原標題：實地探訪：銀行“開門紅”大戰熄火，發生了什么？

　　往年此時，各銀行各網點“開門紅”之戰早已硝煙彌漫。

　　中國證券報·中證金牛座記者近期在北京地區走訪調研發現，年初時點，銀行網點拉存款、賣理財等營銷聲勢變小了，有的活動力度降了，有的連宣傳也少了。

　　銀行業一年中最重要的“戰役”不打了？

　　今年有些不一樣

　　記者近期調研發現，今年銀行“開門紅”的戰況不怎么激烈。一個突出變化是，前些年常見的調高產品利率（收益率）這般“利落爽快”的營銷手段明顯少了。

　　這點在存款產品上表現較明顯。記者注意到，今年初針對性的攬儲活動不多，階段性調高存款產品利率的情況更是少見。近年來銀行主推的存款產品——大額存單相關的宣介要多一些，但利率呈現隨行就市的特征，與年前相比變動不大，個別銀行對新客戶等給予一定的利率上浮。

　　理財產品方面，調高收益率的情況幾乎絕跡。“目前我行沒有收益率太高的短期理財（產品），1年期的年化收益率基本上在3%左右，您可以考慮期限長一點的產品。”在北京一家國有大行的網點，理財經理告訴記者，今年為了“開門紅”，該行拿出了一款新發售的銀保產品，期限5年，滿期后年化收益率可達到4.5%左右，比年前發售的同期限其他產品高0.3個百分點左右。

　　在另一家股份行支行網點，一位理財經理直言：“目前各大銀行理財產品銷售的重點都不在主推‘開門紅’產品上了，甚至一些銀行根本不推‘開門紅’產品了。”記者注意到，在該行網點內擺放的一塊發光板上，顯示著幾款當下主推的理財產品，業績比較基準與年前相比并無明顯變化。

　　“大打特打”意愿不足

　　作為銀行業一年中最重要的營銷活動，“開門紅”之戰為何變淡了？

　　“為應對經濟下行壓力，近期人民銀行通過多種政策操作，保持銀行體系流動性合理充裕，使得商業銀行圍繞負債端的競爭壓力有所減輕。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華說。

　　中國銀行研究院研究員梁斯補充說，當前資產端的債券、貸款利率都在下行，為應對凈息差收窄壓力，在盈利目標導向下，銀行以高息攬客的動力也不足。記者從一位國有大行理財經理處了解到，其所在的網點今年大幅削減了“開門紅”活動的營銷費用。

　　至于理財產品，一位城商行理財經理道出了其中的關鍵，“資管新規實施后，現在理財產品都是凈值型的，不能保證收益率，不是想調就能調的了。”

　　多位銀行業人士表示，凈值型理財產品，收益率隨行就市，銀行已無法像前些年那樣通過短時調高預期收益率的方式來迅速提升產品吸引力。

　　“而且利率大環境是往下的，現在收益率還在往下走。所以在今年的‘開門紅’活動中，并沒有推出利率較高的產品。”前述股份行理財經理說。

　　不過，上述城商行理財經理說：“現在購買大額存單、理財產品的話，送的禮品會比平時好一些。”

　　記者查詢多家銀行的網頁和手機APP注意到，“開門紅”活動并非沒了。某大行推出了“積分換錢花”的活動，用戶可用積分兌換電子支付紅包。另一家大行上線了“全民造福季”活動，含抽獎、產品購買獎勵等多種活動。某城商行推出名為“虎躍新春”的活動，集中展示優選產品，并推出抽獎、小游戲等形式豐富的活動。

　　在一些行業觀察人士看來，“開門紅”對于銀行而言仍有特殊的含義，今年“戰況”趨淡更多是市場和政策環境有所變化所致。

　　“錯位發展”替代“短兵相接”

　　記者在采訪投資者時還發現，普通民眾對于購買銀行“開門紅”理財產品的熱情在下降。主要原因有二，一是銀行理財不再“保剛兌”，二是收益率連續下行降低了吸引力。

　　“以前的理財產品保本保收益，而且在開年買的話，收益率會比其他時候高出很多，很劃算。現在都變成了浮動收益。而且很多理財經理轉而推薦基金等產品，收益率同樣會波動，甚至可能虧損。”某公司職員張舒對記者說道。

　　剛發了年終獎的王萌告訴記者：“我的風險承擔能力比較差，現在的理財都是凈值化產品，所以我更傾向于投資大額存單，不過現在大額存單的利率也不是很高。”

　　不少業內人士提示，當前宏觀政策密集發力，未來降息的可能性無法排除，市場利率仍有下行的勢頭。

　　在利率趨降的大環境下，業內人士指出，銀行“開門紅戰役”也好，“季末攬儲大戰”也罷，可能都將不復之前那般激烈。與此同時，對銀行而言，產品營銷將轉而重視長期性和持續性，并突出特色化，穩定并拓展特定群體客戶，用“錯位發展”替代“短兵相接”。

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責任編輯：李琳琳