21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道 2月24日，央媽再次大手筆逆回購。央行公告稱，為維護月末流動性平穩，央行以利率招標方式開展2000億元7天期逆回購操作，中標利率2.10%。由于今日100億元逆回購到期，因此當日凈投放1900億元。 公開市場連續三日累計凈投放資金4700億元。業內人士認為，央行對市場流動性的呵護不變，資金面將平穩度過月末時點和稅期高峰。

　　自2月22日開始，央行就開始加碼逆回購，當日放量開展1000億元逆回購操作之后，23日進一步放量逆回購操作至2000億元，24日則維持逆回購2000億元的操作量。以此計算，三個交易日累計投放5000億元，剔除到期的300億元，凈投放達到4700億元。 Wind數據顯示，本周有500億元7天期逆回購到期，每日到期100億元。

　　此前2月MLF平價超額續做。2月15日央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，2022年2月15日人民銀行開展3000億元中期借貸便利（MLF）操作（含對2月18日MLF到期的續做）和100億元公開市場逆回購操作，中標利率分別為2.85%、2.10%。

　　自本周一開始，銀行間短端資金利率有所上行，質押式回購利率DR007和DR014分別高于基準利率的2.1%和2.25%。在2月22日開始在公開市場加大凈投放后，貨幣市場利率有所下降，但DR007仍然高于基準利率，為2.18%，DR014降至基準利率之下，為2.24%。

　　受資金面變化影響，24日上海銀行間同業拆放利率（Shibor）短期品種出現上漲，不過幅度有限。其中，隔夜Shibor漲15.4BP，報2.197%；7天Shibor漲1.1BP，報2.1870%；14天Shibor漲1.3BP，報2.283%。

　　業內人士認為，為防止短期流動性趨緊，并進一步傳導至長期資金進而抬升企業融資成本，央行加大公開市場凈投放規模，以持續發揮貨幣政策的預調微調作用。

　　流動性較為寬松背景下，債市也出現難得的小幅反彈。2月24日，國債期貨各品種主力合約小幅上漲。截至中午收盤，十年期主力合約漲0.12%；五年期主力合約漲0.06%；二年期主力漲0.03%。

　　一位券商資管投資經理表示，1月份信用債受益于“降息”，信用利差繼續收窄，推動債市走牛。此外，非銀存款增速較高，股市的調整導致現金管理類和定期開放的固收產品較受歡迎，進而推高了短端信用債的價格。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：張玫