原標(biāo)題：七家互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下小貸公司注冊資金增至50億以上，意在跨省經(jīng)營？

　　作者：邊萬莉

　　 近日，美團(tuán)金融旗下的小貸公司重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司（下稱“美團(tuán)小貸”）注冊資金本變更為50億元，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉美團(tuán)小貸已在近期完成實(shí)繳。美團(tuán)自2016年起布局金融業(yè)務(wù)，現(xiàn)已集齊支付、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、小貸等金融牌照，還發(fā)起成立吉林億聯(lián)銀行。

　　今年上半年騰訊、字節(jié)跳動(dòng)的小貸公司先后增資至50億元，新浪金融的網(wǎng)絡(luò)小貸公司注冊資本金增加至10億元；螞蟻金服、度小滿、蘇寧金融也早已將注冊資本提升到50億以上。零壹研究院院長于百程表示，近期幾家頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提高了旗下小額貸款公司注冊資本到50億元，這反映出幾家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)希望通過獲取跨省經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略變化。

　　不過從目前披露的工商信息來看，騰訊、字節(jié)跳動(dòng)的小貸公司并未完成實(shí)繳50億。如此是否會(huì)影響其在全國范圍內(nèi)開展網(wǎng)絡(luò)貸款的業(yè)務(wù)？

　　手握多張金融牌照，美團(tuán)小貸增資至50億

　　金融已成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭商業(yè)布局中必不可少的版圖，美團(tuán)自然也不例外。截至目前，美團(tuán)旗下?lián)碛兄Ц?、小貸和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照，并且發(fā)起成立了一家銀行，分別是北京錢袋寶支付技術(shù)有限公司（下稱“錢袋寶”）、美團(tuán)小貸、重慶金誠互諾保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司（下稱“金誠互諾”）、吉林億聯(lián)銀行。

　　2016年8月，美團(tuán)收購錢袋寶獲得支付牌照。據(jù)啟信寶股權(quán)穿透后顯示，美團(tuán)CEO王興持有錢袋寶95%的股份。2021年5月，錢袋寶成功續(xù)展，業(yè)務(wù)范圍包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、銀行卡收單。

　　對于收購支付牌照的意圖，王興曾這么說：“錢袋寶對于美團(tuán)的意義不光在支付牌照，更大的價(jià)值是商家的收單。因?yàn)槲覀儾还馐荂端消費(fèi)者支付，還要整體要跟商家合作，商家整體的收單業(yè)務(wù)和我們的合作是非常重要的，所以我們有了錢袋寶，有了商家自己收單的機(jī)制，所以后面我們做了硬件的POS機(jī)去幫助商家整體完成收單的功能。”

　　2016年11月，美團(tuán)小貸注冊成立，獲得小額貸款牌照。據(jù)美團(tuán)招股書介紹，美團(tuán)小貸主要是為美團(tuán)平臺(tái)上的用戶及中小商家提供無抵押小額貸款。美團(tuán)APP頁面的美團(tuán)月付、生意貸、美團(tuán)借錢等均為美團(tuán)小貸產(chǎn)品。

　　2017年5月，吉林三快科技（美團(tuán)）、中發(fā)金控等多家民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立吉林億聯(lián)銀行，成為東北首家獲批開業(yè)的民營銀行，也是繼微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行之后第四家獲得線上信貸業(yè)務(wù)資格的互聯(lián)網(wǎng)銀行。美團(tuán)以28.50%的股份位列吉林億聯(lián)銀行第二大股東，兩者在業(yè)務(wù)上相輔相成。

　　美團(tuán)借錢業(yè)務(wù)的資金方之一是吉林億聯(lián)銀行，而吉林億聯(lián)銀行又依托美團(tuán)等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)放款。2020年末，該行各項(xiàng)貸款余額324.65億元，比年初增加122.15億元，同比增長60%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.67億元，同比增長64%，凈利潤2.20億元，同比增長45%。

　　2018年2月，美團(tuán)旗下公司金誠互諾經(jīng)營保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)獲得監(jiān)管批復(fù)。依托于美團(tuán)的電商生態(tài)，金誠互諾圍繞餐飲、外賣、出行、旅游、健康等各類生活場景，提供保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)服務(wù)。

　　至此，美團(tuán)完成了支付、小貸、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、銀行等金融業(yè)態(tài)的布局。雖然集多個(gè)重要牌照于一身，在業(yè)務(wù)形成完美閉環(huán)，但美團(tuán)鮮少披露金融板塊的業(yè)績。2021年8月，美團(tuán)小貸增資至50億并進(jìn)行實(shí)繳，意在滿足跨省經(jīng)營的監(jiān)管要求。作出這一推斷的依據(jù)是《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）第十條規(guī)定：跨省級行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣50億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。

　　于百程向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)，往往和自身用戶和生態(tài)形成協(xié)同，美團(tuán)作為生活服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，擁有海量個(gè)人用戶和商戶，其借貸服務(wù)由此具有充分的市場空間。美團(tuán)小貸目前既提高個(gè)人消費(fèi)貸款，也為商戶提供小微貸款業(yè)務(wù)，在獲得全國性網(wǎng)絡(luò)小貸牌照后，可能成為美團(tuán)的核心金融業(yè)務(wù)。

　　騰訊、字節(jié)跳動(dòng)、新浪開啟小貸增資序幕

　　2020年11月，銀保監(jiān)會(huì)和央行聯(lián)合發(fā)布《辦法》，在經(jīng)營區(qū)域、借款限額、聯(lián)合貸款、融資杠桿、注冊資本等方面提出多項(xiàng)要求，以規(guī)范小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，防范網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

　　網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，是指小額貸款公司利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)積累的客戶經(jīng)營、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)交易等內(nèi)生數(shù)據(jù)信息以及通過合法渠道獲取的其他數(shù)據(jù)信息，分析評定借款客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，確定貸款方式和額度，并在線上完成貸款申請、風(fēng)險(xiǎn)審核、貸款審批、貸款發(fā)放和貸款回收等流程的小額貸款業(yè)務(wù)。按照定義，螞蟻、騰訊、度小滿、京東金融、字節(jié)跳動(dòng)、美團(tuán)金融、陸金所、天星數(shù)科、360數(shù)科、新浪金融、蘇寧金融、國美金融、攜程金融等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)旗下的小貸公司業(yè)務(wù)屬于范疇之內(nèi)。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，已有七家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的小貸公司注冊資本達(dá)到或超過50億，其中四家是在今年進(jìn)行增資。2021年3月，新浪金融的小貸公司（撫州市新浪網(wǎng)絡(luò)小額貸款有限公司）注冊資本金變更為10億，實(shí)繳5億；4月，騰訊的小貸公司（財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司）、注冊資本金變更為50億，實(shí)繳25億；6月，字節(jié)跳動(dòng)的小貸公司（深圳市中融小額貸款股份有限公司）注冊資本金變更為50億，實(shí)繳2億；8月美團(tuán)小貸注冊資本金變更為50億。

　　不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)開啟小貸增資序幕有跡可循?！掇k法》第十條對注冊資金做了明確要求：經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣10億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。跨省級行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣50億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。

　　于百程認(rèn)為背后或許有兩個(gè)原因：一是隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的監(jiān)管加強(qiáng)，開展金融業(yè)務(wù)成為這些平臺(tái)不能放棄的營收增長點(diǎn)；二是開展金融業(yè)務(wù)必須持牌，獲取牌照成為各家平臺(tái)開展金融業(yè)務(wù)的必然選擇，網(wǎng)絡(luò)小貸管理辦法去年底出了征求意見稿，雖然杠桿較低，但具有跨區(qū)域性和靈活性優(yōu)勢，牌照可獲得性也可能高一些。

　　從工商信息上來看，有些小貸公司已增資，但還未實(shí)繳。在蘇寧金融研究院研究員黃大智看來問題不大，他對接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“這需要一個(gè)過程，實(shí)繳需要會(huì)計(jì)事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告才能完成。對于互聯(lián)網(wǎng)巨頭來講，50億應(yīng)該不是什么困難的事情。按照《辦法》規(guī)定，省內(nèi)經(jīng)營注冊資本10億，跨省增加至50億且為實(shí)繳。相當(dāng)于提高了小貸行業(yè)的競爭壁壘，一些無法完成實(shí)繳的小貸公司將會(huì)被出清，行業(yè)集中度會(huì)有所提升。”

　　于百程指出，實(shí)繳資本是指公司實(shí)際收到的股東出資額，辦法要求全國性網(wǎng)絡(luò)小貸公司需一次性實(shí)繳50億，一方面顯示出全國性網(wǎng)絡(luò)小貸的資金門檻和價(jià)值，另一方面充足的資金也是提升了網(wǎng)絡(luò)小貸的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　在今年之前注冊資本就已達(dá)到50億及以上的有三家。其中，在2018年度小滿的小貸公司（重慶度小滿小額貸款有限公司）注冊資金就已達(dá)到70億元，且為實(shí)繳；2019年螞蟻金服小貸公司（重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司）注冊資本由80億追加到120億；蘇寧金融的小貸公司（重慶蘇寧小額貸款有限公司）在2020年4月注冊資本由45億追加到50億，且為實(shí)繳。

　　當(dāng)然也有不少互聯(lián)網(wǎng)巨頭并未開始對小貸公司增資，但《辦法》意見征求期已過但尚未正式發(fā)布，之后是否有變數(shù)還未可知。此外，《辦法》意見征求稿也對存量跨區(qū)業(yè)務(wù)整改提出了3年的過渡期，為小貸公司留出了充足的時(shí)間。

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責(zé)任編輯：陳嘉輝