作者： 王方然

　　2月底，粵港澳大灣區跨境理財通2.0版本施行后，不少銀行趁勢推出短期高息存款產品“攬客”，其中多款美元存款短期利率高達10%，一度掀起搶購熱潮。

　　時隔三個月，記者注意到，目前跨境理財通的存款優惠利率大多已經回落至正常區間，與市場利率相差不大。部分客戶反映稱排隊多月開戶后，存款利率卻“降檔”，投資興趣開始下降。

　　營銷熱潮退去，跨境理財通業務應如何保持活躍度？進一步拓展對客戶的吸引力？

　　存款利率“降檔”

　　“當時是沖著10%的美元存款利率去開賬戶的，結果開完戶已經5月底了，存款利率大不如前。”在深圳某互聯網公司工作的李淵（化名）告訴記者，他本來打算購買工銀亞洲南向通某款1個月期限的美元定期存款，3月初時年化利率還是10%，目前卻降低至4.6%。

　　李淵猶豫的地方在于，美元存款有一定的匯率風險，此前10%的短期利率提供了一定的“安全墊”，可抵抗一定程度的匯兌損失。但目前隨著定存利率走低，這一“安全墊”已被大大削弱。

　　李淵遇到的情況并非個例。記者近期走訪了此前南向通存款利率優惠較高的銀行，發現利率普遍“降檔”。多家銀行此前官網的跨境理財通優惠頁面已無法打開。以美元存款利率為例，目前南向通業務中1月期定存利率普遍從10%降至5%以下，3月期定存利率多數從7%降至4%左右。

　　具體來看，工銀亞洲在3月的新開戶活動中，符合一定條件的客戶1個月定期美元存款利率一度高達10%，3個月定期美元存款利率為7%。而記者從該行客戶經理處獲悉，近期，1個月期美元定存僅為4.6%，3個月定存利率為5.1%。

　　值得注意的是，上述南向通業務存款利率仍有一定上浮。以招商永隆銀行為例，從受訪者提供信息來看，目前如存款1000美元~5萬美元，該行南向通美元1月期定存利率為3.4%，比分行高出1.6個百分點；3月期定存利率為3.9%，比分行高1.8個百分點。

　　“這種高息存款基本屬于促開戶的營銷手段。”一名外資行客戶經理告訴記者，多數銀行是為了借政策利好熱度宣傳攬客。達到一定業績目標后，4~6月，活動優惠就開始逐步 “降檔”，目前基本恢復成市場利率。

　　另一名內地某國有行客戶經理告訴記者，近期咨詢此類產品的熱度已經降低，搶購熱潮不再。一方面是因為跨境理財通具有一定地域、資金門檻上的限制，可開戶的客戶量本身不大。3月初大力度的活動下，客戶開拓已相對飽和。另一方面，銀行也有自身的營銷活動預算，近期對于存款活動的宣傳熱度不高。3月打“頭陣”的銀行大多已完成目標，所以取消活動或降低優惠力度。部分跟進較慢的銀行目前或還有少量優惠利率釋放，但宣傳陣勢較弱。

　　后續吸引力在哪

　　值得注意的是，南向通定存優惠活動力度減弱在一定程度上也影響客戶的熱情。

　　此前，存款產品是跨境理財通南向業務增長的重要推力。從中國人民銀行廣東省分行此前發布的數據看，南向通投資者更青睞存款產品。截至2024年3月末，南向通項下，內地個人投資者持有港澳投資產品市值余額為162.4億元，包含投資基金2.24億元、債券0.25億元、存款159.91億元。

　　存款利率優惠退潮后，南向通業務的人數增長瓶頸隱現。中國人民銀行廣東省分行數據顯示，4月粵港澳大灣區參與跨境理財通的個人投資者新增1.3萬人，其中內地新增1.2萬人參與南向通，跨境匯劃金額223.21億元。新增人數較3月出現明顯放緩。3月，個人投資者新增24288人，內地客新增2.3萬人。

　　“結合潛在的匯率風險，現在的定存利率沒有太大吸引力。”李淵告訴記者，為了組合獲取更高的收益率，他也在跨境理財通的頁面研究了多款產品，但最終因為對這些產品了解少，也缺乏客戶經理講解而“望而卻步”。

　　此外，部分前期開戶的客戶首輪存款到期，重新選擇產品階段仍存堵點。一名在某港資銀行辦理跨境理財通業務的用戶告訴記者，他在3月開設賬戶購買了某款美元存款產品，上周已經到期。目前新發美元存款的利率下跌較多，想轉換成理財產品。但向開戶時的內地銀行咨詢時，內地理財經理對南向通的產品并不了解，而香港銀行方面的業務聯系電話也一直打不通。

　　業內認為，跨境理財通業務的參與度或還有進一步提升的空間。根據中國人民銀行數據，截至本周二24時，跨境理財通南向通凈流出334.36億元，已用額度占比22.29%；跨境理財通北向通凈流入2.42億元，占比0.16%。

　　短期存款利率優惠消失后，應該如何持續激發跨境理財通業務的活力？

　　“存款利率優惠都是階段性的，長期保持跨境理財通的活躍度還要立足客戶體驗。”一名業內人士告訴記者，目前許多銀行跨境理財通的產品貨架已明顯豐富，但仍有一定擴容空間。尤其是后續部分券商加入，或將形成更豐富的產品貨架，為投資者提供多元化選擇。更為關鍵的是，目前在銷售產品過程，由于涉及兩地銀行的溝通對接，在銷售過程中容易出現斷點，從而影響產品的購買。因此，優化業務協同，增強產品銷售順暢度，強化用戶認知教育都是下一步發力的方向。

　　記者注意到，近期跨境理財通亦有進一步完善趨勢。

　　一方面，產品擴容趨勢漸顯。記者從業內獲悉，目前國信證券、廣發證券、中金財富等多家券商已申請“跨境理財通2.0”業務資格，不少券商已遞交材料，正處于等待批文階段。部分券商也已公開部分展業計劃。例如，近期國信證券公告了《投資者關系活動記錄表》，其中回應了公司如何布局跨境理財通業務的問題。

　　另一方面，跨境理財通3.0或正在醞釀。6月5日，香港金管局總裁余偉文出席活動時表示，香港金管局正研究“跨境理財通”是否有機會進一步發展至3.0。已經與業界就升級版理財通作出密切溝通，包括應包含的內容、額度、產品范圍和銷售過程等。

　　余偉文認為，內地投資者有多元化投資的需求，富豪有其全球投資渠道，但中產人士亦有分散投資的需求，理財通可提供簡單及方便的投資產品。未來在銷售過程中能否更暢順、行銷方面能否更活躍、投資者教育能否做得更好，都是日后可以改善的方向。

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責任編輯：張文