高頻交易等行為建立定期公示制度，更好發(fā)揮輿論和金融監(jiān)管作用。三是加強(qiáng)“三會(huì)一層”建設(shè)，對(duì)地方政府干預(yù)地方中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行重點(diǎn)防范并建立監(jiān)督機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)董事、高管和關(guān)鍵崗位人員的行為監(jiān)管，嚴(yán)防大股東操縱、凌駕于中小金融機(jī)構(gòu)之上，提高內(nèi)部監(jiān)督有效性。四是形成合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建有制衡機(jī)制的公司治理架構(gòu)，重視股權(quán)穿透管理。

　　來(lái)源：《銀行家》雜志

　　(本文作者介紹：民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家)