□本報實習記者 許予朋

　　大額存單向來被商業銀行作為“攬儲利器”。近期，受金融市場震蕩劇烈、股債市回調明顯等因素影響，回報穩定的大額存單再度成為“香餑餑”。

　　然而，最能給商業銀行帶來“穩穩的幸福”的3年期以上大額存單利率卻開始調降。4月25日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行等多家銀行調降了部分大額存單利率。

　　大額存單利率下降

　　股份行率先采取動作。比如，近期興業銀行20萬元起存3年期大額存單由3.55%調至3.4%；招商銀行3年期大額存單更是跌破3%，降至2.9%。不過，招商銀行一位理財經理推薦了該行另一款1元起購的定存產品，3年期利率達到3.2%。

　　大型銀行也于4月25日采取動作。此前，某國有大型銀行華北地區有關業務人員表示，該行20萬元起存3年期大額存單利率為3.35%，但額度較少，且很受歡迎，“每天早上放一些額度，10分鐘左右就搶沒了”。

　　另一家大型銀行華中地區有關業務人員表示，該行利率3.35%的大額存單產品將于近期停售。

　　在利率下調前，多家銀行期限較長的大額存單額度曾一度“告急”。4月24日上午10時左右，在工行、中行、建行、民生銀行、北京銀行手機銀行App上查詢大額存單額度，不少銀行App顯示，20萬元起存3年期大額存單額度不足或售罄。

　　此外，中小銀行今年在大額存單發售方面也趨于謹慎。一家華北地區農信社業務人員表示，該行在一個月前降低了大額存單利率。

　　另有一位農信社業務人員表示，現在各大銀行大額存單利率都在下調，今年該行甚至未發行新的大額存單，“以前各個銀行，尤其到年底，會通過上調存款利率的方式來吸收存款，今年這種現象少多了”。

　　降低負債成本刻不容緩

　　近期大額存單利率下降，原因是多方面的。

　　一是因為目前流動性處于合理充裕狀態，市場資金供應較為充足，銀行“不差錢”且從人民銀行獲得的資金成本下降，推動存款利率下行。

　　二是受經濟下行壓力和疫情蔓延雙重沖擊，實體經濟有效信貸需求不足，部分銀行出現貸款“投放難”，對存款需求量減少，存款業務拓展力度減弱。

　　三是近期金融市場波動加劇，資本市場單邊下跌，部分資管產品出現浮虧，投資者風險偏好下降，對存款需求增加，今年來存款增長速度較快。

　　今年，考慮到銀行降低綜合融資成本，加大對實體經濟信貸支持任務艱巨，進一步降低銀行負債成本以擴充讓利空間成為題中之義。

　　招聯金融首席研究員董希淼表示，“我國已經在形式上實現存款利率市場化，銀行在存款利率定價上擁有較大的自主權。”因此，無論是對大額存單還是其他存款產品利率的調整，不同銀行會根據自身資產負債結構、業務發展戰略、對未來流動性判斷等因素，采取差異化的策略。同一家銀行在不同的階段，同一家銀行的不同分行，也可能采取不同的存款定價策略。因此，不同銀行對存款利率調整時間、幅度、步驟都可能不一樣，這是存款利率市場化的體現。

　　“在存款以基準利率為定價基準的情況下，下調存款基準利率，可直接降低銀行特別是中小銀行負債成本，進而推動實體經濟融資成本下降。因此，新冠肺炎疫情發生以來，降低存款基準利率的呼聲一直較高。下一步，可能考慮對存款基準利率進行適當調整。同時，應積極穩妥推進存款利率并軌，進一步深化存款利率市場化。在這個進程中，還應繼續實施差別化政策，允許中小銀行采取更有彈性的存款利率加點空間?！倍ｍ到ㄗh。

　　中國銀行保險報

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責任編輯：吳宇迪