供求關系：

供求關系是影響白銀價格的根本因素。通常供大于求價格下跌；供不應求價格上升。新礦藏的發現與開采、新技術的應用、進出口政策等將影響產量及供應；白銀應用領域發展趨勢、投資偏好變化等則將影響白銀的需求

政治經濟形勢：

白銀是重要的工業原材料，又可作為避險資產，其需求量與經濟形勢、政治局勢密切相關。經濟增長形勢、新興經濟體普遍面臨較高通脹壓力、全球政治格局、地域爭端、地震等自然災害，這些變數都將對白銀價格產生直接或間接的影響。

主要貨幣匯率及黃金價格走勢：

根據經驗，美元對主要貨幣匯率的變化將導致白銀價格短期內的一些波動，但不會改變白銀市場的大趨勢。白銀和黃金在歷史上都曾作為貨幣使用，二者有著相似的金融屬性，因此出現白銀價格與黃金價格在一定程度上具有正相關性，但這只是趨勢上的一致。

基金投資方向：

隨著基金參與商品期貨交易程度的大幅提高，基金在白銀價格波動中起到了推波助瀾的作用。基金具有信息以及技術上的優勢，因此他們在一定程度上具有先知先覺性與前瞻性。白銀ETF基金(Exchange Traded Fund)近幾年規模迅速擴大，持倉量較高，該基金與其他基金的交易方向成為影響白銀價格波動因素之一。

進出口政策：

進出口政策是影響供求關系的重要方面。如我國于2007年7月1日起將白銀及其相關制品出口退稅率從13%下調至5%及2008年8月1日起進一步取消5%的白銀出口退稅等，直接影響了白銀的出口量，進而對國內外市場的供應及價格產生影響。

世界白銀生產情況

世界礦產白銀生產主要集中在白銀資源相對豐富的國家和地區，而再生銀生產主要集中在一些白銀消費大國，目前中國、秘魯、墨西哥、澳大利亞、玻利維亞、俄羅斯、智利、美國、波蘭、哈薩克斯坦是世界最大的10個白銀生產國。

世界白銀消費情況

2010年全球珠寶首飾白銀需求總體下降2.2%。其中美國歐洲等發達國家需求下降明顯，而新興經濟體中如中國、印度等國家白銀需求增長。由于2010年在印度傳統文化中是非常吉祥吉利的年份，因此舉行婚禮或慶典儀式增加，對白銀消費有明顯促進作用。

國內白銀生產情況

近幾年我國白銀產量持續增長。據中國有色金屬工業協會統計，2005-2010年我國白銀產量年均遞增17.8%，2010年我國白銀總產量累計達到 11617噸。按照白銀總產量統計(非海外機構之原生礦產銀產量統計口徑)，2007年起我國白銀總產量實際已經位居世界第一位。

國內白銀消費情況

近幾年中國經濟快速增長促進白銀需求持續增長，中國成為世界白銀需求潛力最大的國家之一。1985年我國白銀消費量僅為900噸左右，2000年則達到了 1360噸，2005年達到2545噸，2010年全國白銀消費總量約5700噸，2005-2010年國內白銀消費年均增幅超過10%。

芝加哥商業交易所集團（CME）

目前COMEX白銀合約成交規模最大，影響力最強。由于近年白銀價格波動劇烈，白銀期貨交易量大幅增長，2010年COMEX白銀合約成交1283萬手，合199.5萬噸，同比增長60.52%。2011年共成交1961萬手，合304.9萬噸，較2010年同比增長52.87%。

印度MCX交易所

印度大宗商品交易所(MCX)于2003年11月在孟買成立。至今為止，MCX已占有印度商品期貨市場超過80%的份額。印度MCX交易所推出三種白銀期貨合約，分別是1千克的微型（Micro）白銀期貨合約、5千克的迷你（Mini）白銀期貨合約和30千克的白銀期貨合約。2011年，印度MCX的1千克白銀期貨合約成交4686.54萬手，合4.69萬噸，按交易量（手）排名全球白銀期貨第一。

倫敦金銀協會（LBMA）

倫敦金銀協會（LBMA：London Bullion Market Association）是一家總部位于英國倫敦市、負責黃金白銀現貨交易的全球金銀行業同業公會。LBMA同時為該協會會員和參與倫敦金銀交易市場參與者提供服務的貿易行業中介機構。

上海黃金交易所（SGE）

上海黃金交易所是國內主要白銀現貨交易市場，白銀交易品種有Ag99.9、Ag99.99現貨實盤交易和Ag（T+D）現貨保證金交易。近幾年白銀交易逐漸活躍，2010年上海黃金交易所Ag（T+D）共成交7355.1萬手（約合7.4萬噸），成交金額約3860億元，同比分別增長353%、559%。 2011年成交更加活躍，全年共成交量24580.581萬手（約合24.6萬噸），成交金額19296億元，成交量、成交金額分別已經達到2010年全年的3倍和5倍左右。