意見領袖 | 王劍

　　近幾年，一些中小銀行陸續出現重大風險，如2019年爆發風險的包商銀行、錦州銀行等。目前，仍有中小銀行在人民銀行的風險評級中處于劣等，必須予以重視。

　　論及中小銀行的風險問題，我們過去經常拿美國銀行業作為對比。美國銀行業發源自自由銀行制度，也就是最早的時候銀行業準入門檻很低，全國開了好幾萬家大大小小的銀行。而后自由競爭，很多競爭力弱的銀行就被逐步淘汰出局。尤其是遇到“大災年”——金融危機，就會有成片的小銀行倒閉。因此，美國是靠市場競爭的力量大浪淘沙，慢慢減少了銀行的數量。這是很正常的市場現象。當論及我國的銀行業尤其是我國的中小銀行時，也有人照本宣科，認為這些中小銀行競爭力弱，無法應對大中型銀行競爭，將來必然會有行業整合。即使不能采取美國那種淘汰制，那么也應該兼并整合，有序退出。

　　這一觀點看上去沒有問題，合乎邏輯。但是，當我們仔細分析這些出問題的中小銀行時，馬上就能發現上述觀點難以立足。

　　首先，個別出問題的中小銀行所在區域是中西部地區，銀行業競爭遠不如東部激烈。眾所周知，我國的一些經濟發達地區，比如長三角、珠三角等，城里大小銀行的網點密集，街上最不缺的就是銀行網點，很多業務的競爭白熱化。但這些地區沒有出現非常惡性的競爭，至少沒出現類似前述重大風險事件案例里那樣的中小銀行，反倒在激烈的競爭下涌現出一批優秀中小銀行。而我們實地考察中西部一些地區時，發現銀行業滲透率并不高，很多業務并未被當地銀行挖掘。我們暫時無法斷定這一現象是否普遍，畢竟調研樣本不夠。如果普遍，那么就說明中西部銀行業競爭并不充分。

　　其次，我們逐一去觀察發生重大風險的中小銀行，大部分是公司治理問題，很多是大股東不當干預，也有的是管理層不當控制，總之都是有人“做壞事”。而有的銀行沒有人“做壞事”，只是經營管理水平不夠，競爭力較差，那么其后果充其量是銀行經營業績不佳，也不至于出現關系銀行存亡的重大風險。可見，這些重大風險不是來自市場競爭，不是來自業務層面，而是來自公司治理層面。

　　可見，結論是較為清晰的。我國中西部地區銀行業競爭并不算激烈，甚至在小微、“三農”等領域有很多服務真空，很多初到西部的銀行還能感嘆這里業務真好做。出問題的中小銀行也不是因為競爭激烈，而是內部出現其他問題尤其是公司治理問題，并且外部防線也失效。由于全國各地中小銀行眾多，當地人才選拔等工作跟不上，導致個別銀行出現了經營不善甚至重大風險的問題。那么，應對之策無非是改善公司治理、專業業務賦能。但是落實起來不容易，人才隊伍和業務能力的建設都非一朝一夕之功，這條路較為漫長。

　　當初開辦這些中小銀行的初衷，是為了讓其作為本地法人銀行去支持當地經濟。這想法的背景是，一些大型銀行的當地分支機構存貸比過低，甚至有些網點只存不貸，資金反哺當地的比例太小。但中小銀行大量開辦后，帶來的問題就是由于經營跟不上導致風險出現。這似乎陷入了兩難的境地，顧此失彼。根治的方法是著力提升各地中小銀行的經營水平，同時還要加強各地監管力度，筑牢防線。

　　一個可行的方案是：很多成長于東部地區的中小銀行，在市場的錘煉中，開發出了一套服務“三農”、小微客戶的方法，它們在中西部欠發達地區開辦分支機構或村鎮銀行，取得了可復制的成功經驗。比如浙江、江蘇的一些城商行、農商行，在中西部尤其是一些欠發達地區參控了村鎮銀行，取得了很好的經營效果和社會效果。這些成效說明這套模式雖然源自東部，但卻可以移植到中西部欠發達地區，當然前提是由母（總）行進行嚴格的風險管控和指導具體業務開展。因此，這看起來是一條短期內見效較快的、能夠將優質金融服務下沉到西部欠發達地區的路子。

　　(本文作者介紹：中國人民大學金融學碩士，CFA持牌人，曾供職于浙商證券、光大證券研究所，擔任金融行業分析師，2018年加盟國信證券，任金融業首席分析師。)