轉自：上觀新聞
當地時間周四，硅谷銀行曝出流動性危機，引爆市場對美國銀行股的擔憂。美國億萬富翁得·蒂爾建議旗下基金撤資，大型風險投資公司也“腳底抹油”，計劃從硅谷銀行中轉移資產。
硅谷銀行危機會否蔓延，重演雷曼時刻？有人評論稱，有時，只需要一片雪花就可以引發雪崩。也有市場人士認為，硅谷銀行的風險并不能代表美國大型銀行的前景，目前尚無需擔心。
“甩賣”210億美元證券
當地時間周三晚間，SVB金融集團（SVB Financial）旗下硅谷銀行（SVB）表示，將其投資組合中所有可銷售證券進行拋售，價值210億美元，這將給公司帶來高達18億美元的一次性損失。
在致投資者的信中，硅谷銀行首席執行官格雷格·貝克爾解釋說，這么做是必需的。由于美國利率上升增加了一二級市場的壓力，客戶的現金需求大幅提升，因此公司采取了“戰略行動”應對這一現金需求。
與此同時，硅谷銀行還宣布計劃通過發行普通股和優先股籌集資金，作為融資的一部分。全球領先的成長型股票基金General Atlantic和硅谷銀行的長期客戶，已承諾投資5億美元。
雖然格雷格·貝克爾在信中強調，預計收益的再投資將立即增加凈利息收入和凈息差，有大約3年的投資回收期，預計稅后收入將增加約4.5億美元。
然而市場并不買賬，在這一消息宣布后，SVB金融集團股價遭遇閃崩。截至當地時間周四收盤，其股價暴跌60.41%，創歷史最大跌幅，市值損失超100億美元。
來源：Wind債券縮水、存款流失
公開資料顯示，硅谷銀行是美國大型銀行之一，也是硅谷本地存款最大的銀行，客戶多為科技行業的初創公司。
雖歷來聲譽良好，但經歷了過去一年美聯儲的持續加息，硅谷銀行危機重重。根據證券備案文件顯示，硅谷銀行在2022年四季度末可供出售的證券主要以美國國債和抵押貸款支持證券為主，而在加息潮下，債券價格大幅縮水。與此同時，在高利率和衰退預期的影響下，該行主要客群科技初創公司的資金籌措額外艱難，加劇硅谷銀行的存款流失。
消息曝出后，專業評級機構隨之下調了SVB金融集團及硅谷銀行的評級，將硅谷銀行的長期本幣銀行存款和發行人評級分別從Aa3下調至A1，從A3下調至Baa1，原因是“銀行的資金、流動性和盈利能力惡化”。
風投公司計劃撤資
流動性風險加劇，令美國大型風投公司不寒而栗。據媒體報道，美國億萬富翁彼得·蒂爾共同創立的知名風險投資公司Founders Fund已建議公司從硅谷銀行轉移資金，原因是擔心其財務穩定性。
據報道，Y Combinator總裁兼CEO加里·譚警告其初創公司，償付風險是真實存在的，并暗示他們應該考慮限制對方的風險敞口，最好不超過25萬美元?！拔覀儾恢拦韫茹y行具體發生了什么。但是，只要任何一家銀行確實可能存在償付能力問題，你都應該認真對待它，并優先考慮公司的利益，不要讓自己暴露在超過25萬美元的風險中?！?/p>
此外，風險投資公司Tribe Capital也建議其投資組合中的公司從硅谷銀行轉移部分資產。Tribe Capital聯合創始人阿瓊·塞西在一份通信中表示，銀行都采用杠桿和存款來運營和獲利，所以理論上來講，如果所有客戶都把錢從銀行取走，任何銀行都會死掉。因此，由于風險不為零且成本很小，所以最好要么分散風險，要么遠離風險。
硅谷銀行的流動性危機同時帶崩了美國其他銀行股股價，市場對其議論紛紛。有人士擔心將大量存款投資于美國國債的其他銀行，面臨同樣的潛在風險，最終流動性風險蔓延，“有時，只需要一片雪花就可以引發雪崩。”
也有人認為市場反應過度了。富國銀行分析師邁克·馬永表示，硅谷銀行客戶群體較為集中，而有可能引發全球金融危機的大型銀行，有更多元化資金來源，情況并沒有這么嚴重。
責任編輯：韋子蓉
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