作者：王莉

　　出品：全球財說

　　上市還不滿2年的蘭州銀行，今年已二度被迫出手護(hù)盤。

　　11月15日，蘭州銀行公告披露穩(wěn)定股價方案，公司擬采取主要股東（發(fā)行前持有公司5%及以上股份的股東）、現(xiàn)任董事（不含獨立董事及未在公司領(lǐng)取薪酬的董事）、現(xiàn)任高級管理人員（不含未在公司領(lǐng)取薪酬的高級管理人員）增持公司股票的方式履行穩(wěn)定股價義務(wù)。

　　大約一周前，蘭州銀行剛剛發(fā)布關(guān)于觸發(fā)穩(wěn)定股價措施啟動條件的提示性公告，自2023年9月25日起至2023年10月30日，蘭州銀行A股股票已連續(xù)20個交易日收盤價低于4.55元，達(dá)到觸發(fā)穩(wěn)定股價措施的啟動條件。

　　2023年4月29日，蘭州銀行披露了2022年年度報告，該行最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)為4.67元；2023年7月5日，該行實施2022年年度權(quán)益分派，最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)經(jīng)除息后相應(yīng)調(diào)整為4.55元。

　　截至11月16日，蘭州銀行收盤價2.81元。

　　穩(wěn)定股價增持方案存疑點

　　蘭州銀行自上市以來就長期處于破發(fā)破凈狀態(tài)。

　　資料顯示，蘭州銀行成立于1997年，是甘肅省第一家地方法人股份制商業(yè)銀行。1997年6月，原蘭州市56家城市信用社組建成立蘭州市城市合作銀行，1998年8月更名為蘭州市商業(yè)銀行，2008年6月更名為蘭州銀行。2022年1月17日，蘭州銀行正式登陸深圳證券交易所主板，成為甘肅省首家A股上市銀行，發(fā)行價每股3.57元，其發(fā)行價當(dāng)時就低于每股凈資產(chǎn)，即“破凈發(fā)行”。

　　并且在其上市首年就出現(xiàn)觸發(fā)啟動穩(wěn)定股價措施的條件，2022年9月8日，蘭州銀行發(fā)布關(guān)于觸發(fā)穩(wěn)定股價措施啟動條件的提示性公告，該行A股股票已連續(xù)20個交易日收盤價低于該行每股凈資產(chǎn)，達(dá)到觸發(fā)穩(wěn)定股價措施的啟動條件。

　　2023年至今也發(fā)生了兩次觸發(fā)啟動穩(wěn)定股價措施的情況。2023年3月24日，蘭州銀行發(fā)布公告稱，相關(guān)穩(wěn)定股價措施已完成。至2023年3月24日，蘭州銀行主要股東及董事、高級管理人員以集中競價方式累計增持該行股份806.04萬股。不過，市場投資者顯然并不買賬，其股價此后并無大的起色，6月份更一度跌至2.69元/股的低點。

　　根據(jù)此次穩(wěn)定股價方案，在符合法律法規(guī)、證監(jiān)會及銀行業(yè)監(jiān)督管理部門等規(guī)章的情況下，該行主要股東（發(fā)行前持有公司5%及以上股份的股東）以不低于穩(wěn)定股價具體方案公告時所享有的公司最近一個年度的現(xiàn)金分紅15%的資金增持公司股份。

　　即蘭州市財政局或其指定的下屬企業(yè)增持股份金額合計不低于896.51萬元，蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)有限公司增持股份金額合計不低于729.37萬元，華邦控股集團(tuán)有限公司增持股份金額合計不低于537.79萬元，蘭州天慶房地產(chǎn)開發(fā)有限公司增持股份金額合計不低于501.90萬元，甘肅盛達(dá)集團(tuán)有限公司增持股份金額合計不低于497.24萬元。

　　公司現(xiàn)任董事（不含獨立董事及未在公司領(lǐng)取薪酬的董事）、現(xiàn)任高級管理人員（不含未在公司領(lǐng)取薪酬的高級管理人員）自公司股票上市之日起每十二個月內(nèi)用于穩(wěn)定公司股價的金額不低于穩(wěn)定股價具體方案公告時上一年度其從公司獲取的稅后薪酬總額的15%，擬增持股份金額合計不低于104.42萬元。本次增持計劃不設(shè)價格區(qū)間，根據(jù)市場價格確定。本次增持股份計劃的實施期限為自本股價穩(wěn)定方案公告之日（2023年11月16日）起6個月內(nèi)。本次增持主體的增持資金來源為自有資金。

　　根據(jù)公告符合發(fā)行前持有該行5%及以上股份的股東有5家。《全球財說》發(fā)現(xiàn)，截至3季度末，這5家股東中有3家股東的股權(quán)處于質(zhì)押或凍結(jié)狀態(tài)。

　　其中第二大股東蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)有限公司有約2646萬股被司法凍結(jié)，第三大股東華邦控股集團(tuán)有限公司有2.46億股處于質(zhì)押狀態(tài)，甘肅盛達(dá)集團(tuán)有1.06億股處于質(zhì)押狀態(tài)。

　　《全球財說》注意到其第二大股東蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)當(dāng)前承債壓力頗大，有股權(quán)被凍結(jié)，說明自身有債務(wù)問題，或是因擔(dān)保等問題造成。

　　注意到，去年有消息報道稱，2022年11月以來，因蘭州城投為蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)旗下子公司擔(dān)保的近1億非標(biāo)債務(wù)展期到期后仍不能按約償還，多家投資人持續(xù)與蘭州城投、蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)溝通。

　　至于蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)所持這部分蘭州銀行被凍結(jié)股權(quán)是否就是因為此事，目前并沒有明確消息，畢竟該集團(tuán)還與浦銀金融租賃、光大興隴信托等機構(gòu)有糾紛，不過蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)資金緊張卻是板上釘釘。

　　有一起公布于2023年5月21日上海市金融法院的公告顯示，該法院受理了原告浦銀金融租賃與蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)的融資租賃合同糾紛一案，公告內(nèi)容稱“因你們下落不明”，現(xiàn)依法向蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)公告送達(dá)變更訴訟請求申請書。該公告其實也是顯示了，5月份時，連法院也聯(lián)系不到蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)。其董事長楊艾杰顯示為限制高消費。

　　經(jīng)過股權(quán)穿透，蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)實際控制人是蘭州市人民政府，也就是說屬于市管企業(yè)，一家市管企業(yè)“下落不明”？也顯示出當(dāng)前地方平臺公司化債的艱難程度。

　　言歸正傳，蘭州銀行需要大股東進(jìn)行增持，這個“下落不明”的第二大股東將如何協(xié)助進(jìn)行增持？

　　經(jīng)營承壓

　　市管企業(yè)化債難也能從另一個角度反映出當(dāng)?shù)亟鹑谏鷳B(tài)的一點剪影，從這個角度去看蘭州銀行財報，也基本能對其資產(chǎn)質(zhì)量理解一二。

　　2023年三季度末，該行不良貸款率為1.7%，撥備覆蓋率為195.46%，在上市行中該行不良貸款率水平較高，撥備覆蓋率水平較低。不過整體而言，該行資產(chǎn)質(zhì)量還是有所改善，不良貸款率雖然仍高，但已是連續(xù)四年保持下降趨勢。根據(jù)其三季報情況，未來不良貸款率或還會有改善，但撥備覆蓋率進(jìn)一步大幅提升也不容易，三季末，該行可疑類貸款遷徙率較年初大增約43個百分點，意味著未來損失類貸款仍有較大增長風(fēng)險。

　　三季報沒有披露逾期數(shù)據(jù)，根據(jù)2023年該行半年報，蘭州銀行上半年逾期貸款繼續(xù)增長，從期限來看，主要是新增逾期增長多，6月末該行逾期3個月（含）以內(nèi)的貸款余額為105.54億元，而半年前這一數(shù)據(jù)為76.22億元。

　　貸款行業(yè)方向方面，房地產(chǎn)業(yè)貸款及與之相關(guān)的建筑業(yè)是主要的貸款方向，報告期內(nèi)，該行貸款主要集中在建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)，貸款金額分別占貸款總額的 9.96%、8.97%、7.99%、7.76%和6.94%。

　　作為一家西部的城商行，建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)成為最主要的貸款行業(yè)，是否有脫離銀行定位之嫌？

　　此外，該行的客戶集中度也偏高，單一客戶貸款集中度還好點，低于7%，單一集團(tuán)客戶授信集中度就偏高了，6月末數(shù)據(jù)與監(jiān)管紅線僅有1.16%的差距，最大十家客戶貸款集中度已經(jīng)擦邊監(jiān)管紅線，6月末為49.76%，監(jiān)管紅線為50%。

　　貸款集中度高，或許也與該行以公司業(yè)務(wù)為主有關(guān)。其公司業(yè)務(wù)在資產(chǎn)總額中占比最高，達(dá)57.43%，其次是資金業(yè)務(wù)，個人業(yè)務(wù)只能位居第三。

　　不過存款方面，該行主要還是依靠的個人存款。6月末該行個人存款2206.45億元，較年初增加102.70億元，在存款中占比高達(dá)65.29%，公司存款占比為27.39%，值得注意的是，該行公司定期存款占比只有3.22%。

　　再來看業(yè)績數(shù)據(jù)，該行無論半年末還是三季度末營收和凈利均實現(xiàn)了增長，其中利息收入的增長，該行解釋為主要是同業(yè)業(yè)務(wù)及債權(quán)投資規(guī)模擴(kuò)大，同業(yè)往來利息收入及債權(quán)投資利息收入增長所致。

　　除了股價總得需要維穩(wěn)之外，該行未來或許還有個重要事項需要提上日程，即核心一級資本的補充。三季度末，該行核心一級資本充足率為8.29%，較上年末減少0.18個百分點；一級資本充足率為9.79%，較上年末減少0.28個百分點；資本充足率為10.99%，較上年末減少0.28個百分點，核心一級資本充足率已經(jīng)比較緊張。

　　內(nèi)控方面，該行仍需完善，近日該行收到監(jiān)管罰單，罰單顯示，因存在員工管理不到位；未按規(guī)定報送案件信息；印章管理不到位；貸款三查不到位造成損失；EAST數(shù)據(jù)質(zhì)量管理不到位；未按監(jiān)管口徑統(tǒng)計普惠型小微企業(yè)數(shù)據(jù)等違規(guī)問題，甘肅監(jiān)管局對蘭州銀行及其支行共計罰款710萬元。其中，總行被罰款390萬元，各支行共計被罰款320萬元。

　　同時，罰單還牽涉出監(jiān)管機構(gòu)對蘭州銀行原副行長楊陽的行政處罰決定。此前，楊陽因為受賄大量現(xiàn)金和低價市價超2500萬購買其貸款客戶商鋪，被判處有期徒刑九年，罰金100萬元。如今，取消其高管任職資格并禁止從事銀行業(yè)直至終身的行政處罰決定也得以披露。

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責(zé)任編輯：劉天行