“急需用錢時，宣稱‘T+0’快速贖回，預計兩小時內可到賬的銀行理財產品卻不給力了，怎么辦？”近日，消費者李明（化名）通過某國有銀行手機銀行贖回其購買的理財產品時就遇到了這個問題。

　　說好的快速贖回竟沒“額度”了

　　李明，一個“漂泊”在大上海的普通上班族，手有余錢但不多，風險承受能力差卻又有點“你不理財，財不理你”的小心思。

　　幾個月前，李明在某國有銀行理財經理的推薦下，陸陸續續買了該行的某余額理財產品。“我買的產品是該行貨幣基金，收益率比余額寶稍微高一點點。當時理財經理說這個產品是‘T+0’的，可實現快速贖回，她（理財經理）當面演示過，雖然APP上顯示預計兩小時內到賬，但資金幾秒鐘就到賬了，看起來和余額寶差不多。”李明說。

　　靈活申購，隨時贖回，還是銀行旗下的產品，這樣的產品吸引了李明，她把手中的閑錢都投了進去。“反正能隨時取出，有急用也不怕。”李明說。

　　3月13日中午，李明因有臨時資金需求，要在該日下午1點前快速贖回部分資金，但當她進行快速贖回操作時，APP卻顯示交易受理失敗，理由是“超出所有投資人共用的單電商渠道每個自然日實時取現的最高上限”。

　　李明懵了，“說好的隨時可取呢，這究竟是怎么回事？”

　　原因是墊資賬戶待“充值”

　　就此事，《國際金融報》電話咨詢了上述國有銀行和相關基金公司的客服，客服人員表示，這款余額理財產品確實有可能會出現上述狀況。

　　“投資者每天快速贖回貨幣基金的金額都需要基金公司先行實時墊資，所有人都是共享一個墊資賬戶額度，但是有時墊資金額較大，因此可能會出現墊資余額不足的情況。”上述銀行客服人員說。

　　所謂“墊資”，是指為了實現“T+0”即時取現功能，基金公司或銷售機構先以自有資金支付給投資者，再等貨幣基金贖回到賬后用來償付其墊資款。而且，T+0交易意味著資金當天到賬，而貨幣基金實行的是T+1清算制度，也就是說每天交易時間以及15時收市后贖回的基金份額，于第二日甚至第三日資金清算到賬，中間存在至少一個工作日的時差。

　　上述基金公司和銀行的客服人員均解釋稱，一般工作日下午15點后是墊資賬戶余額最充足的時候，因為基金公司會對墊資賬戶進行充值，將及時增加墊資額度，屆時可再次嘗試進行快速贖回操作。

　　“雖然到時候可做快速贖回操作，但對于有急用的我來說已經晚了。”李明疑惑，為什么不及早提示呢？

　　不僅僅是李明，《國際金融報》記者發現，不少投資者都碰到了類似的問題，但直至他們用普通贖回的方式贖回全部投資金額，不少人都沒明白問題到底出在何處。

　　但銀行真的沒有提醒嗎？

　　“提醒”隱藏在申購前“規則”中

　　由證監會和央行聯合發布、并于2016年2月1日起施行的《貨幣市場基金監督管理辦法》規定，向投資人提供快速贖回等增值服務的，應當充分揭示增值服務的業務規則，不得片面強調增值服務便利性，不得使用夸大或者虛假用語宣傳增值服務。

　　《國際金融報》記者通過搜索部分銀行分支行官微對有關產品的宣傳資料時發現，一些銀行在推薦相關產品時確實只重點突出了7*24小時*365天隨時取現的便捷，卻沒有做好相關的風險提示。

　　不過，在上述銀行的APP中，《國際金融報》記者發現相關條款。這些條款“隱藏”在申購基金頁面下面的四篇“我已閱讀并同意”的協議中。

　　四篇協議之一的《XX活期寶贖回規則》顯示，在投資者選擇快速贖回方式贖回基金的，……但若發生資金頭寸不足或出現其他資金遭受風險的情況，XX基金有權暫停辦理快速贖回業務，由此造成投資者資金使用的厭惡或者給投資者帶來損失的，XX基金不承擔賠償責任。

　　“不管怎樣，我們這個產品雖然是余額理財，看著和余額寶一樣，但本質上都是貨幣基金，還是有風險的。”上述基金公司客服人員表示，購買產品前一定要仔細閱讀產品詳情。

　　話雖如此，但事實上，不少投資者都忽視了這個已經默認“打鉤”的選項。

　　“因為當時客戶經理說是靈活取現，并未提醒這條規定，所以我就直接默認了，根本沒仔細看這幾條規定。”李明表示略感無奈。

　　（國際金融報記者 陳圣潔）

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