◎記者 魏倩 ○編輯 陳羽 顏劍

　　都說企業愁錢，沒想到眼下有的銀行也“愁”錢。

　　多位民營銀行人士向記者坦言，受多重因素影響，困擾他們已久的資金問題正進一步凸顯。

　　2014年以來，已有19家民營銀行開業。這些銀行雖已初具規模，但在資金來源等問題上頗受掣肘。多家民營銀行2021年年報顯示，這些銀行普遍在資金來源上承壓，而且補充資本金的渠道較窄。

　　為應對負債端壓力，民營銀行今年加碼發行同業存單，截至5月25日，民營銀行的同業存單實際發行量較去年同期增加近3倍。而在資本金問題上，受訪民營銀行人士期盼發債政策能有所突破。

　　資金問題進一步凸顯

　　“我們現在遇到的一大問題就是融資難、融資貴。”一家頭部民營銀行人士向記者直言。

　　作為服務小微企業的補充金融力量，民營銀行的資金煩惱由來已久。

　　受制于物理網點缺失，以及對互聯網存款等新的監管要求，民營銀行吸收存款較難。從民營銀行2021年年報來看，不少銀行存款余額增速出現下滑，重慶富民銀行、遼寧振興銀行、福建華通銀行、安徽新安銀行存款余額同比增速分別下降2.57%、7.5%、19.88%、4.34%。

　　實際上，民營銀行大多靠同業負債來穩定和優化負債結構，以滿足資產投放。相比一般存款，同業負債不僅成本較高，而且流動性管理難度大。最近2年，在負債端壓力之下，民營銀行不得不加大同業存單的發行。

　　據上海證券報資訊統計，截至5月25日，今年13家民營銀行發行同業存單規模約為533億元，較去年同期漲了近3倍，并接近去年全年的八成。

　　另據公開信息，今年民營銀行同業存單發行的計劃額度超過2000億元。負債結構最好（客戶存款占比73%）的微眾銀行，今年拋出了高達800億元的同業存單發行計劃，而去年該行未發行同業存單。網商銀行披露，該行2022年計劃發行同業存單額度832億元，較去年的計劃額度300億元增長177%。

　　市場分析人士認為，今年同業存單發行大增，與市場資金面充裕密切相關，現在正是同業存單發行的絕佳窗口期。以網商銀行為例，根據中國貨幣網信息顯示，該行去年發行1年期同業存單利率為2.92%，而今年同期限最新利率為2.46%，降低了46BP。

　　不過，計劃規模未必是實際發行規模。上述民營銀行人士說：“每年預計值都會頂格申請，實際發行時不一定會把額度用滿，要看市場實際情況。”

　　資本金補充受限

　　在資本補充問題上，民營銀行也有困擾。

　　與一般商業銀行可以利用上市、發債等手段相比，民營銀行主要通過股東增資、利潤留存等補充核心一級資本。根據公開信息，近2年只有億聯銀行、眾邦銀行、網商銀行等完成增資擴股。

　　“大股東增資受制于持股30%比例限制，而且最近2年，民營銀行發展環境有所變化，股東進一步加大投入的能力和意愿有所減弱。”一家北方地區的民營銀行融資相關人士告訴記者。

　　而通過大量利潤留存補充資本也不太現實。“民營銀行發展時間短，利潤積累沒有這么厚。”上述頭部民營銀行人士說，該行定位于服務小微企業，風險較高，但實際息差水平也不高，只是略超2%。

　　而其他商業銀行常用的金融債、二級資本債等工具，對大部分民營銀行而言，仍有距離。受訪人士說，這是因為通過發債補充資本，在政策上還沒有對民營銀行放開，這主要是因為民營銀行在一些監管指標上達不到要求，比如發債需滿足最近3年連續盈利。

　　根據披露2021年年報的民營銀行數據顯示，去年有10家民營銀行核心一級資本充足率較上年末下滑。

　　急盼政策有所突破

　　發展民營銀行的目的，在于補充銀行體系服務小微企業的不足，進而逐步提升金融服務實體經濟的能力。同時，更多地引進競爭機制，促進銀行業自覺提高服務質量。

　　如今，19家民營銀行初具規模，并形成差異化經營模式，梯隊十分明顯。根據零壹財經報告，2021年，頭部民營銀行在資產、營收和利潤上表現出了穩步發展態勢，比如資產規模居前的微眾銀行、網商銀行、蘇寧銀行、眾邦銀行等多數實現20%以上的增長，地位逐步穩固。

　　但是，資金問題始終羈絆著民營銀行的發展腳步。在當前金融管理部門支持中小銀行多渠道融資的大方向下，這一問題還有待解決。

　　“我們希望發債政策能有突破。”前述頭部民營銀行人士表示，希望能放松一部分監管要求，讓銀行間資產證券化市場大門向民營銀行打開，盤活存量信貸。

　　招聯金融首席研究員董希淼認為，民營銀行負債規模受限較多，影響其信貸投放能力，不利于服務實體經濟、服務民營企業。建議在加強監管的前提下，合理給予民營銀行差異化政策。當務之急是要大力支持民營銀行拓寬負債來源，提升民營銀行流動性管理能力。

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責任編輯：張文