上海銀行今年前三季歸屬于母公司股東的凈利潤同比增速低于上半年增速，原因為該行第三季營收同比下降。同時，該行核心一級資本充足率持續下滑

　　上海銀行股份有限公司（下稱上海銀行，601229.SH）今年前三季業績增速不僅較上年同期下滑，與同行相較，表現也不理想。

　　據上海銀行近日發布的三季報，該行今年前三季營業收入同比增0.52%，低于上半年0.86%的增速；歸屬于母公司股東的凈利潤同比增3.14%，低于上半年3.23%的增速。今年第三季，上海銀行營業收入同比降0.14%，歸屬于母公司股東的凈利潤同比增2.90%。

　　而2021年前三季和第三季，上海銀行歸屬于母公司股東的凈利潤同比增幅分別為10.58%和11.36%。

　　同時，據相關統計，今年前三季，42家A股上市銀行歸屬于母公司股東的凈利潤同比增約8%。

　　具體到營收項目來說，該行今年前三季業績增速放緩主要是利息凈收入和投資收益增速較上半年下降。同時，今年前三季，該行手續費及傭金凈收入、投資收益和公允價值變動損益同比下降。

　　資本充足方面，今年三季度末，上海銀行核心一級資本充足率在前兩年下降的基礎上繼續下行，當季末為8.86%，較上年末降0.09個百分點。

　　該行2021年初發行了200億元可轉債，擬在可轉債轉股后用于補充核心一級資本。不過，截至今年三季度末，尚未轉股的上銀轉債金額約199.99億元，占上銀轉債發行總量的比例為99.9929%。

　　《投資時報》就業績增速下滑、投資收益下降、核心一級資本充足率下降等問題向上海銀行發送了溝通函，截至發稿尚未收到回復。

　　第三季業績增速較上半年下降

　　上海銀行今年前三季業績增速較上半年出現下降，是因為第三季業績增速放緩，且當季營收由增轉降。

　　三季報顯示，今年前三季，上海銀行營業收入為416.73億元，同比增0.52%，低于上半年該項0.86%的同比增速；歸屬于母公司股東的凈利潤為171.67億元，同比增3.14%，低于該項上半年3.23%的同比增速。

　　今年第三季，上海銀行營業收入為137.32億元，同比降0.14%，歸屬于母公司股東的凈利潤為44.93億元，同比增2.90%。

　　上海銀行今年前三季營業收入中，利息凈收入為293.8億元，同比增1.71%，較上半年同比增速5.70%下降；手續費及傭金凈收入為51.12億元，同比降16.06%，較上半年同比降幅18.62%縮小；投資收益為58.96億元，同比降5.51%，增速較上半年投資凈收益同比增19.2%大幅下滑；公允價值變動損益為1.66億元，同比降64.07%，但較上半年虧損3.02億元好轉。

　　上述營收項目中，有三項收入同比下降。

　　上述數據顯示，導致前三季營收增速較上半年放緩的主要原因是前三季利息凈收入和投資收益增速較上半年下降。

　　利息凈收入增速下降可能與凈息差下降有一定關系。

　　今年前三季，上海銀行年化凈息差為1.59%，同比下降 0.14 個百分點。今年第三季，上海銀行年化凈息差為1.47%，同比下降0.24個百分點。而今年上半年，上海銀行凈息差為1.66%，同比下降0.07個百分點。

　　2021年，上海銀行凈息差為1.74%，已較上年下降0.08個百分點。

　　投資方面，聯合資信評估股份有限公司10月13日發布的《上海銀行股份有限公司2022年金融債券信用評級報告》（下稱《評級報告》）顯示，上海銀行投資類資產的投資品種主要包括債券投資、非標準化債務投資工具和權益工具。對于2021年的投資資產，上海銀行計提減值準備及保證和抵質押對不良的覆蓋程度較為充分，但未來不良投資資產收回情況及抵質押品變現情況仍需保持關注。

　　同時，該《評級報告》稱，部分投資資產出現逾期，對信用風險管理帶來一定的壓力。

　　核心資本面臨補充壓力

　　對于上海銀行來說，資本充足方面值得關注，尤其是核心一級資本充足率。

　　雖然該行資本充足率第三季度末為12.87%，較上年末增0.71個百分點，但核心一級資本充足率持續下降。

　　今年第三季度末，上海銀行核心一級資本充足率為8.86%，較上年末降0.09個百分點，較上半年末也下降0.07個百分點，趨近監管標準。2019年末—2021年末，該行核心一級資本充足率分別為9.66%、9.34%、8.95%，已連續下降。

　　據今年9月央行和銀保監會發布的2022年19家國內系統重要性銀行名單，上海銀行是第一組9家之一。

　　而據相關要求，商業銀行在 2018 年底前需達到《商業銀行資本管理辦法（試行）》規定的資本充足率要求，對于系統重要性銀行，其核心一級資本充足率不得低于8.50%，對于非系統重要性銀行，其核心一級資本充足率不得低于7.50%。

　　《評級報告》中稱，上海銀行目前資本水平保持充足，但近年來業務持續增長對資本的消耗較為明顯，加之系統性重要銀行對資本的更高要求，未來或將面臨一定的資本補充壓力。

　　2021年1月，上海銀行公開發行200億元可轉債，期限6年，扣除相關發行費用后募集資金將用于支持該行未來業務發展，在可轉債轉股后按照相關監管要求用于補充該行核心一級資本。轉股期為2021年7月29日至2027年1月24日。

　　不過，據上海銀行今年10月10日公布可轉債轉股結果，目前已轉股比例極低。截至第三季度末，累計有141.3萬元上銀轉債轉為該行A股普通股，累計轉股股數為133027股，占上銀轉債轉股前該行已發行A股普通股股份總額的0.0009%。尚未轉股的上銀轉債金額約199.99億元，占上銀轉債發行總量的比例為99.9929%。

　　11月4日，上海銀行收于5.73元，較2021年1月末該行發行可轉債時的最高點下跌約22%。

　　上海銀行2022年三季報部分財務數據

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責任編輯：宋源珺