改名，增資。

　　近段時間以來，在非銀支付機構的監管新規下，各機構紛紛開啟了新一輪調整，包括在支付機構名稱中標明“支付”兩字，以及增加注冊資本以達到監管要求等。

　　近日抖音支付將注冊資本由1.5億元大幅增加至31.5億元，一舉擠進行業第四。從2021年初面世至今，抖音支付已經走過了四個年頭。伴隨著抖音電商的發展，平臺上的“抖音支付”入口逐漸被消費者熟悉，但囿于大眾消費習慣依然偏向于微信、支付寶等頭部入口，抖音支付未來仍有很長一段路要走。

　　著眼整個非銀支付行業，各機構正加速洗牌。據央行公開信息，截至1月9日，我國共有175家已獲許可支付機構，已注銷許可機構達到96家。其中，字節跳動、騰訊、百度等大廠依然占據行業主導地位，馬太效應正在凸顯。

　　巨輪已開，機構競爭再起硝煙。借助龐大的用戶基礎與電商平臺的發展，抖音支付未來能從中分得幾杯羹？

　　改名、增資

　　近日，國家企業信用信息公示系統顯示，抖音支付科技有限公司的注冊資本由1.5億元增加至31.5億元，增幅達到20倍。

　　抖音支付相關負責人向界面新聞記者回應稱，此次增資系根據新生效的《非銀行支付機構監督管理條例》推進，并已通過監管部門審批，增資有助于抖音支付更穩健地開展業務，為廣大用戶及商戶提供安全便捷的支付服務。

　　半年前，“抖音支付”這一名字才正式落地。2024年6月信息顯示，中國人民銀行同意武漢合眾易寶科技有限公司變更公司名稱為“抖音支付科技有限公司”。武漢合眾易寶科技有限公司成立于2012年，2014年7月，該公司獲得中國人民銀行頒發的《支付業務許可證》，成為湖北省首家持牌互聯網支付企業。2020年8月，字節跳動通過天津同融電子商務有限公司完成對合眾易寶的收購，據此將支付牌照攬入懷中。

　　而此番改名、增資，均與非銀支付機構新規密切相關。

　　自2024年5月1日起施行的《非銀行支付機構監督管理條例》第六條明確非銀行支付機構的名稱中應當標明“支付”字樣；第八條明確設立非銀行支付機構的注冊資本最低限額為人民幣1億元，且應當為實繳貨幣資本。中國人民銀行根據非銀行支付機構的業務類型、經營地域范圍和業務規模等因素，可以提高前款規定的注冊資本最低限額。

　　素喜智研高級研究員蘇筱芮向界面新聞記者表示，2024年，支付新規及其細則對行業產生了深遠影響，多家支付機構依照新規優化業務方向、強化公司治理并開啟增資舉動，從而更好地滿足監管要求。

　　目前來看，按照注冊資本排序，騰訊旗下財付通支付科技有限公司注冊資本為153億元，是目前注冊資本最高的非銀支付機構。其后為PayPal旗下貝寶支付（北京）有限公司，注冊資本為45億元。北京度小滿支付科技有限公司注冊資本40億元，排名第三。抖音支付位于其后，排名第四。支付寶（中國）網絡技術有限公司注冊資本15億，排名第五。

　　但具體而言，近期頭部里僅抖音有大幅注資動作。天眼查信息顯示，財付通最近一次注資是在去年3月，而貝寶支付、度小滿支付最近一次注資時間則要追溯到2023年2月、2017年2月。

　　其他非銀支付機構注資動作近來則相對密集，包括易寶支付將注冊資本增加至3億元，合利寶支付增資2億元至3億元，暢捷通支付注冊資本亦由2億元增加至3億元，等等。

　　經濟學者盤和林向界面新聞記者表示，“一般來說，非銀支付里面體量較小的企業和機構會頻繁注資，而抖音支付的注資是因為其發展時間還比較短，一旦過了投入期，有了一定的客戶量，那么支付機構一般是不缺錢的，因為有充足的現金流水。”

　　展望來看，未來機構注資動作會有何表現？“我認為，中小支付機構還會密集增資，但頭部支付機構不會太多。”盤和林表示。

　　奮力向上的“第二梯隊”

　　互聯網的盡頭是金融。

　　近年來，伴隨著互聯網大廠的流量池不斷擴大，借助電商與支付場景延伸出來的“電商+金融”幾乎成為了標配，抖音亦在其列。

　　在拿下牌照的五個月后，“抖音支付”于2021年1月進入大眾視野。歷經四年發展，抖音支付如今“站”得夠高嗎？

　　艾瑞咨詢發布的《2024年中國第三方支付行業研究報告》認為，目前位于中國個人移動商業支付市場第一梯隊的是微信支付和支付寶，主要借助生態支持與先發優勢奪得領先地位；抖音月付、云閃付、京東支付、美團支付等位于第二梯隊，主要基于生態體系的自建支付平臺發展。

　　盤和林也認為，目前來看，在非銀支付領域，抖音電商屬于第二梯隊。

　　根據QuestMobile的數據，抖音去年前10個月的月平均活躍用戶數達到7.86億，同比增長8%，市場份額超過快手、小紅書、嗶哩嗶哩、微博等新媒體平臺。作為對照，騰訊三季報顯示，微信及WeChat的合并月活躍賬戶數已達到13.82億。

　　用戶不斷積累的同時，抖音平臺交易也正快速發展。《2023抖音生活服務年度數據報告》顯示，2023年抖音生活服務平臺總交易額增長256%，門店共覆蓋370+城市，相比去年，平臺短視頻交易額增長83%，平臺直播交易額增長5.7倍。

　　“抖音支付的優勢在于坐擁抖音用戶量，劣勢在于用戶還未養成使用抖音支付的習慣。”盤和林稱。

　　用戶消費的習慣談何容易，需要知道，微信支付至今已發展近12年，支付寶宣布開放個人版公測至今也已經15年。沒有先發優勢的支持，競爭艱難程度可謂成倍上升。

　　但正如前文所述，抖音就是抖音支付的最大支撐。

　　目前抖音頂部標簽擁有團購、所在城市等子頻道。團購頁面與大眾點評、美團類似，涵蓋了美食、娛樂、酒店民宿等門店搜索與產品購買功能。城市頻道里的“同城發現”有吃喝玩樂榜、免費試、精選攻略等具備帶貨、引流動能的頻道內容。同時，APP下方的“商城”頻道類似淘寶，其中配備了“抖音超市”“小時達”等具備配送功能的電商渠道。

　　以上，都是抖音打造出來的消費場景，而在購買頁面，首選支付方式就是抖音支付，其后為抖音月付。

　　蘇筱芮表示，截至目前，抖音支付主要用于字節集團場景，其價值一是能夠節約不菲的支付通道費，二是能夠提升支付自主性及合規水平，此外還能通過持牌支付業務將場景內各業務進行協調發展。

　　根據抖音客服的介紹，用戶可以在抖音購物、充話費、團購和鉆石充值等場景使用抖音支付付款。界面新聞記者實測發現，只需要身份證、銀行卡即可開通抖音支付，抖音支付里有零錢包，也可以綁定多家銀行卡。

　　想要后來居上，深耕用戶畫像，拓展支付場景，或許是抖音支付未來發展的重要引擎之一。根據QuestMobile的統計，抖音用戶相對下沉，更多地集中在二、三線城市與新一線城市，分別占比19.6%、24.3%、18.9%。月線上消費能力集中在2000元以下，其中1000-1999元占比最高，達到43.8%，1000元以下占比25.7%。

　　拓展至線下收單

　　值得注意的是，新規之下，非銀支付機構的業務類型也發生了改變。

　　根據《非銀行支付機構監督管理條例實施細則》，原《非金融機構支付服務管理辦法》規定的互聯網支付，或者同時開展原《非金融機構支付服務管理辦法》規定的互聯網支付和移動電話支付（固定電話支付、數字電視支付）的，歸入儲值賬戶運營Ⅰ類；原《非金融機構支付服務管理辦法》規定的銀行卡收單歸入支付交易處理Ⅰ類。

　　目前抖音支付、度小滿、貝寶支付均為儲值賬戶運營Ⅰ類，財付通為儲值賬戶運營Ⅰ類、支付交易處理Ⅰ類。要覆蓋線下消費場景，銀行卡收單是重要的業務許可。

　　抖音也正瞄準于此。去年4月，海聯金匯科技股份有限公司發布關于轉讓三級全資子公司股權的公告。公告稱，公司于2024年4月3日與天津同融電子商務有限公司簽署了《股權轉讓協議》，公司擬將全資子公司聯動優勢科技有限公司持有的聯動優勢電子商務有限公司（下稱“聯動商務”）100%股權轉讓給天津同融。

　　公告顯示，天津同融在完成受讓聯動商務的股權交割后，擬通過其全資子公司武漢合眾易寶科技有限公司合并聯動商務。武漢合眾易寶科技有限公司為“抖音支付”牌照主體，本次交易完成后將為抖音集團生活服務等線下交易業務場景提供支持。

　　央行信息顯示，聯動商務目前的業務類型為儲值賬戶運營Ⅰ類、支付交易處理Ⅰ類，后者正是抖音垂涎的業務許可范圍。

　　關于天津同融對聯動商務的收購進展，字節跳動方面向界面新聞記者表示，“以上市公司公告為準。”

　　在蘇筱芮看來，若打通銀行卡收單，會對抖音的競爭力帶來比較好的提升。近年來，抖音在外賣、餐飲團購等O2O業務領域進行發力，線下收單許可的獲取，對于線下生活類場景的開疆拓土具有較好加成。

　　盤和林也認為，若打通銀行卡收單，抖音支付競爭力會增強。“這里面主要的原因在于，抖音是有支付需求的生態，如抖音用戶的收入，在抖音購買電商產品，都會用到抖音支付，這為抖音未來向線下擴張創造了條件。”

　　值得指出的是，即便不含海外市場，這也是一個百萬億級別的藍海。上述艾瑞咨詢的報告顯示，2024年中國第三方綜合支付交易規模預計將達到580.7萬億元，其中個人支付交易規模為375.5萬億元，企業支付規模為205.3萬億元。

　　2025年，非銀支付江湖競爭將繼續上演。

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責任編輯：秦藝