華夏時報 記者馮櫻子 北京報道
“各行營收都面臨著比較大的回撤。”3月27日，光大銀行行長王志恒在業績發布會上，道出了行業整體處境和共同面對的困難。
近期，上市銀行陸續披露2022年業績。曾經被稱為“躺著掙錢”的銀行業，如今面臨著營收增速放緩的挑戰。以六大國有銀行為例，2022年，六大行營收規模共計3.69萬億元，同比增長僅0.27%，較2021年8.55%的增速下降了8.28%。
可以看出，受到息差持續收窄、非息收入增速快速回落的影響，上市銀行2022年財報略顯疲軟。
在業績發布會上，多家銀行管理層提到“以量換價”一詞。以加大信貸投放，做大生息資產規模緩解息差收窄對營收造成的壓力。
但銀行業內也提出，這并不是長久之計，其中最大的弊端就是“非常消耗資本”且“風險壓力增大”。
“傳統商業銀行業務重心大多集中在重資本業務上，輕資本業務占比不高。但從銀行經營角度來看，系統性風險往往發生在重資本業務上。”在2022年度業績發布會上，招行董事長繆建民提到。
對此，“優化資產負債結構”“加強負債管理”“擴大輕資本業務規模”等都成為了銀行緩解營收增速放緩的方式。同時，銀行業正緊跟國家重大戰略部署，著力向綠色金融、科技金融、普惠金融、新消費金融等方面傾斜。
營業收入增速放緩
“2022年，行業整體形勢和面臨的困難基本一致。”王志恒表示，受國際形勢影響、疫情反復沖擊，以及利率下行帶來的息差收窄，四季度債市波動等，都是營收普遍放緩的疊加因素。
年報數據顯示，2022年，六大行營收規模共計3.69萬億元，同比增速下降了8.28%。其中兩家銀行營收出現了負增長，分別下滑2.63%和0.22%。
國有大行尚且如此，部分股份制銀行及地方性銀行則面臨著更大的挑戰。多家上市銀行營業收入同比下降近10%。其中一家股份制銀行去年營業收入1424.76億元，同比下降263.28億元，降幅達15.60%。同時，川渝地區兩家區域性銀行營收同比降幅6%和7.23%。
長期以來，商業銀行息差收入占比過高是行業內普遍存在的問題。而目前，幾乎所有上市銀行都對息差走勢表現出悲觀情緒。與此同時，近兩年作為銀行營收新引擎的非息收入，也因受到股市、債市波動影響，顯得動力不足。
去年，除中國銀行外，其余五家國有大行凈息差均出現下滑。2022年，工商銀行、農業銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行凈息差為1.92%，1.90%、2.02%、1.48%、2.20%。
談及原因，工商銀行方面表示，這主要是支持實體經濟力度不斷加大，LPR多次下調，貸款收益率持續下行，存款定期化使得存款平均付息率上升所致。
2022年，央行兩次降息，1年期LPR和5年期LPR累計分別下降15個基點和35個基點。央行數據顯示，截至2022年末，新發放企業貸款利率為4.17%，創歷史新低。零售信貸方面，到2022年12月，新發放的個人住房貸款平均利率較上年末下降了大約140個基點。
“營收增速放緩的主要原因是銀行資產收益率下行。”上海金融與發展實驗室主任曾剛對《華夏時報》記者表示，在央行推動降低實體經濟融資成本的大環境下，以及市場需求不足等因素的疊加影響，過去一段時間金融市場利率水平及銀行信貸利率水平都在持續下行。
而這些影響還遠沒有結束。“LPR下調對銀行今年的影響將大于去年。”在2022年業績發布會上，中國銀行副行長張毅表示，就中國銀行來說，人民幣貸款重定價占比超90%。集團息差仍然面臨較大壓力。
同時，市場上“資產荒”也給銀行息差改善增加了壓力。“‘資產荒’帶來的資產配置壓力，使新發放貸款定價下行。”招行行長助理彭家文表示，這不是基準利率下行引起，而是市場供求關系發生變化所帶來的下行，影響更大。
“在當前的大環境下，凈息差持續收窄的趨勢不可逆。”平安銀行董事長謝永林在該行舉辦的2022年度業績發布會上表示。
曾剛也對《華夏時報》記者表示，從今年一季度來看，銀行息差下行壓力依然存在，直接影響銀行營收和利潤的增長。
另外，近些年，為了應對息差下行壓力，多家銀行大力發展非息收入，向零售、財富管理等輕資產業務轉型。
然而，從財報中看到，去年上市銀行非息收入整體增速較也有所下降。在同業中非息收入占比最高的股份制銀行，2022年非息凈收入近10年來首次同比下滑，成為營收增速放緩的主要原因之一。
六大國有銀行的非息收入同樣拖累了營業收入。去年，六大行非利息收入規模共計8603億元，同比下降約9%。
招商銀行行長王良表示，去年由于特殊環境的影響，資本市場波動使代銷基金規模和收入的下降幅度均超過40%，給招商銀行非利息凈收入、財富管理收入增長都帶來了負面影響。
“2022年資管新規全面落地，資產管理行業粗放式增長的時代正式謝幕，穩健運行成為新常態。同時，在主要經濟體加息等因素影響下，資本市場波動加劇，對非利息收入增長帶來影響。”中國銀行研究院博士后杜陽對《華夏時報》等媒體記者表示。
光大證券首席金融業分析師王一峰分析，資本市場震蕩調整影響基金、理財等代理業務收入，手續費及傭金收入走弱；市場價格變動等因素影響下，公允價值損失對凈其他非息收入形成拖累。
“以量補價”緩解營收壓力
“以量換價”是上市銀行2022年業績發布會上出現的高頻詞。
銀行貸款是實體經濟獲取融資的主要渠道，業內普遍認為，今年上半年經濟修復的確定性較高，中長期貸款總量和占比將同時提高。特別是降準落地后，銀行信貸投放能力繼續增強。
中南財經政法大學兼職教授譚浩俊向《華夏時報》記者表示，國內經濟正在恢復，特別是實體經濟發展加快，需要資金投入量增加，銀行信貸投放空間加大，貸款投放總量將提高。
“價格確實還處于一種下行狀態，短期內回升的概率不大。在這種背景下面，銀行通過做大規模，可以對營收、利潤起到帶動作用。”曾剛對《華夏時報》記者表示，經濟復蘇給銀行擴量及穩價格提供良好的環境。今年銀行加大信貸投放不僅可以帶來營收和利潤狀況的改善，同時能夠更好促進實體經濟回升，達到穩增長穩就業的目標。
“去年，我們的凈息差下降11個基點，但生息資產平均余額增長了11.91%，有效對沖了價格下行的影響。”建行行長張金良提到。
多家上市大型銀行的管理層在業績會上表示，今年將加大信貸投放力度，總量維持穩定增長或適度加大新增投放規模。其中多家銀行信貸增速目標在11%左右。例如，國有大行里，交通銀行、郵儲銀行增速目標為12%、11.7%；股份制銀行中，興業銀行、招商銀行計劃增速10.3%、10%左右。
在節奏上，國有大行進一步表示，信貸投放將適度靠前發力。“農行前兩個月的貸款投放創歷史新高。截至2月末，農行人民幣各項貸款增加8912億元，同比多增2800多億元。”農行副行長張旭光在業績發布會上表示。
同樣，工行副行長張文武也提到，今年一季度對公信貸新增規模就已達到去年全年增量的四成。
“中行將動態調整信貸投放節奏，適度靠前發力、精準發力，保持全年信貸規模平穩增長。”中國銀行副行長張小東指出，在滿足宏觀審慎管理要求的前提下，中國銀行將進一步加大對實體經濟的支持力度，適度擴大新增貸款規模，將貸款整體增速保持在合理水平。
光大銀行行長王志恒介紹，該行2023年會加大信貸投放，通過加大投入，靠前投放來以量補價，增加收益。
加大信貸投放，做大生息資產規模，“以量補價”可以讓銀行暫時緩解營收增速放緩的壓力。
但業內也認為，“以量補價”可能進一步招致息差下行的局面。建設銀行副行長崔勇提到，從今年開年看，信貸需求相對比較旺盛，但價格競爭也比較充分。
由于競爭激烈，今年年初對公貸款利率壓降較為明顯。一家國有大行個別項目五年期貸款利率下降至2%以下。
不僅如此，“以量補價”最大的弊端是對資本的消耗。“以量補價”在增加“生息資產”的同時也增加了“加權風險資產”，進而可能拉低銀行整體的資本充足率，在信貸投放規模增長的同時，也加大了資本消耗。
尤其對于資本緊張的銀行，或將難以為繼。近期，多家上市銀行持續通過可轉債、配股、定增等方式補充資本，助力信貸進一步擴張。
在2022年度業績發布會上，招行董事長繆建民提到，傳統商業銀行業務重心大多集中在重資本業務上，輕資本業務占比不高。但從銀行經營角度來看，系統性風險往往發生在重資本業務上。“重為輕根”，一定要把重資本業務做好。它是根本、是基礎，在這個基礎上把輕資本業務做大。
對此，“優化資產負債結構”“加強負債管理”“擴大輕資本業務規模”等都成為了銀行緩解營收增速放緩的方式。同時，銀行業正緊跟國家重大戰略部署，著力向綠色金融、科技金融、普惠金融、新消費金融等方面傾斜。
3月29日，中國銀行業協會聯合普華永道共同發布的《中國銀行家調查報告（2022）》提到，在經營壓力日益加大的背景下，商業銀行積極謀求新的利潤增長點。超五成受訪銀行家認為“金融科技引領數字化轉型，帶動業務增長”是銀行業未來首要的利潤增長點。
“2023 年政府工作報告將全年經濟增速目標設定為5%左右，包括六大行在內的中國銀行業發展將繼續面臨諸多重大機遇。”杜陽對《華夏時報》等媒體記者表示，普惠金融、綠色金融、科技金融、消費金融等業務將持續發力，行業更加注重質的有效提升和量的合理增長。
此外，杜陽提到，商業銀行還需高度關注國際經濟金融形勢變化對銀行業的影響，靈活調整經營戰略和業務擺布，重視后疫情時代重點行業的風險化解問題，堅守風險底線。
責任編輯：張文
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