2021年11月27-28日，《財(cái)經(jīng)》年會(huì)2022：預(yù)測與戰(zhàn)略在線上舉行。清華大學(xué)國家金融研究院院長、國際貨幣基金組織前副總裁朱民出席并演講。

　　朱民在演講中表示，他就中國人口老齡化的情況提出一個(gè)概念，名為“老齡化的三維沖擊：宏觀、產(chǎn)業(yè)和民生”。

　　他指出，中國人口老齡化的長壽時(shí)代已經(jīng)到來，而且到來的速度非?？??！拔覀兝淆g化的結(jié)構(gòu)，年輕人到14歲的人口比重在大幅減少，勞動(dòng)年齡的人口趨緩，2012年開始下降，65歲以上的老齡人口已經(jīng)達(dá)到了2億，占總?cè)丝诘?4%左右，老齡人口是生長的最快的?！彼f。

　　同時(shí)他指出，我國的總和生育率很低。一對夫婦生育小孩的數(shù)量一定要超過2，因?yàn)榉驄D就是倆人，要達(dá)到2.1才能人口有個(gè)增長，越高人口增長越快，低于2人口就會(huì)回縮。

　　然而我國現(xiàn)在的總和生育率是1.3，甚至低于日本，日本都達(dá)到了1.4左右，但韓國是最低的，韓國只有1.15左右。“1.3已經(jīng)稱之為總和生育率陷阱，從1.3要超過2.1來維持人口的正增長已經(jīng)很難了，所以從這個(gè)意義上來說我們將來總?cè)丝诘囊?guī)模會(huì)不斷減少。”他說。

　　從老齡化的結(jié)構(gòu)來看，2050年相對2015年老齡人口會(huì)增加2.5個(gè)億，與此同時(shí)40年的年齡段會(huì)減少8500萬人，20歲年齡段這就是以前計(jì)劃生育形成的人口不均衡，會(huì)減少幾乎1個(gè)億，就業(yè)勞動(dòng)力會(huì)減少1.8億。

　　朱民強(qiáng)調(diào)，老齡化對中國的經(jīng)濟(jì)增長沖擊是很明顯的，中國的老年人口在2010年持平、頂峰，2012年開始往下走，這恰恰是中國的經(jīng)濟(jì)增長從2010年2011年開始往下走的階段，供給的變化，勞動(dòng)力總供給減少，增長速度放緩。

　　朱民預(yù)測，總?cè)丝诘脑鲩L速度，估計(jì)到2025年以后要逐漸下降到為零，“因?yàn)榭傂枨蟮淖兓丝谏倭?，消費(fèi)少了，投資也少了。我們已經(jīng)過了低峰，勞動(dòng)力的供給減少產(chǎn)生的增長的減少，我們會(huì)迎來第二峰總?cè)丝诘臏p少引起增長的減少?！彼f。

　　整個(gè)年齡收入和消費(fèi)結(jié)構(gòu)消費(fèi)下降，中國的特點(diǎn)是20歲以前的人消費(fèi)比較多，占的比重很高，甚至高于工作以后的消費(fèi)，60歲以后消費(fèi)逐漸下降。

　　為什么20歲以前的消費(fèi)比較高呢？“當(dāng)我們只有一個(gè)小孩，整個(gè)市場就知道嬰兒用品、學(xué)生用品特別貴，這也是為什么現(xiàn)在我們開放三胎以后大家覺得養(yǎng)不起很重要的原因，因?yàn)槭袌龈鶕?jù)人口的結(jié)構(gòu)扭曲了，通常都是這個(gè)階段的消費(fèi)也是比較低的，反而會(huì)很高，壓抑了中年的消費(fèi)。”他說。

　　老齡化會(huì)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的沖擊，以日本為案例，1994開始二十多年日本增加的主要是健康工作者，信息通信、建筑、制造、金融業(yè)都是萎縮的，政府的開支醫(yī)療是上升的，其他的軍事等等開支都是下降的，房地產(chǎn)老齡化以后房地產(chǎn)的價(jià)值就一直在下跌。“因?yàn)槔淆g化的影響形成的，老年人不需要那么多房子，所以房地產(chǎn)業(yè)下滑的非常厲害，地價(jià)走了高峰以后急劇下跌，它不能反彈就是因?yàn)槔淆g化?！敝烀窠忉?。

　　此外，朱民表示，老齡化還會(huì)直接產(chǎn)生民生問題。老年人的護(hù)理，老年人年紀(jì)大了以后疾病的護(hù)理是個(gè)很大的事情，醫(yī)療成本也很高。從金融上來說，我國社?；鹫糋DP的比重10%左右，我們的年金比重商業(yè)養(yǎng)老比重，只占GDP的0.02%，所以我們的金融準(zhǔn)備遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，儲(chǔ)蓄不夠，“如果老年人有健康問題的話，儲(chǔ)蓄是不足以解決你的問題的，必須有社會(huì)的保險(xiǎn)制度，必須有國家的財(cái)政支撐來支持這一切。所以它對個(gè)人的生活從財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)市場來說趨勢影響還是很大的。”

　　朱民表示，我們很快地從低增長低利率低通脹高債務(wù)的環(huán)境進(jìn)入了今天高增長高通脹高債務(wù)低利率的環(huán)境，還會(huì)迅速進(jìn)入一個(gè)高通脹高債務(wù)高利率但同時(shí)低增長的環(huán)境，所以需要政策提前到位，需要做預(yù)案，這里包括很多政策變化。

　　對于如何應(yīng)對老齡化，朱民提出幾點(diǎn)建議：

　　一、調(diào)整退休年齡。退休年齡在經(jīng)濟(jì)學(xué)里面有個(gè)基本概念，預(yù)期壽命每增加3歲就要增加兩年的就業(yè)和一年的退休生活，因?yàn)橐粋€(gè)人工作從20歲開始到60歲退休，大概是工作40年，60歲以后如果再繼續(xù)生活20年的話，預(yù)期壽命80歲的話，基本是2：1的概率。

　　“我們1981年的預(yù)期壽命是67.7歲，2015年預(yù)期壽命是77.3歲，從這個(gè)意義上來說我們的預(yù)期壽命已經(jīng)幾乎增加了近10歲，如果算9歲的話，按照這個(gè)比例現(xiàn)在要增加6年的工作年齡，增加3年的退休，但是我們的退休一直沒有調(diào)整，還是女同志55歲男同志60歲，現(xiàn)在看退休年齡要適當(dāng)調(diào)整，現(xiàn)在有所變化但是政策沒有變化。”他說道。

　　二、退休金和繳納金的比例要很小心的衡量。朱民表示，因?yàn)檫@是跨代的分配問題，是年輕人支持老年人，要讓老年人的退休金平衡也讓青年人的負(fù)擔(dān)不至于太重，這是很重要要做完全性的估算，退休變化引起再就業(yè)要重新考慮。

　　三、中國婦女就業(yè)很好但是再就業(yè)還是有很大的空間。

　　四、養(yǎng)老和醫(yī)療制度、公共政府開支和服務(wù)需要很大的變化，老年人的開支變得越來越大。

　　五、提高城市化水平提高養(yǎng)老水平。城鎮(zhèn)化按戶籍看是45.4，按常住人口看是63.9%，相對還是比例很低的，但與此同時(shí)提高農(nóng)村的養(yǎng)老護(hù)理的基礎(chǔ)設(shè)施，因?yàn)檗r(nóng)村的養(yǎng)老還是相對成本低，這兩重任務(wù)都很重要。

　　六、老年生活的公共設(shè)施和環(huán)境都需要改變。比如老年要用的公交車不一樣，用的輪椅、社區(qū)的服務(wù)等等都變得很重要。

　　七、金融服務(wù)很重要，今天就要開始為未來的老年做好準(zhǔn)備，理財(cái)?shù)?、保險(xiǎn)的、大病醫(yī)療的。

　　八、科技是最重要的，歸根結(jié)底是要通過科技提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。“當(dāng)我們說老齡化會(huì)使經(jīng)濟(jì)增長下降的時(shí)候，最重要的對抗因素就是科技，科技通過人工智能來服務(wù)老年人，通過監(jiān)視系統(tǒng)醫(yī)療系統(tǒng)服務(wù)系統(tǒng)減輕服務(wù)人的數(shù)量。”他說。

　　九、人少了，培養(yǎng)高質(zhì)量的人力資本變得更加重要，教育變得更加重要。

　　十、要有制度的靈活性，使個(gè)人有選擇。“退休年齡你可以選擇早退60歲退也可以選擇晚退，晚退退休金可以多拿，這樣的靈活性的個(gè)人選擇也是制度設(shè)計(jì)非常重要的?！敝烀衽e例稱。

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責(zé)任編輯：李思陽