城市商業銀行和農村商業銀行作為銀行體系中的重要補充部分，其業績表現成為觀察經濟健康狀況的重要指標。

　　隨著A股多家上市城農商行2023年業績披露，第一財經記者注意到，整體上看，從已披露2023年年度報告及業績快報的16家上市城農商行來看，韌性強于大行、股份行，但拆解來看，城農商行的息差業務及中間業務收入這兩條腿走得并不暢快，資產質量亦值得關注。

　　中收業務縮水明顯

　　從整體上來看，已披露2023年業績情況的A股上市城農商行，營業收入及歸母凈利潤出現有升有降。

　　（16家上市城農商行2022年~2023年營業收入、凈利潤情況）

　　營業收入方面，已披露業績的11家A股上市城商行和5家農商行中，共有11家錄得同比增長。北京銀行以總收入667.11億元居于首位，但營收增速僅為0.66%；寧波銀行營收總收入突破600億元大關，達615.84億元，增速為6.4%，遠超其他城農商行；杭州銀行營收總收入為505.64億元，增速亦超過6%；長沙銀行及齊魯銀行營收增速均超過8%。上海銀行、廈門銀行營收下滑，同比分別下降4.80%、4.84%，鄭州銀行下滑幅度最大為9.50%。

　　16家A股上市城農商行取得歸母凈利潤同比增長，表現最突出的是北京銀行、上海銀行和寧波銀行，分別實現了256.24億元、225.45億元和255.35億元的歸母凈利潤；增速最快的是杭州銀行，同比增長23.15%；鄭州銀行是唯一一家歸母凈利潤同比下滑的上市城商行，降幅為23.62%。

　　（16家上市城農商行2022年~2023年利息凈收入、手續費及傭金收入、凈息差情況）

　　從利息收入的變化來看，已披露2023年年報的10家A股上市城農商行中，僅有3家錄得收入增長。北京銀行凈利息收入從2022年的514.58億元下滑至2023年的503.50億元。寧波銀行在2022年利息凈收入375.21億元的基礎上，2023年增長至409.07億元，青島銀行從2022年的82.88億元增長至2023年的92.81億元。

　　記者注意到，銀行中收業務出現普遍下滑，10家中僅有2家錄得增長。北京銀行下降幅度最為顯著，非息凈收入近乎“砍半”，2023年手續費及傭金收入為37.52億元，同比下降46.90%。農商行中降幅最大的是常熟銀行，2022年該行非息收入為1.88億元，到了2023年這一數字縮減至3224萬元，超過八成的收入“蒸發”。

　　利息收入和中收的大幅減少，導致上市城農商行凈息差進一步承壓。已披露2023年年報的10家上市城農商行中，僅青島銀行1家錄得凈息差逆勢走高，有6家低于2%水平，北京銀行及重慶銀行、無錫銀行3家低于商業銀行2023年末平均凈息差1.69%的水平。

　　資產負債兩端承壓

　　記者梳理年報時發現，A股上市城農商行不良資產普遍走高，共有9家。去年，寧波銀行不良貸款余額為94.99億元，較2022年末增加16.54億元，不良貸款率上升0.01個百分點至0.76%，其中個人貸款不良率從2021年的1.24%上升至2023年的1.50%，連續三年走高。蘭州銀行不良貸款率為1.72%，遠高于2023年四季度末商業銀行1.59%的行業平均不良貸款率。

　　（16家上市城農商行2022年~2023年不良貸款余額、不良貸款率情況）

　　也有A股上市城商行出現不良貸款余額、不良貸款率一升一降。截至2023年末，北京銀行不良貸款余額為265.71億元，較前一年末增加8.59億元；不良貸款率為1.32%，較2022年末下降0.11個百分點。

　　相對而言，A股上市農商行不良率出現普遍下降情形，多數控制在1%以下水平，但出現正常貸款遷徙率上升的情況。截至2023年末，渝農商行不良率為1.19%，較上年末小幅下降。常熟銀行不良貸款率為0.75%，較年初下降0.06個百分點；正常類貸款遷徙率為1.81%，較2022年的1.50%小幅上升。無錫銀行不良貸款率為0.79%，同比下降0.02個百分點，不過，該行年內正常貸款遷徙率為1.28%，同比上升0.6個百分點。

　　從負債端來看，資金成本亦在走高，存款定期化趨勢在城農商行中上演。以常熟銀行為例，該行2023年公司及個人活期存款總額占比從2022年的25.24%降至20.47%，下降約5個百分點。公司定期存款及個人定期存款分別為242.68億元、1505.29億元，同比分別增加15.97%及30.09%。寧波銀行2023年公司及個人定期存款分別為6765.44億元、3269.75億元，同比分別增長20.02%、65.45%。

　　以較高存款利率作為吸引儲戶手段的城農商行，在這一輪凈息差縮窄壓力下，承壓更為明顯。業內人士對記者分析稱，區域性城農商行在凈息差普遍承壓的態勢下，跟進大行下調存款利率之后，高儲蓄占比的儲戶優勢不再，息差收入影響可能更為明顯。

　　中小銀行盈利狀況表現不佳

　　農商行買長債、中小銀行近期下調存款利率……種種跡象表明，信貸投放難、攬儲高息優勢不再等難題正困擾著城農商行的經營。

　　一季度，農商行買長債舉動引起市場關注，據外匯交易中心數據，2024年農商行現券交易活躍度明顯提升，成為債券市場第二大活躍機構，2023年農商行在二級市場買入量占全市場買入量的12%，僅次于券商自營和城商行。

　　業內人士分析，農商行買債是“被迫”之舉，一方面是企業融資需求走低，資產端貸款投放跟不上，疊加貸款利率下行，存款利率又未跟上貸款利率調降；另一方面農商行負債端成本高企，付息成本比較高，資產和負債端擠壓下，資金只能向債市流動，以緩解負債端成本壓力。

　　近年來，中小銀行盈利狀況表現不佳。2020年~2022年，我國商業銀行凈利潤年均增長4.9%，其中城商行凈利潤增速為0.6%，農商行凈利潤增速為-3.1%。

　　不少業內人士建議，區域性城農商行應從資產和負債兩端發力。中國銀行研究院研究員杜陽指出，首先可以優化負債結構，通過調整存款結構，提高核心存款比例，來降低負債成本。其次，要強化資產端定價能力，具體為優化貸款投向，關注中小企業、普惠金融等領域，保證收益水平的可持續。最后，謹慎開展高風險業務，確保資產端質量。

　　國信證券金融行業分析師指出，在資產端，這類銀行應提升資產運營能力，提升資金利用效率，尤其要強化風險定價能力，加強對客戶還款能力的考察并對還款情況進行貸后跟蹤，以降低貸款不良率。

　　多位城農商行信貸部門人士告訴記者，對于中小金融機構而言，并非不愿意追蹤貸款情況，“只不過投入的成本比較高，銀行本身體量就不大，再去投入一部分資金到技術升級上，短期內難以獲得回報。”

　　此外，調整存款產品結構過程中，業內人士認為，未來通過創新化設計降低成本的可能性較小。融360數字研究院劉銀平認為，在優化存款結構方面，各類銀行普遍將壓降高成本存款量價水平作為重要手段之一。各類銀行的存款產品在設計方面差別并不大，存款產品的創新空間較小，可能會牽扯到合規問題，銀行可能會面臨更高的成本壓力和流動性風險。

　　（本文來自第一財經）

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責任編輯：歐陽名軍