經濟觀察報 記者 胡艷明 “叮！您的3.48%消費貸款優惠券將于6月30日失效……”
“溫馨提醒，XX貸利率優惠券年利率（單利）3.48%贈與活動即將到期，額度可高達20萬，無需抵押，不提款不計息！”
銀行個人信用貸款的營銷短信，在2023年上半年行將結束的時點發送得格外密集。
北京市民小李對此有些心動——低至不到3.5%的利率，這在此前是不敢想的。
今年以來，伴隨著利率水平下降，銀行個人信用貸款的利率猶如“下臺階”般節節走低。二三月份，部分頭部銀行的個人消費貸（多為信用貸款）的最低年化利率已經“破4”，降至“3字頭”。6月份，銀行面臨上半年沖時點的需求，繼續加大個人消費貸的營銷力度，通過發放利率券、多人團購等形式開展“花式”營銷，甚至出現了3.5%以下年化利率的新低。
“上半年消費貸利率走低，主要是市場利率中樞下移，與同業激烈競爭推動。上半年為支持經濟復蘇，政策靠前發力，市場流動性合理充裕，市場利率回落。”對于個人消費貸利率持續走低，北京地區的股份行研究員對經濟觀察報記者分析道，他預計，三季度經濟復蘇動能有望增強，加之部分銀行凈息差壓力大，消費貸等信貸利率下行空間受約束。
消費貸利率破3.5%
近期，記者在北京西城區的幾家銀行走訪了解到，6月份以來，有多家銀行開展個人消費貸“年中大促”或者“狂歡618活動”，還有銀行祭出互聯網公司的打法，比如給用戶發放利息優惠券、邀請多人進行團購等形式發放信用貸款。
例如，交通銀行的宣傳內容顯示，于6月1日至6月30日期間，推出“惠民貸年中慶典活動”。“新批額的優質單位新客戶可獲得一張3.24%的提款年利率券（單利），新批額的其他新客可獲得一張3.6%的提款年利率券（單利）”。
以往，“6·18”活動大都是全民購物節，以電商等平臺為主。今年很多商業銀行也參與進來，推出限時信貸優惠活動。幾家股份行中，民生銀行（600016）推出“狂歡6·18活動”，在6月2日-6月28日進行利率優惠，“新客”單筆提款1萬（含）以上可享受單筆年化單利3.48%優惠利率。“新客”指在該行有消費微貸額度但未提款的客戶或當期新審批客戶。
招商銀行在6月1日至7月31日期間推出“閃電貸6.8折年中大促”活動，在活動期間建額成功的新客戶可享受6.8折優惠，最高30萬額度，年利率低至3.6%；廣發銀行則推出了“拼團貸”，2-4人的團獲得單筆8.8折券；5人及核批后享受以上固定利率券3.8%，但宣傳頁也標注了提前還款會收回利息優惠。
中信銀行的一位客戶經理告訴記者，其每個季度都會給客戶發一些“利息券”，在使用了利息優惠券后，貸款后會在原有利率的基礎上進行打折。
在今年春節后，多家銀行的消費貸利率較年初有較大幅度下調，部分銀行的消費貸最低利率已降至4%以下。6月份，大多數銀行的消費貸“價格戰”、正酣，大部分都維持在4%以下，利率在3.6%-3.9%之間，但是低于3.5%的情況，是非常少見的。交通銀行給予優質新客戶的3.24%，創出了消費貸利率的新低。
“最近來咨詢業務，還有做這個消費貸的客戶挺多的，相對來說，行里批貸也比較容易。”另外一家股份行的客戶經理告訴記者，他說，但是如果想要銀行宣傳的最低利率，他沒辦法保證，因最低利率對客戶的公積金繳納額度、本人負債率都有一定的要求，很少有人能滿足那些條件。
6月20日貸款市場報價利率（LPR）迎來降息。當日中國人民銀行貨幣政策司發布公告，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，2023年6月20日 LPR為：1年期LPR為3.55%，5年期以上LPR為4.2%。
在LPR降息后，有銀行跟進下調信用貸款利率，6月25日，工行北京分行發布消息稱，“工銀融e借”年化利率低至3.55%，較此前利率下降10BP。
一位北京地區的股份行研究員認為，上半年消費貸利率走低，主要是市場利率中樞下移，與同業激烈競爭的推動。
銀行的考量
對于消費信貸的資金流向，多家銀行均在貸款宣傳頁面或者合同中提示，嚴禁用戶購房或股市投資，消費信貸可用于諸如日常消費、房屋裝修、購買家電、汽車等個人消費領域。例如，民生銀行提示，“民易貸嚴禁用于投資/購房領域，一經發現，收回貸款”。
一直以來，監管嚴禁個人消費貸款流入房地產市場。去年下半年以來，監管部門也公布了多張行政處罰罰單，處罰原因涉及個人經營貸款、個人消費貸款違規流入房地產市場、個人經營貸款制度不審慎等。
“以前銀行的政策是要求嚴格監管消費貸的用途，卡得非常嚴，比如每個月，不管辦了幾筆業務都要上報。但現在感覺銀行的政策在鼓勵做消費貸。”北方地區一家股份行的分行管理層人士告訴記者。他談到，現在全行的信貸投放是個難題，當地銀行市場又比較飽和，所以他們一直在思考各種的創新形式，在對公業務和零售業務上都得發力。
北京一家股份行的個人貸款客戶經理李宇近期也做了幾筆個人信用貸的貸款，他認為，“現在問題是銀行有錢放不出去。”
李宇告訴記者，他們最近也一直在關注同業的情況，感受到行業競爭比較激烈。比如他看到有的銀行最低信用貸能給到3.2%左右的利率。但是據他了解，并不是每個人都能貸到這個價格，因為優惠價格會設置很多的要求，比如銀行白名單客戶、優質客戶等。不僅有門檻要求，并且，很多低利率的信用貸款也是有條件的，比如要求等額本息的還款方式。
很多銀行則是采用了先還利息、后還本金的方式。李宇介紹，“比如我們銀行的是3.6%左右，這個貸款的還款方式是：前期每月還利息，最后一個月還本金。以貸款10萬、銀行批貸2年為例，這種方式是第一年前11個月每月先還300元左右的利息，到第12個月，把本金和該月利息一次性還清。到第二年，再重復類似的還款方式。”
目前個人消費貸等信用貸款的年限大都在3年左右，2023年，監管部門對于消費貸和經營貸的貸款時間也擬進行規定。
1月6日，銀保監會（現國家金融監督管理總局）發布《固定資產貸款管理辦法（征求意見稿）》《流動資金貸款管理辦法（征求意見稿）》《個人貸款管理辦法（征求意見稿）》《項目融資業務管理規定（征求意見稿）》，向社會公開征求意見。其中提及，根據信貸業務實際，“三個辦法一個規定”適度拓寬流動資金貸款與固定資產貸款用途及對象范圍。在貸款期限方面，個人消費貸款期限不得超過5年，個人經營貸款期限一般不超過5年，對于貸款用途對應的經營現金流回收周期較長的，最長不超過10年。
而且李宇也提醒記者，很多銀行的低于4%的利率是因為使用了優惠券，或者活動期間的價格，但是要注意很多細節：例如，客戶申請30萬的信用貸，但是只提款了10萬，那可能不會享受到利率優惠；或者客戶申請了三年的信用貸，但可能只是在第一年有利率優惠，在后兩年可能就沒有這個優惠，貸款利率會恢復到“原價”。
繼續“內卷”支持消費
從宏觀數據來看，2022年的信貸投放情況來看，居民貸款的增長較慢。今年2月份，平安證券的研究報告指出，2022年全年消費貸和按揭貸表現較弱為主要拖累，按揭貸增速繼續回落，僅同比增長1.2%，消費貸款增速環比下降1.3個百分點至4.1%；經營性貸款增速環比回升0.4個百分點至16.5%。
到了2023年，一季度居民信貸改善較為明顯。其中，受益于居民消費繼續修復，金融機構大力推動消費類金融產品創新，以及個體商戶經營活動恢復，主要由消費貸和經營貸構成的居民短貸在3月同比多增2246億。
早在今年3月份，記者了解到，以幾家國有大行為代表的多家銀行也推出了消費貸利率的優惠活動。例如，建設銀行的“快貸”產品，當時年化利率最低為3.85%；中國銀行（601988）主推的個人消費類貸款產品“隨心智貸”的年利率最低至3.85%；農業銀行“網捷貸”最低年利率降至3.65%等，在第二季度，銀行繼續推出消費貸利率優惠活動，并針對銀行白名單客戶有額度提升。
到了今年4月，居民貸款再度轉為負增。其中，居民短貸負增1255億，同比少減601億。東方金誠首席宏觀分析師王青認為，除受季節性因素和信貸節奏調整影響外，也反映出當前消費修復力度依然偏緩，居民消費心理仍較謹慎。
到了今年5月居民端融資依然較弱，尤其是居民貸款的中長期貸款增長疲弱，5月增加3672億元，其中，短期貸款增加1988億元，中長期貸款增加1684億元。短期貸款包括消費貸和個人經營貸等5年期以下的貸款。中國銀行研究院研究員梁斯認為，居民短貸的新增與五一假期帶動居民消費意愿提升有關。
5月15日，央行在《2023年第一季度貨幣政策執行報告》中表示，下一階段要“推動企業綜合融資成本和個人消費信貸成本穩中有降”。
上述股份行研究員認為，目前國內消費和需求處于恢復階段，經濟復蘇離不開金融支持，市場流動性保持合理充裕。此前央行降息，引導市場利率中樞下移，有望帶動消費貸利率適度下調，但預計三季度經濟復蘇動能有望增強，加之部分銀行凈息差壓力大，消費貸等信貸利率下行空間受約束。
“從去年七八月份到今年上半年，感受到信用貸利率一直在走低。預計下半年利率也不會有抬升的跡象，類似的信用貸優惠的活動肯定也會繼續開展。”李宇告訴記者。
（應采訪對象要求，李宇為化名）
責任編輯：張文
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