華寶興業現金寶貨幣市場基金招募說明書(8)

　　十、基金的投資

　　(一)本基金投資目標、對象、理念和策略

　　1、投資目標

　　保持本金的安全性和基金財產的流動性，追求高于比較基準的穩定收益。

　　2、投資理念

　　積極投資，精細管理。在保障基金財產安全的前提下，尋求流動性與收益性的最佳平衡。

　　3、投資范圍

　　本基金主要投資于貨幣市場工具，包括現金、一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單、剩余期限在三百九十七天以內(含三百九十七天)的債券、期限在一年以內(含一年)的債券回購、中央銀行票據，經中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

　　4、投資策略

　　(1)研究宏觀經濟指標及利率變動趨勢，確定投資組合平均久期。

　　(2)在滿足投資組合平均久期的條件下，充分考慮相關品種的收益性、流動性、信用等級，確定組合配置。

　　(3)利用現代金融分析方法和工具，優化組合配置效果，實現組合增值。

　　(4)采用均衡分布、滾動投資、優化期限配置等方法，加強流動性管理。

　　(5)實時監控各品種利率變動，捕捉無風險套利機會。

　　5、業績比較基準

　　當期銀行一年期定期儲蓄存款的稅后利率：(1-利息稅率)×當期銀行一年期定期儲蓄存款利率。

　　6、風險-收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風險的品種，其預期風險和預期收益率都低于股票、債券和混合型基金。

　　(二)投資程序

　　1、公司研究部通過內部獨立研究，研究人員根據市場公開披露的信息及專業機構提供的研究報告，對市場利率的預期變動進行分析；跟蹤、監測市場上各類金融投資工具的收益率變動，并據此提出投資建議。

　　2、在投資決策委員會的指導下，基金經理小組綜合對國內外宏觀經濟、貨幣政策、貨幣市場發展趨勢等要素的分析判斷，按照基金合同規定，提出下一階段本基金類屬資產配置比例。

　　3、投資決策委員會定期和不定期召開會議，根據基金投資目標和對市場的判斷決定本基金的總體投資策略，審核并批準基金經理小組提出的資產配置方案或重大投資決定。

　　4、基金經理小組根據投資決策委員會所做的決議，參考本公司研究部和其他研究機構的研究報告，選擇具體的投資目標，構建投資組合并負責日常基金管理。

　　5、設置集中交易室，基金經理將投資指令下達給集中交易室，交易主管在復核投資指令合法合規的基礎上，將指令分發給交易員執行。保證決策和執行權利的分離。

　　6、內控審計風險管理部對基金投資過程進行日常監督。

　　7、基金經理小組將跟蹤貨幣市場的發展變化，結合基金申購和贖回導致的現金流量變化情況，以及組合風險和流動性的評估結果，對投資組合進行動態調整。

　　基金管理人在確保基金份額持有人利益的前提下有權根據環境變化和實際需要對上述投資程序作出調整。

　　(三)投資限制

　　1、組合限制

　　(1)本基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日均不得超過180天；

　　(2)投資于同一公司發行的短期企業債券的比例，不得超過基金資產凈值的10%；

　　(3)本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券總和，不得超過該證券的10%；

　　(4)存放在具有基金托管資格的同一商業銀行的存款，不得超過基金資產凈值的30%；存放在不具有基金托管資格的同一商業銀行的存款，不得超過基金資產凈值的5%；

　　(5)本基金的投資組合中，債券正回購的資金余額在每個交易日均不得超過基金資產凈值的20%；

　　(6)本基金不得與基金管理人的股東進行交易，不得通過交易上的安排人為降低剩余期限的真實天數；

　　(7)本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券攤余成本總計不得超過當日基金資產凈值的20%；

　　本基金不得投資于以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券；

　　(8)法律法規或監管部門規定的其他投資比例限制。

　　本基金將在自基金合同生效之日起不超過六個月內完成建倉。

　　由于基金規模或市場的變化導致的投資組合超過上述約定的比例不在限制之內，但基金管理人應在10個交易日內進行調整，以達到標準。

　　2、禁止行為

　　本基金禁止從事下列行為：

　　(1)違規投資于其他基金；

　　(2)從事承擔無限責任的投資；

　　(3)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發行的債券；

　　(4)從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

　　(5)承銷證券；

　　(6)向他人貸款或者提供擔保；

　　(7)投資于股票；

　　(8)投資于可轉換債券；

　　(9)投資于剩余期限超過397天的債券；

　　(10)投資于信用等級在AAA級以下的企業債券；

　　(11)中國證監會、中國人民銀行禁止從事的其他行為。

　　(四)投資組合的平均剩余期限計算方法

　　1、投資組合的平均剩余期限計算公式?撞投資于金額工具產生的資產×剩余期限-?撞投資于金融工具產生的負債×剩余期限+債券正回購×剩余期限

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　　投資于金融工具產生的資產-投資于金融工具產生的負債+債券正回購

　　其中：投資于金融工具產生的資產包括現金類資產(含銀行存款、清算備付金、證券清算款)、一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單、剩余期限在397天以內(含397天)的債券、期限在一年以內(含一年)的逆回購、期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據、中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

　　投資于金融工具產生的負債包括期限在一年以內(含一年)的正回購等。

　　2、各類資產和負債剩余期限的確定

　　(1)銀行存款、清算備付金、交易保證金的剩余期限為0天；證券清算款的剩余期限以計算日至交收日的剩余交易日天數計算；

　　(2)一年以內(含一年)銀行定期存款、大額存單的剩余期限以計算日至協議到期日的實際剩余天數計算；

　　(3)組合中債券的剩余期限是指計算日至債券到期日為止所剩余的天數，以下情況除外：

　　允許投資的浮動利率債券的剩余期限以計算日至下一個利率調整日的實際剩余天數計算；

　　(4)回購(包括正回購和逆回購)的剩余期限以計算日至回購協議到期日的實際剩余天數計算。

　　(5)中央銀行票據的剩余期限以計算日至中央銀行票據到期日的實際剩余天數計算；

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