華夏時報   記者劉佳 見習記者 王兆軒 北京報道

　　今年以來，存款利率持續走低，長期利率降幅明顯，購買國債可以減小利率下行帶來的影響，成為眾多投資者爭相搶購的對象。

　　在剛剛結束的2022年第七期和第八期儲蓄國債（電子式），盡管3年和5年期國債的票面利率歷經三連降，下浮 35個基點，3年期從3.4%降至3.05%，5年期從3.57%降至3.22%，不過銷售場面卻異常火爆，記者從多個銀行網點了解到，不少銀行在上市第一天的半小時內，就出現了額度被搶購一空的局面。

　　9月份以來，居民投資意愿顯著上升，除了儲蓄國債之外，大額存單和結構性存款等低風險投資品種同樣受到了投資者們的青睞。2022年9月發行的大額存單3個月、6個月、1年期、2年期、3年期和5年期的平均利率分別為：1.799%、2.024%、2.236%、2.735%、 3.393% 和3.846%。此外，今年發行的結構性存款預期收益率多在3%到4%之間，部分甚至可以超過5%。

　　物產中大歐泰有限公司運營總監周文科在接受《華夏時報》記者采訪時表示：“今年受股市樓市退潮、美聯儲持續大幅加息和國內疫情的影響，資金更傾向于安全和穩定的收益。”

　　儲蓄國債銷售火爆

　　被視為利率風向標的儲蓄國債從去年開始已經三連降。《華夏時報》記者通過梳理發現，今年以來電子式儲蓄國債一共發行了8期，票面年利率持續走低，3年期電子式儲蓄國債票面年利率從4月的3.35%降至10的月3.05%，5年期票面年利率從4月的3.52%降至10月的3.22%。

　　10月10日早上8點半，購買儲蓄國債的投資者已經在工行營業網點門口排起了長龍，”不到半小時就已經銷售一空了。”工行某支行工作人員告訴記者。另外一家大型股份制銀行的客戶經理也表示：“儲蓄國債收益率穩定，安全性較好，其次購買起點低，中老年人是購買主力，額度緊俏基本上都靠‘搶’。”

　　儲蓄國債票面利率持續走低，為何卻依然受到投資者的熱捧呢？究其背后原因，周文科告訴《華夏時報》記者：“儲蓄國債的火爆主要是股市和房市的退潮，在當下美聯儲大幅加息且國內經濟放緩的背景下，儲蓄國債資金相對安全、收益穩定并且高于同期定期存款利率”。

　　《華夏時報》記者通過調查發現，當前五大行三年期的定期存款利率在2.6%，五年期為2.65%。多數大型股份制銀行和城市商業銀行三年期和五年期定期存款利率則從2.75%到3.0%不等。因此，盡管儲蓄國債票面利率一降再降，相比同期的定存利率還是高出了不少。以10萬元本金為例，三年期國債和定期存款到期收益最多可相差1350元。

　　老百姓還能買什么

　　除了國債之外，大額存單、結構性存款等低風險投資品種的銷售情況正逐漸升溫。

　　央行10月9日發布了《2022第三季度城鎮儲戶問卷調查報告》，報告顯示傾向于“更多儲蓄”的居民占58.1%，比上個季度下降0.3%；傾向于“更多投資”的居民占比19.1%，比上個季度增加1.2%。其中，居民偏愛的首位投資方式是銀行、證券和保險的理財產品，占到了45.6%。可見，三季度以來居民的投資意愿在不斷上升。

　　9月銀行存款利率全面下跌，無獨有偶，各期限大額存單利率今年以來均有較大幅度的下行。根據融360數字科技研究院的數據，2022年9月發行的大額存單3個月、6個月、1年期、2年期、3年期和5年期的平均利率分別為：1.799%、2.024%、2.236%、2.735%、 3.393% 和3.846%。和8月份相比，除了6個月的平均利率小幅上漲0.6BP之外，3個月、1年期、2年期、3年期和5年期平均利率環比下跌0.7BP、0.3BP、3.4BP、2.9BP、6.6BP。其中，國有大行的大額存單利率下行幅度最為明顯，城商行和農商行下行幅度則相對較小。

　　《華夏時報》記者從多家銀行了解到，當前大額存單額度銷售比較緊俏，且部分銀行宣布不再發行大額存單產品。北京某股份制銀行工作人員告訴《華夏時報》記者：“當前大額存單賣得的不錯，且以1年期和3年期購買的居多，主要是因為利率比定期存款高”。

　　此外，銀行機構主推的另一類安全性較高的就是結構性存款了。

　　據了解，結構性存款和定期存款同屬于存款類產品，均納入《存款保險條例》的保障范圍，產品保障本金和保底收益，不同的是，由于嵌入金融衍生工具，通過掛鉤匯率、黃金、指數、股票等標的，收益遠超定期存款。

　　融360數據顯示，2022年6月銀行發行的人民幣結構性存款平均期限為149天，平均預期中間收益率為2.97%，環比下跌2BP；平均預期最高收益率為3.58%，環比下跌1BP。其中，股份制銀行和城商行多發行三層收益結構產品，掛鉤標的以黃金和匯率為主，與產品的實際收益率較為接近，尤其是農業銀行。從收益總體走勢來看，今年上半年的平均中間收益率呈下降態勢。

　　此外，iFinD數據顯示，今年發行的結構式存款預期收益率在3%到4%之間，部分收益率可以超過5%。記者登錄某股份制大行手機銀行發現該行31天、94天、97天、273天結構性存款產品顯示額度緊張。工行工作人員告訴記者：“結構性存款對于投資者來講安全性較高，盡管產品均保本，有保底收益率，但是部分產品的收益率仍然有很大的不確定性，投資者在購買的時候不能只看預期收益率”。

　　責任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：張文