據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，除了僑興債罰單，該行全年罰單超過700萬元，平均每月即有兩單罰款。強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代來臨后，這家轉(zhuǎn)型中的銀行面臨更大挑戰(zhàn)

　　文 | 《投資時(shí)報(bào)》記者 薛南駿

　　發(fā)軔于兩年前那個(gè)冬日的“僑興債”事件，其產(chǎn)生的蝴蝶效應(yīng)還遠(yuǎn)未結(jié)束。對卷入其中的21家機(jī)構(gòu)而言，始作俑者廣發(fā)銀行的7.22億天價(jià)罰款或許只是一個(gè)開始。

　　根據(jù)中國郵政儲蓄銀行（下稱“郵儲行”）1月2日公告，2014年10月，其分四筆投資了由廣東惠州僑興集團(tuán)下屬公司作為融資方、上海國際信托有限公司作為受托人的單一資金信托計(jì)劃，金額合計(jì)為22億元，投資期限均為3年。據(jù)悉廣發(fā)銀行惠州分行為上海信托上述信托貸款出具了四份擔(dān)保函。

　　2016年12月僑興債違約事件爆發(fā)，有21家機(jī)構(gòu)紛紛深陷其中苦不堪言。郵儲行方面稱：“該信托計(jì)劃已于2017年10月到期，僑興集團(tuán)違約并未償還本金及部分利息。上海信托已向僑興集團(tuán)及廣發(fā)銀行提起民事訴訟，追訴信托貸款的全部本金及逾期利息。郵儲行本著審慎經(jīng)營的態(tài)度，已對該違約事件計(jì)提相應(yīng)的減值損失準(zhǔn)備。”

　　該訴訟是否有效，目前尚難判斷，但于郵儲行而言，這單業(yè)務(wù)可謂“賠了夫人又折兵”，不僅巨額投資難以收回，反而還面臨過往利息沒收和相應(yīng)高額罰單的雙重打擊。

　　公告顯示，2017年12月29日，郵儲行接到北京監(jiān)管局出具的行政處罰決定書，因違反有關(guān)規(guī)定及審慎經(jīng)營規(guī)則，對公司沒收所得人民幣逾2.6億元，并處一倍罰款，其他違規(guī)罰款人民幣50萬元。

　　盡管郵儲行自己沒好意思公布此次罰款總金額，但綜合估算下來，罰款總額約高達(dá)5.2億元。

　　如果說此次由僑興債引發(fā)的走麥城尚屬于特例，事實(shí)上郵儲行日常接收的罰單卻早已成為常態(tài)。據(jù)《投資時(shí)報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，撤除僑興債罰單，郵儲行過去一年罰單金額超過700萬，平均每月即有兩單罰款。 全年逾700萬元罰單

　　2017年伊始，監(jiān)管趨嚴(yán)的態(tài)勢已然明朗。尤其是7月份全國金融工作會議召開后，外界普遍解讀為“強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代來臨”。監(jiān)管層隨之而來的強(qiáng)勢作為也印證了這個(gè)觀點(diǎn)：各項(xiàng)監(jiān)管政策密集發(fā)布、處罰力度明顯加大，多家金融機(jī)構(gòu)遭遇史上最高罰單。

　　銀行業(yè)的罰單尤為引人注目。去年以來，銀監(jiān)會先后出臺“三違反”“三套利”“四不當(dāng)”“十亂象”等多項(xiàng)監(jiān)管措施，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控、完善監(jiān)管鏈條、彌補(bǔ)監(jiān)管短板。值得注意的是，組合拳重點(diǎn)打向了其當(dāng)前經(jīng)營中風(fēng)險(xiǎn)較大的領(lǐng)域，比如同業(yè)、委外等業(yè)務(wù)，以及非法集資等違法違規(guī)金融活動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，中國銀行業(yè)去年無論是罰單數(shù)量、罰沒金額，都同比往年增逾數(shù)倍。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，銀行業(yè)已經(jīng)被開出超500張罰單，罰款金額逾15億元。而郵儲行除了在元旦前夕領(lǐng)到那張5.2億元的罰單外，2017年全年還有至少逾700萬元的罰單。

　　與監(jiān)管加強(qiáng)的節(jié)奏吻合，郵儲行去年上半年罰單并不算太多，在3月份、5月份、6月份分別接到20萬元、5萬元、30萬元的罰單，但從7月份起，郵儲行則每個(gè)月都有罰單敲門，其中10月份受罰最多。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年10月份全國各地銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局共開出209張罰單，較9月份的157張?jiān)鲩L33%。其中涉及單位的罰單140張，個(gè)人罰單69張，有4人被終身禁止從事銀行業(yè)工作，3人被取消高管任職資格。

　　其中農(nóng)行和郵儲行在受罰次數(shù)和受罰金額上居于領(lǐng)先。農(nóng)行為8次，涉及罰款金額264萬元；郵儲行只10月份即被罰7次，涉及罰款金額260萬元。

　　另據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，郵儲行7月份有3次涉及42萬元的處罰，8月份有6次涉及170.5萬元的處罰，9月份有2次涉及95萬元的處罰，11月有1次30萬的處罰，12月份除了僑興債罰單外還有2次涉及50萬的處罰。

　　除此之外，記者注意到2017年郵儲行還至少還有5起關(guān)于員工違規(guī)謀私利的案件，其中員工私挪款項(xiàng)案件至少兩起。業(yè)內(nèi)人士評價(jià)，出現(xiàn)這種明顯且高頻的漏洞，顯然是郵儲行內(nèi)控方面出現(xiàn)了問題。

　　多位業(yè)內(nèi)人士坦言對如此處罰節(jié)奏時(shí)刻感到緊張。同時(shí)業(yè)界一致認(rèn)為，2018年強(qiáng)監(jiān)管并不會減弱，郵儲行未來仍可能為自身問題不斷“買單”。

　　“考慮到‘防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)’被列為今后3年三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的首位，2018年金融嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢不會調(diào)整。”東方金誠研究發(fā)展部副總經(jīng)理王青表示，隨著金融穩(wěn)定與發(fā)展委員會的成立，繼小貸嚴(yán)控、資管新規(guī)之后，2018年各類監(jiān)管新規(guī)還將相繼出臺，直接指向宏觀層面的金融高杠桿率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、微觀層面的金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)以及跨市場跨業(yè)態(tài)跨區(qū)域的影子銀行風(fēng)險(xiǎn)。

　　業(yè)績乏善可陳

　　除了僑興債，郵儲行其實(shí)還遭遇到另一個(gè)“黑天鵝”事件。

　　港交所資料顯示，海南省慈航公益基金會于12月22日在場外以每股均價(jià)3.08港元，減持郵儲銀行H股9.19億股，涉資約28.3億港元，持好倉比例由8.73%大減至4.6%。

　　海航集團(tuán)官網(wǎng)顯示，海南省慈航公益基金會是2010年由海航集團(tuán)發(fā)起，在海南省民政廳正式注冊成立的一家非公募基金會。2013年10月，海航集團(tuán)將其約22%股權(quán)捐贈給海南慈航公益基金會，使慈航公益基金會成為海航集團(tuán)單一最大股東。

　　這就意味著海南省慈航公益基金會的動(dòng)作其實(shí)代表的是海航的行為，鑒于近期海航自身資金層面麻煩，市場快速做出反應(yīng)，減持當(dāng)天股價(jià)下跌近5%。

　　對此郵儲行回應(yīng)稱，該行第一時(shí)間就有關(guān)情況與海航相關(guān)部門進(jìn)行了溝通，海航方面確認(rèn)，減持描述與事實(shí)情況不符。海航是以借股形式向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行融資，不構(gòu)成實(shí)際減持行為。

　　盡管此次事件并不完全意味著機(jī)構(gòu)股東不看好郵儲行發(fā)展，但郵儲行經(jīng)營中仍存在明顯問題。

　　縱覽郵儲行的業(yè)績報(bào)告，只能說乏善可陳。

　　最顯眼的是不良貸款率水平，目前居于行業(yè)較低水平。截至去年三季度末，該行不良貸款額為267億元，不良貸款率為0.67%。然而這并不是因?yàn)槠滹L(fēng)控做得好，而是出于歷史機(jī)緣—郵儲行此前一直從屬于中國郵政系統(tǒng)，過去的監(jiān)管要求下其只存不貸，主要做同業(yè)業(yè)務(wù)。商業(yè)化轉(zhuǎn)型后，由于起步較晚，負(fù)債端短期內(nèi)依舊可以保持優(yōu)勢，但資產(chǎn)端方面則欠缺經(jīng)驗(yàn)。

　　郵儲行尚未轉(zhuǎn)型成功，其過去的核心業(yè)務(wù)卻已經(jīng)露出萎縮態(tài)勢。郵儲行最大的優(yōu)勢本是吸收存款，但其存款增速近年來逐漸顯現(xiàn)疲態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，郵儲行去年三季度存款較2017年初僅上升8.61%，未能實(shí)現(xiàn)年化10.67%的平均存款增速目標(biāo)。

　　同時(shí)，郵儲行在經(jīng)營性現(xiàn)金流量和成本收入比方面也表現(xiàn)欠佳。

　　三季報(bào)顯示，該行去年三季度末經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-4407億元，同比下滑202.4%。其中影響比較大的因素有資產(chǎn)減值損失、發(fā)行債券利息支出、未實(shí)現(xiàn)匯兌損失/（收益）等。

　　在成本收入比方面，去年三季度末該行的數(shù)據(jù)為60.89%，居于A股、H股內(nèi)資行之首。成本收入比通常是衡量資產(chǎn)利用效率的指標(biāo)之一，指標(biāo)過高意味著資源浪費(fèi)。在上市行中，目前成本收入比在35%以上者寥寥無幾。

責(zé)任編輯：杜琰 SF007