來源：財聯社

　　隨著銀行中報開始發布，市場關注第二季度行業經營數據會否進一步創下新低。

　　8月2日，多位銀行業信貸人士和網點人士對財聯社表示，上半年任務完成情況不理想，尤其企業貸款，制造業、實體企業貸款完成情況較差。

　　其中一位股份行網點人士表示，據了解上半年不少分行任務未過半。在年中會議之后，分行調整了指標的傾斜方向，降低對部分指標存量的考核，加大或附帶了與利潤相關的業務增量獎勵和考核力度。

　　另一位上市銀行董秘表示，今年形勢逼人，年初就主動調低了任務，目前完成情況總體還算正常，但是信貸投放的確很難。

　　中金公司7月30日發布報告，預測四大行、股份行、區域銀行第二季營收分別同比增長-1%、-4%和3%，凈利潤分別同比增長-1%、0%、10%。

　　具體到上市銀行，中金預測其營收同比增長-2%，凈利潤同比增長0%，主要原因是禁止手工補息、存款成本管控等措施推動負債成本改善。

　　銀行業全年經營指標預測水平被下調

　　受“淡化數量目標”、“擠水分、防空轉”和清理“手工補息”等因素影響，上半年信貸增速放緩、M2增速有所回落。

　　央行數據顯示，上半年，對實體經濟發放的人民幣貸款增加12.46萬億元，同比少增3.15萬億元；對實體經濟發放的外幣貸款折合人民幣減少80億元，同比少減162億元；上半年人民幣存款增加11.46萬億元，大幅低于去年同期的20.1萬億元。

　　對于下半年，8月2日，華南某城商行相關負責人對財聯社表示，在年中會議之后，行長還要求下半年按照年初的既定目標繼續努力，雖然市場環境不理想，但是從總行層面修改目標需要經過董事會批準，同時為了保持激勵效果，因此沒有明確調整全年考核指標。

　　同日，某大行深圳分行零售貸款業務人士對財聯社表示，近期總行統一規范房貸中介返點，實行總對總模式，分行業務推動的資源、費用運用空間大幅減少；雖然沒有調降任務，但是全年看完成任務非常難。

　　從全行業來看，8月2日，興證研究發布報告，興業銀行首席經濟學家魯政委團隊全面下調了對銀行業全年經營數據的預測水平。對比1月份首次預測，興業研究對上市銀行總資產增速、營收增速和凈利潤增速預測分別調低1.6、1.7和3個百分點。

　　具體看，在淡化“規模情節”等要求下，結合近期M2增速等宏觀指標情況，預計2024年上市銀行和商業銀行整體總資產增速分別為7.5%-8.0%、7.2%-7.7%。

　　基于總資產增速的調整，下調對上市銀行營收增長預測。預計2024年上市銀行營收增速較2023年有所回落，為-2.0%至-0.5%。維持凈息差磨底判斷。

　　最后，魯政委團隊基于總資產、營收增速的調整，下調上市銀行、銀行業全年整體凈利潤增長預期至-0.5%至0.5%和 -0.2%至0.8%。

　　經營壓力并未好轉，第四季是關鍵

　　在3月底一季報發布會上，針對業績趨勢的提問，招商銀行的回應曾讓市場印象深刻，當時行長王良坦言，諸多因素疊加影響下，預計今年一季度會呈現經營壓力加大的態勢；招行副行長彭家文則表示，“一季度息差壓力可能是全年最大，但今年的息差水平可能是未來幾年的相對底部”。

　　8月2日，某股份行廣州某支行資深信貸人士表示，目前看三季度情況不會有明顯好轉，只能看第四季度看是否儲備一部分項目、沖一部分業績。

　　銀河證券2024年中期策略報告認為，銀行業在下半年面臨三個挑戰。

　　一是地產政策供需兩端齊發力，二季度以來重心偏向需求端，加大去庫存力度，有望帶動預期回暖。銀行地產風險影響短期可控，但受需求疲軟沖擊，亟需調整業務模式；同時一攬子化債推進，債務風險集中暴露可能性降低。政府債結構優化，中央層面加杠桿有助緩解地方債務壓力，對銀行資產質量產生積極影響。

　　其次銀行息差改善抓手仍在負債端，成本有優化空間。資產端定價有望繼續下行但空間有限，受貸款競爭緩解、零售貸款投放比例增加、提前還款減少和重定價效應減弱影響，預計資產端收益率降幅小于上半年。

　　第三來看，雖然信貸“擠水分”延續，政府債+結構優化或成為業績增長抓手，銀河證券測算專項債預計帶動銀行增量信貸9750億元；另外，銀河證券分析師張一維預計，重點領域信貸成為銀行新的業績增長點。

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責任編輯：曹睿潼