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全球財經(jīng)媒體昨夜今晨共同關(guān)注的頭條新聞主要有：
1、美國通脹維持高位 聯(lián)儲展開更多加息行動的壓力加大
2、美聯(lián)儲官員Logan：緊縮周期可能比預(yù)期更長 不排除暫停加息后再升息
3、里士滿聯(lián)儲行長：如通脹持續(xù) 美聯(lián)儲可能加息到比預(yù)期更高水平
4、短期美債收益率升至今年高點 CPI數(shù)據(jù)刺激6月升息預(yù)期
美國通脹維持高位 聯(lián)儲展開更多加息行動的壓力加大
美國消費者價格今年年初快速上漲，顯示通脹壓力持續(xù)存在，可能會促使美聯(lián)儲把利率提高到超出先前預(yù)期的水平。
美國勞工統(tǒng)計局周二公布的數(shù)據(jù)顯示，能源和住房成本推動下，1月份整體消費者價格指（CPI）環(huán)比上漲0.5%，創(chuàng)下三個月來最大漲幅。該指標(biāo)同比上漲6.4%。不含食品和能源在內(nèi)的核心CPI上月環(huán)比上漲0.4%，同比上漲5.6%。經(jīng)濟學(xué)家認為，核心CPI相比整體指標(biāo)能夠更好地反映潛在通脹狀況。
接受調(diào)查的經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測中值為，整體CPI環(huán)比上漲0.5%，核心CPI環(huán)比上漲0.4%。這兩項指標(biāo)同比漲幅均高于預(yù)期。美國股市開盤下跌，美國國債收益率在報告發(fā)布后上漲。
這些數(shù)據(jù)疊加1月就業(yè)報告遠超預(yù)期和消費者保持韌性的跡象，凸顯了經(jīng)濟和價格壓力的持久性，盡管美聯(lián)儲進行了大力緊縮。該數(shù)據(jù)對官員們近期的主張構(gòu)成支撐，他們近期表示，他們需要進一步加息并在一段時間內(nèi)保持高利率，而且利率峰值可能會高于先前預(yù)期。
美聯(lián)儲官員Logan：緊縮周期可能比預(yù)期更長 不排除暫停加息后再升息
達拉斯聯(lián)邦儲備銀行行長Lorie Logan表示，為了確保通脹持續(xù)下降，可能需要將利率上調(diào)至比先前預(yù)期更高的水平。
她周二在德州的一個活動上指出，“如果需要通過持續(xù)加息來應(yīng)對經(jīng)濟前景的變化或抵消貨幣環(huán)境的不適當(dāng)寬松，我們必須做好在比預(yù)期更長的一段時間內(nèi)加息的準(zhǔn)備”。Logan今年在貨幣政策上有投票權(quán)。
在Logan發(fā)表該評論的數(shù)小時前，數(shù)據(jù)報告顯示1月份CPI升幅反彈，預(yù)示物價壓力持續(xù)和勞動力市場收緊將促使決策者在升息問題上繼續(xù)保持靈活性。Logan沒有在演講中特別提及周二的通脹數(shù)據(jù)。
里士滿聯(lián)儲行長：如通脹持續(xù) 美聯(lián)儲可能加息到比預(yù)期更高水平
里士滿聯(lián)儲行長 Thomas Barkin 他表示，如果物價上漲太快，美聯(lián)儲可能需要將利率上調(diào)至比先前預(yù)期更高的水平。Barkin周二在接受采訪時表示，“通脹正在走向正常化 ，但下降速度緩慢” 。
他說，“如果通脹持續(xù)下去，我們可能會也可能不會選擇進一步加息，但必須觀察會發(fā)生些什么”。如果通脹穩(wěn)定下來，那么借貸成本可能不需要上升到如此高的水平，但“如果通脹持續(xù)在遠高于我們目標(biāo)的水平，也許將不得不采取更多行動。”
Barkin發(fā)表講話前不久，美國官方公布數(shù)據(jù)顯示1月CPI同比上升6.4%，仍遠高于美聯(lián)儲2%的年通脹率目標(biāo)。受汽油和居住成本推動，整體CPI環(huán)比上漲0.5%。
短期美債收益率升至今年高點 CPI數(shù)據(jù)刺激6月升息預(yù)期
短期美債收益率周二升至今年以來最高水平，因上月CPI促使交易員提高對美聯(lián)儲的升息預(yù)期。兩年期國債收益率一度上漲10個基點至4.62%附近，創(chuàng)11月以來最高水平，距離去年觸及的多年高點相差不到20個基點。3年期和5年期國債收益率也觸及2023年高位。
市場目前預(yù)計美聯(lián)儲6月加息25個基點的幾率為50%左右（假設(shè)3月和5月也有類似幅度的升息），他們還下調(diào)了對美聯(lián)儲降息的預(yù)測。6月到期的隔夜指數(shù)掉期（OIS）升至5.21%，比當(dāng)前聯(lián)邦基金利率高出約63基點。
Nuveen首席投資官Saira Malik表示，1月的CPI數(shù)據(jù)“推高了第三次加息的可能性，如果仔細研究下數(shù)據(jù)，會發(fā)現(xiàn)住房等通脹分項指標(biāo)是非常有粘性的”。
摩根大通策略師Kolanovic建議投資者賣掉股票轉(zhuǎn)投債券
摩根大通策略師Marko Kolanovic表示，他正在“變得更偏于防守”，建議投資者在今年在股市上逢高減倉，因為“經(jīng)濟衰退目前尚未反映在股市中。”
在去年市場大跌期間，Kolanovic大部分時間都屬于華爾街最樂觀人士之列，直到最近幾個月才改變了立場。他本月增強了摩根大通模型投資組合的防御傾向，將政府債券從“低配”調(diào)整為略微“超配”，同時減少了股票、信用債和大宗商品的風(fēng)險敞口。
“盡管利潤下滑且近期利率大幅上行，但股市仍已接近去年夏季高點，估值高于平均水平，有鑒于此，我們認為市場對通脹的好消息定價過高，并且對風(fēng)險盲目樂觀，”Kolanovic領(lǐng)導(dǎo)的一個策略師團隊周一寫道。
花旗策略師Matt King表示，推動近幾個月來市場反彈的多國央行注入流動性已經(jīng)告一段落，風(fēng)險資產(chǎn)可能將面臨麻煩。
在周日發(fā)表的一份報告中，King指出，最近幾個月各國央行采取的干預(yù)措施——以及歐洲央行和美聯(lián)儲資產(chǎn)負債表細項的變動——已為全球央行的儲備增加近1萬億美元。King在報告中說，“我們認為增加儲備的工作大致上已經(jīng)完成。換句話說，今年余下時間的情況應(yīng)該會回到流動性枯竭和風(fēng)險疲軟的狀態(tài)。”
隨著投資者將通脹放緩視為央行緊縮政策接近結(jié)束的跡象，全球金融市場自10月以來一直受到鼓舞，盡管政策制定者宣稱仍有更多工作要做。
責(zé)任編輯：周唯
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