在不到一個月的時間內，個人養(yǎng)老金四個重要配套文件全部出清，待個人養(yǎng)老金賬戶正式推出后，我國養(yǎng)老保險第三支柱就將進入啟動實施階段。

　　目前，個人養(yǎng)老金業(yè)務已“萬事俱備，只欠東風”。23日，第一批個人養(yǎng)老金保險產品名單出爐，此前，證監(jiān)會發(fā)布首批個人養(yǎng)老金基金名錄和個人養(yǎng)老金基金銷售機構名錄，同時多家銀行和理財公司獲批開展個人養(yǎng)老金業(yè)務。

　　清華大學五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負責人朱俊生對第一財經表示，保險、基金、銀行、銀行理財公司等各類金融機構正在通過不同的方式挖掘第三支柱個人養(yǎng)老金市場，初步形成跨業(yè)競爭格局。

　　中國保監(jiān)會原副主席周延禮近日在中國社會保障學會舉辦的首屆全國商業(yè)保險發(fā)展研討會上表示，保險業(yè)要積極參與第三支柱養(yǎng)老體系建設，通過產品和管理創(chuàng)新，提高養(yǎng)老資金的保值增值和增強資產負債匹配能力，銀行保險業(yè)要逐步擴大養(yǎng)老理財?shù)脑圏c范圍，探索養(yǎng)老儲蓄產品供給多元化。

　　四類金融機構爭奪“每月千元”市場

　　11月23日，據(jù)中國銀行保險信息技術管理有限公司官網(wǎng)信息，共有6家險企的7款產品入選第一批個人養(yǎng)老金保險產品名單，產品皆為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。

　　此前一天，銀保監(jiān)會公布了《關于保險公司開展個人養(yǎng)老金業(yè)務有關事項的通知》，規(guī)定了保險公司開展個人養(yǎng)老金業(yè)務的基本要求，明確主要選擇資本實力較強、經營較為規(guī)范的公司參與。個人養(yǎng)老金四個重要配套文件至此全部出完。

　　四大配套文件包括人社部、財政部會同相關部門制定的個人養(yǎng)老金實施辦法，由財政部牽頭制定的個人養(yǎng)老金稅收政策，由銀保監(jiān)會制定的相關產品管理要求，以及由證監(jiān)會制定的投資公募基金的相關制度規(guī)則等。

　　《國務院辦公廳關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（下稱《意見》）規(guī)定，個人養(yǎng)老金一年的額度上限為12000元，每月1000元，這個額度是開展個人養(yǎng)老金業(yè)務的保險、銀行、理財公司、券商“爭奪”的目標。

　　在保險和銀行方面，周延禮表示，保險資金積極參與了我國多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系建設，不僅增加了養(yǎng)老資金的積累和養(yǎng)老資金保值增值，而且探索滿足了人民群眾多元化、差異化的養(yǎng)老需求。試點中的養(yǎng)老理財產品總體運行平穩(wěn)，市場反響積極，與一般的理財產品相比，養(yǎng)老理財產品突出穩(wěn)健、長期、普惠的特征，更符合老百姓長期養(yǎng)老需求和生命周期的特點。

　　朱俊生表示，剛發(fā)布的第一批專屬商業(yè)養(yǎng)老保險更加符合個人養(yǎng)老金保險產品的核心特征，突出了養(yǎng)老保險產品的長期屬性。不同于現(xiàn)行商業(yè)養(yǎng)老保險存在的領取期短、積累期退保相對自由的問題，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險通過在領取年齡、積累期、領取期年限以及退保規(guī)則等方面作出限制性要求，強化養(yǎng)老保險產品的長期屬性，服務有養(yǎng)老需求的專屬群體。

　　同時還提供了多元化選擇的投資組合。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險在積累期采取“保證+浮動”收益模式，要求保險公司根據(jù)消費者風險偏好的不同提供多個投資組合，并向消費者提供投資組合轉換功能。這可以賦予消費者更多的投資選擇權，更好地滿足消費者在不同階段對于投資風險與收益組合的不同偏好。

　　周延禮還表示，銀行保險業(yè)要探索養(yǎng)老儲蓄產品供給多元化。特定養(yǎng)老儲蓄產品可以進一步豐富養(yǎng)老金融產品的供給，滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求，同時可以積累長期的穩(wěn)定資金。銀行發(fā)售的養(yǎng)老儲蓄產品以5年期為主，年化收益率超過5%，市場反響熱烈。

　　11月18日，證監(jiān)會發(fā)布首批個人養(yǎng)老金基金名錄和個人養(yǎng)老金基金銷售機構名錄，包括129只養(yǎng)老目標基金及37家基金銷售機構。第一財經了解到，目前，多家券商正在進行行業(yè)平臺的“灰度測試”，并在手機客戶端內部開辟了個人養(yǎng)老金業(yè)務專區(qū)，待接到進一步通知即可上線展業(yè)。

　　武漢科技大學金融證券研究所所長董登新認為，四類金融機構的個人養(yǎng)老金產品各有優(yōu)劣，從目前來講，風險最低的是銀行開發(fā)的特定養(yǎng)老儲蓄產品，因有存款保險法來保護，甚至是可以保本的，適合所有的風險業(yè)務者，或者是年齡偏大的投資者。理財公司的養(yǎng)老理財產品和公募基金的養(yǎng)老目標基金銷售存量已到千億元左右的規(guī)模，是比較受市場歡迎的投資種類。相對而言，保險公司想要在個人養(yǎng)老金領域取得更好的銷售量，需要更加努力進行產品研發(fā)和業(yè)務創(chuàng)新。

　　“此外，銀行既是個人養(yǎng)老金資金賬戶的開戶行，也是個人養(yǎng)老金的托管行，這種雙重身份在產品營銷方面會有近水樓臺的優(yōu)勢。”董登新說。

　　個人養(yǎng)老金賬戶即將推出

　　董登新對第一財經表示，個人養(yǎng)老金的配套細則全部發(fā)布之后，下一步將正式推出個人養(yǎng)老金賬戶。

　　《意見》提出，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，參加人通過個人養(yǎng)老金信息管理服務平臺（下稱“信息平臺”），建立個人養(yǎng)老金賬戶。參加人應當指定或者開立一個本人唯一的個人養(yǎng)老金資金賬戶，用于個人養(yǎng)老金繳費、歸集收益、支付和繳納個人所得稅。目前，信息平臺對接測試進展順利，基本具備上線運行能力。

　　人社部副部長李忠23日公開表示，個人養(yǎng)老金的實施，要堅持方便快捷，一個好的政策，一定要讓老百姓看得明、看得懂、好操作，這也需要不斷完善信息平臺建設，加強信息交互和共享。

　　朱俊生認為，個人養(yǎng)老金賬戶作為特殊專用資金賬戶，參照個人人民幣銀行結算賬戶項下Ⅱ類戶進行管理。賬戶積累制度模式有利于短期儲蓄向長期養(yǎng)老資產轉化，集聚長期養(yǎng)老資金，對沖人口老齡化背景下儲蓄率和投資率下降影響經濟增速的不利影響。

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責任編輯：張文