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　　摘   要

　　普惠金融意味著包容性增長(zhǎng)，提倡在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)兼顧社會(huì)公平。銀行理財(cái)作為中國(guó)資產(chǎn)管理市場(chǎng)的主力，是連接資金和資產(chǎn)市場(chǎng)的核心紐帶，踐行普惠金融具有天然優(yōu)勢(shì)。自誕生以來(lái)，銀行理財(cái)公司主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)和普惠金融需求變化，拓展普惠金融輻射的廣度和深度。未來(lái)，在完善的基礎(chǔ)設(shè)施和合規(guī)文化的保障下，銀行理財(cái)公司應(yīng)加快數(shù)字技術(shù)轉(zhuǎn)化和應(yīng)用，探索形成成本可負(fù)擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)和風(fēng)險(xiǎn)可控制的商業(yè)模式，促進(jìn)金融與社會(huì)經(jīng)濟(jì)之間的良性互動(dòng)發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞

　　普惠金融　銀行理財(cái)　共同富裕

　　黨的十八大以來(lái)，我國(guó)多次就共同富裕作出重要論述。2021年8月召開(kāi)的中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第十次會(huì)議指出，共同富裕是社會(huì)主義的本質(zhì)要求，是中國(guó)式現(xiàn)代化的重要特征，要堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，在高質(zhì)量發(fā)展中促進(jìn)共同富裕。

　　銀行理財(cái)作為中國(guó)資產(chǎn)管理市場(chǎng)的主力，是連接資金和資產(chǎn)市場(chǎng)的核心紐帶，肩負(fù)擴(kuò)大居民財(cái)產(chǎn)性收入的重要職責(zé)，同時(shí)承擔(dān)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要責(zé)任。理財(cái)公司1自誕生以來(lái)，主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)和普惠金融需求變化，拓展普惠金融輻射的廣度和深度，推動(dòng)金融與經(jīng)濟(jì)社會(huì)之間的良性互動(dòng)和包容性發(fā)展，為全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)、實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)貢獻(xiàn)力量。

　　我國(guó)新時(shí)代普惠金融的內(nèi)涵

　　普惠金融的概念最早由聯(lián)合國(guó)于2005年提出。2013年，黨的十八屆三中全會(huì)提出“發(fā)展普惠金融”。隨著普惠金融理論與實(shí)踐的發(fā)展，其內(nèi)涵和外延不斷豐富，從主要關(guān)注小額信貸擴(kuò)展到提供支付、匯款、存款、貸款、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)榷鄬哟味鄻踊慕鹑诜?wù)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段不同，普惠金融內(nèi)涵也在深刻變化。在新時(shí)代，應(yīng)逐步認(rèn)識(shí)到普惠金融不僅是一項(xiàng)扶貧工具，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定、宏觀政策效果也有重要意義。

　　（一）普惠金融的包容性增長(zhǎng)之意

　　普惠金融與金融排斥是相互聯(lián)系的兩個(gè)概念：金融排斥是特定群體不能或難以獲得金融服務(wù)和產(chǎn)品的社會(huì)現(xiàn)象；普惠金融著力消除金融排斥現(xiàn)象。金融排斥主要體現(xiàn)在排斥主體、排斥內(nèi)容、排斥原因等三個(gè)方面。近年來(lái)，隨著金融業(yè)和科技水平的發(fā)展，上述三個(gè)方面均有不同程度的改善，但在諸如獲取金融資源的資格、金融產(chǎn)品價(jià)格等方面仍存在排斥。普惠金融意味著包容性增長(zhǎng)，提倡在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)兼顧社會(huì)公平，關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，強(qiáng)調(diào)全體成員共享經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)步紅利。相對(duì)于單一強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)體量和增長(zhǎng)速度，包容性增長(zhǎng)注重機(jī)會(huì)平等，關(guān)注弱勢(shì)群體，力求縮小居民收入差距，讓發(fā)展成果由全體人民共享，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)均衡發(fā)展。

　　（二）推動(dòng)普惠金融發(fā)展的相關(guān)政策

　　2005年聯(lián)合國(guó)在推廣國(guó)際小額信貸年時(shí)提出“普惠金融”概念。2008年國(guó)際金融危機(jī)后，各國(guó)普遍重視金融監(jiān)管體系改革，調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，強(qiáng)調(diào)金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，普惠金融概念得到廣泛關(guān)注和大力推廣。

　　2013年11月，黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，明確提出發(fā)展普惠金融。2016年1月，國(guó)務(wù)院正式頒布《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，普惠金融被列入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略。2022年2月，中央全面深化改革委員會(huì)第二十四次會(huì)議審議通過(guò)《推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，強(qiáng)調(diào)要始終堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，更好滿足人民群眾和實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求。2023年10月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》。2023年召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議更是提出要“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”，將普惠金融列為未來(lái)金融發(fā)展的一個(gè)重要領(lǐng)域。

　　（三）新時(shí)代我國(guó)普惠金融的內(nèi)涵

　　在我國(guó)，普惠金融的內(nèi)涵由最初的扶貧金融擴(kuò)展到微型金融，又發(fā)展為當(dāng)前包容性、全方位、廣寬度、深內(nèi)涵的金融服務(wù)2，現(xiàn)代普惠金融的概念應(yīng)運(yùn)而生。在實(shí)現(xiàn)方式上，我國(guó)普惠金融注重在金融機(jī)構(gòu)商業(yè)可持續(xù)、消費(fèi)者成本可負(fù)擔(dān)的前提下，通過(guò)政策扶持、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和金融創(chuàng)新，使中小微企業(yè)、欠發(fā)達(dá)地區(qū)、弱勢(shì)群體逐步獲得適當(dāng)金融產(chǎn)品和服務(wù)。普惠的意義在于金融服務(wù)無(wú)障礙到達(dá)每一位需求者，著力解決金融服務(wù)有沒(méi)有、行不行、貴不貴、好不好等一系列問(wèn)題。

　　具體來(lái)看，我國(guó)普惠金融的內(nèi)涵主要包括以下三方面。一是服務(wù)對(duì)象具有多樣性。普惠金融最重要的特征是服務(wù)對(duì)象更為廣泛，中低收入階層、規(guī)模較小的民營(yíng)企業(yè)、貧困和偏遠(yuǎn)地區(qū)人群等均包含在內(nèi)，以最大程度解決金融主體排斥問(wèn)題。而我國(guó)人口規(guī)模大、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)多元，決定了普惠金融需求具有多樣性。二是金融服務(wù)和產(chǎn)品多樣化。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，中小微企業(yè)和人民群眾需求更加多元，單一服務(wù)已無(wú)法滿足需要。因此要從綜合金融視角統(tǒng)籌發(fā)力，構(gòu)建普惠金融服務(wù)體系，推動(dòng)普惠理財(cái)?shù)呢?cái)產(chǎn)性收入與居民勞動(dòng)所得的工資性收入共同增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值。三是過(guò)程具有多樣化和簡(jiǎn)易性。前面兩個(gè)特征決定了普惠金融具有總體客戶量大、單筆業(yè)務(wù)規(guī)模小的特點(diǎn)，有明顯的群聚效應(yīng)。過(guò)去大一統(tǒng)的金融理論和實(shí)踐難以適應(yīng)新要求，以高效率和低成本的方法快速觸達(dá)客戶是普惠金融可持續(xù)發(fā)展的核心。

　　銀行理財(cái)助力普惠金融的優(yōu)勢(shì)和意義

　　我國(guó)理財(cái)業(yè)作為連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民的核心橋梁，在踐行普惠金融過(guò)程中有著獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，是服務(wù)普惠金融的重要力量。銀行理財(cái)公司自成立以來(lái)，一方面堅(jiān)持人民至上，圍繞普惠金融本質(zhì)屬性，不斷深化內(nèi)涵、拓展外延，履行受托責(zé)任，實(shí)現(xiàn)居民財(cái)富保值增值，創(chuàng)造客戶價(jià)值；另一方面通過(guò)投資活動(dòng)，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)配置資金，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值。最終助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)包容性發(fā)展，促進(jìn)全體人民共同富裕。

　　（一）銀行理財(cái)具有觸達(dá)大眾群體、助力共同富裕的天然優(yōu)勢(shì)

　　我國(guó)銀行理財(cái)公司脫胎于商業(yè)銀行，某種程度上是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的新供給和新業(yè)態(tài)。理財(cái)業(yè)有著與生俱來(lái)的普惠性，從起步階段就堅(jiān)持“普惠財(cái)富、服務(wù)大眾”的企業(yè)文化。

　　當(dāng)前，我國(guó)金融體系依舊由銀行主導(dǎo)，銀行業(yè)不僅擁有渠道優(yōu)勢(shì)，還擁有龐大的客戶群和強(qiáng)大的產(chǎn)品輻射能力。銀行理財(cái)公司占據(jù)了理財(cái)市場(chǎng)的主體地位。《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2023年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“2023年理財(cái)報(bào)告”）的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.14億個(gè)，同比增長(zhǎng)17.84%；服務(wù)數(shù)量仍保持快速增長(zhǎng)，其中個(gè)人投資者數(shù)量為1.13億個(gè)，占比98.82%；從實(shí)現(xiàn)收益情況看，2023年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益6981億元。從居民投資情況來(lái)看，我國(guó)居民個(gè)人投資資產(chǎn)中近60%是銀行存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，銀行還可以代銷(xiāo)公募基金及其他理財(cái)公司產(chǎn)品。因此，銀行理財(cái)已經(jīng)成為普惠金融的重要“入口”。

　　銀行理財(cái)所堅(jiān)持的普惠財(cái)富、服務(wù)大眾的內(nèi)在基因與普惠金融理念，與新時(shí)代共同富裕的理念具有高度一致性。立足于我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，銀行理財(cái)“普惠金融+數(shù)字金融”的組合優(yōu)勢(shì)明顯，通過(guò)創(chuàng)新型普惠金融服務(wù)降低交易門(mén)檻，納入大量被排斥在傳統(tǒng)金融體系之外的低收入群體，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)手段，更加有效地觸達(dá)物理網(wǎng)點(diǎn)和人工服務(wù)難以覆蓋的人群，實(shí)現(xiàn)多層次、多需求、多領(lǐng)域的“人的共同發(fā)展”。如自《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》實(shí)施以來(lái)，光大理財(cái)將發(fā)行的多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品起投金額從1萬(wàn)元降至1元，并發(fā)行了業(yè)內(nèi)首只1分錢(qián)起售的理財(cái)產(chǎn)品——陽(yáng)光碧樂(lè)活1號(hào)，讓更多投資者有機(jī)會(huì)進(jìn)入銀行理財(cái)市場(chǎng)，分享時(shí)代發(fā)展的紅利。

　　（二）銀行理財(cái)是滿足實(shí)體資金需求、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)包容性增長(zhǎng)的重要力量

　　銀行理財(cái)公司等資管機(jī)構(gòu)在直接融資體系中占據(jù)中樞地位，是連接資金財(cái)富端與實(shí)體經(jīng)濟(jì)端的核心主體。從支撐經(jīng)濟(jì)可持續(xù)、包容性增長(zhǎng)的角度看，形成風(fēng)險(xiǎn)收益共擔(dān)、資源高效配置、惠及各個(gè)主體和領(lǐng)域的直接融資體系是必不可少的。資金的順暢融通需要各類(lèi)資金通過(guò)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)有效配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)之中。銀行理財(cái)公司作為資管行業(yè)的主力軍，與企業(yè)客戶、實(shí)體經(jīng)濟(jì)有較深的連接，具有普惠型融資體系的天然優(yōu)勢(shì)。

　　從理財(cái)公司業(yè)務(wù)情況看，其積極響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召，充分發(fā)揮資金優(yōu)化配置功能，通過(guò)多種途徑實(shí)現(xiàn)資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求對(duì)接。銀行理財(cái)早期做非標(biāo)產(chǎn)品，更接近資管投行屬性，與企業(yè)端的客戶和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度聯(lián)系。比如光大理財(cái)提出企業(yè)端的“三全”服務(wù)概念，即全資產(chǎn)負(fù)債表、全生命周期、全資管產(chǎn)品類(lèi)，圍繞企業(yè)的全資產(chǎn)負(fù)債表，在資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益端提供服務(wù)，服務(wù)覆蓋企業(yè)出生、成長(zhǎng)、成熟、轉(zhuǎn)型的全生命周期，服務(wù)產(chǎn)品涵蓋債券、可轉(zhuǎn)債、股票、非標(biāo)、另類(lèi)等全資產(chǎn)類(lèi)別。從全行業(yè)來(lái)看，銀行理財(cái)已成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力子行業(yè)。2023年理財(cái)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)投資債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)、未上市股權(quán)等資產(chǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金規(guī)模約19萬(wàn)億元，投向“一帶一路”、區(qū)域發(fā)展、扶貧紓困等專(zhuān)項(xiàng)債券規(guī)模超1100億元，為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金支持超3.8萬(wàn)億元。3

　　（三）銀行理財(cái)基礎(chǔ)設(shè)施完備，是普惠金融穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展的重要保障

　　銀行理財(cái)公司脫胎于銀行體系，依托銀行體系強(qiáng)大的基礎(chǔ)設(shè)施支撐，孕育了優(yōu)秀的合規(guī)文化，內(nèi)控合規(guī)體系機(jī)制完善，有力保障了普惠金融業(yè)務(wù)的規(guī)范、高效、可持續(xù)運(yùn)行。

　　金融基礎(chǔ)設(shè)施是金融資源交易運(yùn)行的“道路橋梁”，在金融市場(chǎng)運(yùn)行中居于樞紐地位，是金融市場(chǎng)穩(wěn)健高效運(yùn)行的基礎(chǔ)性保障。銀行理財(cái)行業(yè)目前建立了完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行淖鳛榻鹑诒O(jiān)管總局指定的銀行理財(cái)產(chǎn)品信息集中登記機(jī)構(gòu)，在規(guī)范理財(cái)市場(chǎng)運(yùn)作、支持理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管、保護(hù)投資者合法權(quán)益等方面發(fā)揮了積極作用。目前已經(jīng)建設(shè)了理財(cái)信息登記大數(shù)據(jù)庫(kù)、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)行業(yè)平臺(tái)、中國(guó)理財(cái)網(wǎng)信息披露平臺(tái)、理財(cái)產(chǎn)品中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)等行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，保障理財(cái)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　銀行理財(cái)公司始終堅(jiān)守合規(guī)底線，助力普惠金融行穩(wěn)致遠(yuǎn)。對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的零容忍是銀行理財(cái)公司經(jīng)營(yíng)紅線，良好的內(nèi)部控制管理有助于理財(cái)子公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對(duì)內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，保障產(chǎn)品凈值的整體穩(wěn)定，增強(qiáng)投資者信心。

　　銀行理財(cái)實(shí)踐普惠金融的路徑探索

　　過(guò)去十余年，我國(guó)普惠金融發(fā)展取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，普惠金融覆蓋率、可得性和滿意度都有顯著提升。展望未來(lái)，銀行理財(cái)以其與生俱來(lái)的普惠性、連接實(shí)體與金融的特殊性，在完善的基礎(chǔ)設(shè)施和合規(guī)文化的保障下，加快數(shù)字技術(shù)轉(zhuǎn)化和應(yīng)用，探索形成成本可負(fù)擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)和風(fēng)險(xiǎn)可控制的商業(yè)模式，從而使金融資源健康、均衡、精準(zhǔn)地配置到民生項(xiàng)目和長(zhǎng)尾普惠客群。

　　（一）客戶端：豐富普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)的多樣化、多層次、差異化供給

　　當(dāng)前金融供給的總量已較為充足，但供需之間的有效匹配仍存在較大提升空間。普惠金融是對(duì)需求主體的包容性金融，因此供給端應(yīng)不斷適應(yīng)需求端的變化。

　　理財(cái)公司應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持人民至上，持續(xù)做好客戶陪伴和服務(wù)，豐富產(chǎn)品和服務(wù)類(lèi)型，形成多樣性、差異化、高效率的普惠金融供給體系，不僅服務(wù)老百姓的財(cái)富增長(zhǎng)，也服務(wù)老百姓的日常生活。一方面，提供更優(yōu)質(zhì)的選擇。進(jìn)一步加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)放性、平臺(tái)性，將貨架打造成財(cái)富管理平臺(tái)，吸納更多的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)充實(shí)產(chǎn)品貨架。如光大理財(cái)有七大一級(jí)產(chǎn)品體系（紅橙金碧青藍(lán)紫）和邊界清晰的二級(jí)產(chǎn)品體系（添利、增利、豐利、創(chuàng)利等），努力為投資者提供更簡(jiǎn)單明了的理財(cái)產(chǎn)品選擇。另一方面，提供更便捷的服務(wù)。進(jìn)一步探索更多類(lèi)型、更能滿足投資者實(shí)際配置需求的一攬子綜合產(chǎn)品服務(wù)，惠及客戶多方面生活；致力于實(shí)現(xiàn)“身邊的服務(wù)”，將金融服務(wù)輸出與賦能到每一個(gè)人的衣食住行、文化娛樂(lè)等日常活動(dòng)中。

　　（二）資產(chǎn)端：聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，強(qiáng)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力

　　金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血脈，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的天職。銀行理財(cái)公司須立足自身優(yōu)勢(shì)，圍繞普惠金融本質(zhì)，把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)滴灌更多普惠金融“活水”，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

　　固定收益投資作為理財(cái)公司等資管機(jī)構(gòu)的基本盤(pán)，投資品種涵蓋城投債、產(chǎn)業(yè)債等多種債券。為積極踐行普惠金融，理財(cái)公司不斷挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，拓展投資邊界，積極發(fā)展廣義產(chǎn)業(yè)類(lèi)業(yè)務(wù)，不斷增加基礎(chǔ)設(shè)施、高科技、新能源和消費(fèi)板塊領(lǐng)域的投資，加大鄉(xiāng)村振興、中小微企業(yè)支持力度；積極創(chuàng)新落地方式，發(fā)展供應(yīng)鏈金融ABS業(yè)務(wù)，暢通上下游企業(yè)循環(huán)，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題；創(chuàng)新股票直投業(yè)務(wù)，支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。

　　（三）推動(dòng)資產(chǎn)管理與財(cái)富管理行業(yè)協(xié)同與升級(jí)，助力實(shí)現(xiàn)居民共同富裕

　　隨著資產(chǎn)管理和財(cái)富管理邊界變得愈發(fā)模糊，客戶需要資管與財(cái)管融合的一整套產(chǎn)品+服務(wù)。理財(cái)公司應(yīng)將建立以客戶為中心的理念作為發(fā)展普惠金融的核心要義，變革過(guò)去單向且不連續(xù)的簡(jiǎn)單代銷(xiāo)模式，形成雙向、連續(xù)、陪伴客戶全生命周期的財(cái)富管理模式，加強(qiáng)投資者陪伴與教育。在傳統(tǒng)以標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)投資和產(chǎn)品銷(xiāo)售為主的價(jià)值鏈基礎(chǔ)上，進(jìn)一步向客戶端和資產(chǎn)端兩個(gè)方向拓展，結(jié)合客戶的資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等級(jí)等多方面內(nèi)容來(lái)匹配相適應(yīng)的資產(chǎn)配置規(guī)劃，真正幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，同時(shí)有效控制客戶投資的風(fēng)險(xiǎn)，助力實(shí)現(xiàn)居民的共同富裕，進(jìn)而推動(dòng)普惠金融實(shí)現(xiàn)高效、穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展。

　　在新形勢(shì)下，普惠金融需求端持續(xù)變革和升級(jí)，供給體系不斷優(yōu)化與完善，供給策略和路徑也需要持續(xù)更迭。銀行理財(cái)公司誕生于數(shù)字化時(shí)代，未來(lái)應(yīng)從戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)模式、科技建設(shè)等方面進(jìn)一步強(qiáng)化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，探索普惠金融的可持續(xù)發(fā)展模式，疏通金融資源的傳導(dǎo)機(jī)制，將金融服務(wù)低成本、高效率、無(wú)障礙地送達(dá)每一個(gè)需求者，不斷拓展提升普惠金融的廣度和深度，促進(jìn)金融和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)、健康發(fā)展。

　　注：

　　1．我國(guó)理財(cái)公司以銀行設(shè)立的銀行理財(cái)公司為主，也有少量境外資管集團(tuán)牽頭設(shè)立的合資理財(cái)公司等其他類(lèi)型。

　　2．焦瑾璞． 普惠金融導(dǎo)論[M]． 北京：中國(guó)金融出版社，2019．

　　3．?dāng)?shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2023年）》。

　　◇ 本文原載《債券》2024年3月刊

　　◇ 作者：光大理財(cái)副總經(jīng)理　酈明

　　◇ 編輯：涂曉楓　劉穎

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責(zé)任編輯：趙思遠(yuǎn)