長達3個多月,合肥城建發展股份有限公司(以下簡稱合肥城建)擬通過發行股份的方式購買合肥興泰金融控股(集團)有限公司(以下簡稱興泰集團)持有的安徽公共資源交易集團有限公司100%股權(以下簡稱交易集團),終于迎來了新進展。
12月23日,合肥城建發布關于發行股份購買資產暨關聯交易的進展公告,公告稱,自本次交易預案披露以來,公司及相關各方積極推進本次交易的各項工作。截至本公告披露之日,公司正配合各中介機構開展本次交易所涉及的盡職調查、審計、評估等相關工作,相關工作尚未完成。
值得注意的是,按照合肥城建最新進展公告,目前合肥城建收購交易集團100%股權事項進展并不明顯,并且該次交易能否獲得相關部門批準順利完成,結果仍處不確定中。
合肥城建公告 進展雖不明顯但節奏加快
合肥城建此次擬收購交易集團100%股權,早在今年9月初就已經計劃開始,當時也已經對外詳細公開披露了相關情況。
2024年9月9日,合肥城建發布關于籌劃發行股份購買資產暨關聯交易事項的停牌公告。根據公告,合肥城建正籌劃發行股份購買興泰集團持有的交易集團100%股權。本次交易預計不構成重大資產重組,不構成重組上市。
2024年9月25日,合肥城建繼續發布關于披露重組預案。根據公告,合肥城建擬發行股份購買興泰集團持有的交易集團100%股權,興泰集團為公司的控股股東,本次交易構成關聯交易。標的資產交易價格尚未最終確定,最終交易價格由交易各方協商確定。
至此,合肥城建收購交易集團100%股權事項,停牌公告和重組預案披露都已完成,后續進展情況暫告一段落。日前,時隔3個多月后,合肥城建發布該事項進展公告。
2024年12月23日,合肥城建發布關于發行股份購買資產暨關聯交易的進展公告。根據公告,合肥城建公司及相關各方正積極推進本次交易的各項工作,但相關工作仍尚未完成。
“本次交易涉及的盡職調查、審計、評估等相關工作尚未完成,且本次交易尚需公司董事會再次審議及公司股東大會審議批準,并取得有權國有資產監督管理部門的核準,經深圳證券交易所審核通過和中國證監會予以注冊后方可實施。”
這意味著,合肥城建此次擬收購交易集團100%股權事項,目前仍尚未完成,并且進展并不明顯。同時,收購步驟還處于相對前期的盡職調查、審計、評估等相關工作中,后續交易步驟還需經過多方審議核準和通過。
此外,按照合肥城建12月23日發布的進展公告,根據相關法律法規要求,公司將在首次披露重組方案后,尚未發出股東大會通知前,每三十日發布一次本次交易的進展公告。合肥城建此次收購動作,下一步節奏將加快。
控股股東注入優質資產 合肥國資委是實控人
根據合肥城建9月25日發布的發行股份購買資產暨關聯交易預案公告,合肥城建此次收購交易集團100%股權事項交易,有3個關注點:
1.交易性質:本次交易構成關聯交易,合肥國資委為實控人。
據天眼查App顯示,合肥城建目前控股股東為興泰集團,持有公司36.92%股權。而興泰集團實則由合肥市國資委100%控股,這說明合肥城建背后的實際控制人為合肥市國資委。
而根據合肥城建此前重組預案公告披露,關于此次收購意向,控股股東以及被收購各方意見,合肥市國資委已原則性同意本次交易,興泰集團已原則性同意上市公司實施本次重組。本次交易完成后,上市公司實際控制人仍為合肥市國資委。
2.交易類型:合肥城建收購交易集團,房地產開發公司跨界拿下上游交易服務公司。
合肥城建,根據官網信息顯示,2002年,合肥城改房屋開發股份有限公司更名為合肥城建發展股份有限公司。2008年1月,合肥城建在深交所上市,并成為安徽省第一家房地產上市公司。公司主營業務為房地產開發,包括住宅地產、商業地產及寫字樓和工業地產建設。
交易集團,根據官網顯示,2015年11月28日,公司正式掛牌運行,作為國內公共資源交易領域第一個全資國有企業集團,交易集團主要涉足交易服務領域,在工程、貨物、服務等方面供應商資源豐富,屬于合肥城建同行業的上游公司。
交易集團背后所屬的興泰集團,前身是1998年合肥市國資委設立的合肥興泰投資有限責任公司。興泰集團2002年正式成立,作為全國成立較早的地方金融控股集團之一,經過多年發展,其在多元化的金融服務、政策性擔保體系的支持和金融創新能力等方面優勢明顯。
此次,合肥城建擬收購交易集團集團100%股權,從雙方公司類型以及所處的行業來看,是合肥城建通過興泰集團要拿下同行業的上游公司。
3.交易結果:目前仍存不確定性,發布重大風險提示。
根據合肥城建重組預案公告,由于本次交易方案須滿足多項前提條件,在實施過程中將受到多方因素的影響,此次交易存在相關重大風險。
包括交易被暫停、中止或取消的風險、交易無法獲得批準的風險、交易審計、評估工作尚未完成的風險、交易方案調整或變更的風險、交易可能攤薄即期回報的風險。
跨界收購100%股權 合肥城建尋求業績新增長點
根據合肥城建公告,公司收購交易集團100%股權,一方面,合肥城建目前主營業務有較多采購需求,雙方能形成良好協同,進而降低展業成本、提升公司盈利能力。另一方面,本次交易將優化合肥城建原先單一地產主業發展模式,加快轉型升級、拓寬收入和盈利渠道。
在這之中,合肥城建反復提到提升公司盈利能力,以及加快轉型升級、拓寬收入和盈利渠道。
梳理合肥城建近來財報數據,2023年,公司實現營業收入78.97億元,同比增長96.17%;歸母凈利潤2.19億元,同比下降34.37%。2024年前三季度,公司實現營業收入54.33億元,同比增長30.08%;歸母凈利潤:8810.91萬元,同比下降67.11%。
需要指出的是,自去年以來合肥城建凈利潤承壓,2023年凈利潤同比下降,今年前三季度合肥城建凈利潤錄得虧損,虧損近1億元。
此次跨界收購,業務轉型背后,是合肥城建尋求新的增長點,并且同步改善公司業績情況。
按照合肥城建預期:“本次交易完成后,上市公司的總資產、凈資產、營業收入、凈利潤等主要財務數據預計將有所增長,助力公司長期盈利能力的提升。”
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