意見領袖 | 中銀研究

　　2月15日，中國銀保監會發布2022年四季度銀行業主管監管指標，規模、盈利、資產質量等數據平穩向好，行業呈現積極發展趨勢。主要關注點如下：

　　第一，中國銀行業在經濟下行壓力下展現經營韌性。2022年，面對需求收縮、供給沖擊和預期轉弱的“三重壓力”，中國銀行業及時調整經營策略并取得了良好的經營成績。規模穩步增長，大型商業銀行繼續發揮壓倉石作用。四季度末，銀行業金融機構本外幣資產總額達到379.4萬億元，同比增長10.0%；其中，大型商業銀行本外幣資產總額為156.3萬億元，同比增長12.9%，占全部銀行業金融機構的比例達到41.2%。盈利水平有所提升，利息收入仍是商業銀行利潤主體。規模增長“以量補價”是商業銀行實現盈利增長的邏輯基礎，2022年全年，商業銀行累計實現凈利潤2.3萬億元，同比增長5.4%；平均資本利潤率為9.33%，同比下降0.31個百分點。值得注意的是，受市場波動影響，銀行理財收益有所下降，銀行代理基金銷售、代理信托計劃等業務受到一定沖擊，商業銀行非息收入占比呈下降趨勢，全年非息收入占比為18.8%，同比下降1.01個百分點。商業銀行不良貸款余額略有抬升，不良貸款率同比下降。商業銀行不良貸款余額達到3萬億元，同比增長0.15萬億元；不良貸款率為1.63%，較上季末下降0.02個百分點，同比降低0.1個百分點。貸款核銷連續四年突破萬億規模，銀行系統在資產質量提升的同時，風險處置力度持續加大。

　　第二，中國銀行業在經濟調整和復蘇中強化服務能力。經濟發展的關鍵著力點在實體經濟，服務實體經濟是金融展業的本源，2022年中國銀行業不斷強化對實體經濟的支持力度。一是大力提升對實體經濟的服務質效。2022年，國內人民幣貸款余額達到213.99萬億元，同比增長11.1%。同時，銀行業加大對國民經濟重點領域和薄弱環節的支持力度。四季度末，國內普惠型小微企業貸款、涉農貸款余額分別較年初增長23.6%、13.7%，制造業貸款余額較年初增長20.8%，保障性安居工程貸款余額達到6.3萬億元。二是讓利實體經濟，降低企業融資成本。中國銀行業積極配合人民銀行貨幣政策，在貸款市場報價利率（LPR）下調的帶動下，推進減費讓利、服務民生福祉，凈息差持續下降。一至四季度，商業銀行凈息差分別為1.97%、1.94%、1.94%和1.91%，呈逐季下行趨勢。

　　第三，健康的經營情況支持銀行業2023年高質量發展。在保持規模穩步增長的同時，商業銀行風險抵補充足、流動性水平保持穩健，為2023年銀行發展夯實了基礎。未來，銀行業將進一步支持宏觀經濟重回合理增長區間，助力發揮消費的基礎作用和投資的關鍵作用。一是支持居民增強消費能力，合理增加消費信貸。重點服務新能源汽車、文旅、養老、教育、醫療等領域的金融需求，支持改善居民消費條件，創新消費場景，充分釋放消費潛能。二是支持重大項目及重點領域投資的融資需求。重點關注“十四五”重大工程，支持交通、能源水利、農業、信息等基礎設施建設，加強區域基礎設施互聯互通，支持城市群和都市圈現代化建設。三是加大對優勢產業及短板行業的融資支持，助力形成“科技-產業-金融”的良性循環。加強金融對供應鏈體系的服務，加大對產業體系升級發展的支持。積極投身建設現代產業體系，主動把握制造業高端化、智能化、綠色化的發展方向，提升對戰略新興產業的服務能力，全方位支持高水平科技自立自強。

　　(本文作者介紹：中國銀行總行一級部門。研究領域涵蓋全球經濟、國際金融、宏觀經濟與政策、金融市場、銀行業發展等。)