原標題：銀行理財產品有大變化，“保本”“零風險”成過去式！網友：銀行賠，不如自己賠

　　2018年4月，中國人民銀行、銀保監會、證監會、外匯管理局聯合印發《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》。根據監管要求，從今年開始，資管新規結束了3年的過渡期正式落地，隨著資管新規的落地，保本型理財產品將不復存在。

　　對此網友們議論紛紛，有的詢問“以前買的還沒到期的呢？”有的則調侃稱：“讓銀行賠，還不如自己賠。”

　　這種變化會對普通投資者產生怎樣的影響呢？

　　資管新規落地

　　銀行理財進入凈值化時代

　　據央視財經，記者瀏覽各大銀行的手機App看到，原先介紹保本型理財產品的頁面都變成了凈值型理財產品的介紹，很多理財產品都標識了風險級別。一家銀行的工作人員告訴記者，在資管新規過渡期，他們就陸續清退了保本型理財產品。

　　銀行工作人員：2021年底，資管新規過渡期以后，就都清退了。之前做的有一些還在存續中，像一些期限比較長的會終止，把本金按時間算給客戶。

　　記者在采訪中了解到，不少普通投資者都意識到了銀行理財產品的變化，并對名下的資產進行了重新配置。

　　深圳市民：之前配置了一些銀行方面的理財，是保本保收益的。但是去年到今年已經沒有這種理財產品了，所以自己也會在配置上多選擇。

　　據了解，銀行保本理財產品的消失來源于資管新規的落地。資管新規的核心在于打破“剛性兌付”，自2018年資管新規發布以來，經過三年的過渡期，過去銀行理財產品承諾的類似于“保本保息”“零風險”等都成了過去式。

　　中國（深圳）綜合開發研究院金融研究所副所長 余凌曲：這樣的“剛性兌付”越來越多的情況下，代表著整個行業和金融市場潛伏的風險就越來越大，最終導致整體的系統性風險發生。

　　業內人士表示，在資管新規新格局下，銀行理財業務發生著深刻變化。不少銀行專門成立了理財子公司，逐步將理財業務轉移到理財子公司進行專業化運營。

　　中國（深圳）綜合開發研究院金融研究所副所長 余凌曲：未來通過銀行理財子公司，它的牌照實際上和現在的一些公募基金是大致等同的，可以發行更多高風險、高收益的產品，可以投入到債券市場、股票市場等，它覆蓋的客戶范圍實際上是更廣的。

　　業內：把錢交給專業機構去打理

　　或許是最簡單的方式

　　在資管新規落地之后，資管行業朝著凈值化的方向發展。銀行理財、信托資金、保險資金等正通過直接或與基金公司合作等方式，越來越多地參與到證券市場中去，與此同時，我國基金發行市場規模也創下新高。

　　據了解，2022年1月將有102只新基金開始發行。數據顯示，2021年新成立公募基金1898只，超過2020年的1376只，創下歷史新高；總發行份額近3萬億份。根據中國證券投資基金業協會官網數據，截至2021年11月底，我國公募基金資產管理規模合計25.32萬億，再創歷史新高并首度突破25萬億。

　　前海開源基金首席經濟學家 楊德龍：資管新規之后，公募基金獲得比較大的發展，在與機構合作方面也取得比較大的進步。在新基金大量發行的情況之下，代銷方面的合作更多。另外，機構委外業務也穩步發展，很多銀行成立了理財子公司，這些理財子公司在權益投資方面，多數是采取申購公募基金的方式來實現，這就增加了機構業務的合作。

　　對個人投資者而言，如何選擇適合自己的投資方式？業內人士建議，個人投資者要明確投資有門檻，在進軍高風險投資領域的同時，一定要掌握必備的金融知識，根據自身的風險承擔能力，進行相應的投資。

　　中國（深圳）綜合開發研究院金融研究所副所長 余凌曲：自身在金融知識方面風險識別能力有限的情況下，可能最好的方式還是進入常規的存款領域，或者一些相對低風險的保險產品。

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責任編輯：李琳琳